$MU الأرباح: أنا أراقب هوامش الربح، وليس فقط الإيرادات
إيرادات Micron للربع الرابع تقترب، وبالنسبة لي فإن الأمر أكبر من مجرد شركة واحدة.
إنها اختبار للدورة الكاملة لذاكرة الذكاء الاصطناعي.
أنا متفائل تجاه $MU بعد الأرباح، لكنني لا أنظر فقط إلى ما إذا كانت الإيرادات تتجاوز التوقعات.
إليك الأرقام التي أراقبها:
بلغت إيرادات الربع الثالث 41.46 مليار دولار، مقارنةً بـ 23.86 مليار دولار في الربع الثاني و9.30 مليار دولار فقط في العام السابق.
وصل هامش الربح الإجمالي وفقًا لمعايير غير متوافقة مع GAAP إلى 84.9% وكان ربح السهم EPS 25.11 دولارًا.
مستثمرو Micron
الآن انظر إلى توجيهات Micron الخاصة للربع الرابع:
الإيرادات: 50 مليار دولار ± 1 مليار دولار
هامش الربح الإجمالي: ~86%
ربح السهم (غير المتوافق مع GAAP): 31 دولارًا ± 1
مستثمرو Micron
رقم هامش الربح الإجمالي 86% هو الرقم الذي يهمني أكثر.
إذا تمكنت Micron بالفعل من تحقيق مستوى قريب من ذلك، فهذا يخبرني أن تسعير الذاكرة والطلب من جانب الذكاء الاصطناعي ما زالا قويين للغاية.
وهناك جزء آخر مثير للاهتمام.
لقد حصلت Micron بالفعل على 22 مليار دولار من الالتزامات من العملاء الاستراتيجيين، ما يمنح الشركة وضوحًا أكبر من دورة ذاكرة عادية.
كما أن HBM أصبحت جزءًا أكبر من سوق الذاكرة مع استمرار توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. قالت Samsung اليوم إن HBM قد تمثل قرابة 30% من سعة شرائح DRAM العام المقبل، مقارنةً بنحو 20% حاليًا.
خطة حول الأرباح
لا أريد ملاحقة شمعة خضراء كبيرة مباشرة بعد صدور التقرير.
إذا $MU تجاوزت التوقعات وقدمت توجيهات مستقبلية قوية، فسأفضّل الإضافة عند حدوث تراجع بدلًا من مطاردة أول حركة.
إذا خابت الهوامش أو قدمت الإدارة توجيهات مستقبلية أضعف، فسأقلل المخاطر وأنتظر ترتيبًا أفضل.
بالنسبة لي، السؤال الحقيقي ليس:
"هل ستتجاوز Micron أرباح الربع الرابع؟"
بل هو:
"هل يمكن أن يستمر سوبرسايكل الذاكرة حتى عام 2027؟"
في الوقت الحالي، تعطيّني الأرقام أسبابًا للبقاء متفائلًا، لكن التوجيه القادم سيكون بنفس أهمية خبر الأرباح الرئيسي.
لنرَ ما الذي ستقدمه Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
إيرادات Micron للربع الرابع تقترب، وبالنسبة لي فإن الأمر أكبر من مجرد شركة واحدة.
إنها اختبار للدورة الكاملة لذاكرة الذكاء الاصطناعي.
أنا متفائل تجاه $MU بعد الأرباح، لكنني لا أنظر فقط إلى ما إذا كانت الإيرادات تتجاوز التوقعات.
إليك الأرقام التي أراقبها:
بلغت إيرادات الربع الثالث 41.46 مليار دولار، مقارنةً بـ 23.86 مليار دولار في الربع الثاني و9.30 مليار دولار فقط في العام السابق.
وصل هامش الربح الإجمالي وفقًا لمعايير غير متوافقة مع GAAP إلى 84.9% وكان ربح السهم EPS 25.11 دولارًا.
مستثمرو Micron
الآن انظر إلى توجيهات Micron الخاصة للربع الرابع:
الإيرادات: 50 مليار دولار ± 1 مليار دولار
هامش الربح الإجمالي: ~86%
ربح السهم (غير المتوافق مع GAAP): 31 دولارًا ± 1
مستثمرو Micron
رقم هامش الربح الإجمالي 86% هو الرقم الذي يهمني أكثر.
إذا تمكنت Micron بالفعل من تحقيق مستوى قريب من ذلك، فهذا يخبرني أن تسعير الذاكرة والطلب من جانب الذكاء الاصطناعي ما زالا قويين للغاية.
وهناك جزء آخر مثير للاهتمام.
لقد حصلت Micron بالفعل على 22 مليار دولار من الالتزامات من العملاء الاستراتيجيين، ما يمنح الشركة وضوحًا أكبر من دورة ذاكرة عادية.
كما أن HBM أصبحت جزءًا أكبر من سوق الذاكرة مع استمرار توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. قالت Samsung اليوم إن HBM قد تمثل قرابة 30% من سعة شرائح DRAM العام المقبل، مقارنةً بنحو 20% حاليًا.
خطة حول الأرباح
لا أريد ملاحقة شمعة خضراء كبيرة مباشرة بعد صدور التقرير.
إذا $MU تجاوزت التوقعات وقدمت توجيهات مستقبلية قوية، فسأفضّل الإضافة عند حدوث تراجع بدلًا من مطاردة أول حركة.
إذا خابت الهوامش أو قدمت الإدارة توجيهات مستقبلية أضعف، فسأقلل المخاطر وأنتظر ترتيبًا أفضل.
بالنسبة لي، السؤال الحقيقي ليس:
"هل ستتجاوز Micron أرباح الربع الرابع؟"
بل هو:
"هل يمكن أن يستمر سوبرسايكل الذاكرة حتى عام 2027؟"
في الوقت الحالي، تعطيّني الأرقام أسبابًا للبقاء متفائلًا، لكن التوجيه القادم سيكون بنفس أهمية خبر الأرباح الرئيسي.
لنرَ ما الذي ستقدمه Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
