$IREN للتو حصلت على ترقية كبيرة من وول ستريت — وJPMorgan تُسقط شركة مختلفة تمامًا بحلول عام 2030.
قامت JPMorgan بترقية IREN من Underweight إلى Overweight ورفعت السعر المستهدف إلى 65 دولارًا، مع توقع إيرادات سنوية تقارب 24 مليار دولار بحلول 2030.
ضع هذا التوقع في نصابه: حققت IREN إيرادات بلغت 707 مليون دولار في السنة المالية 2026. يفترض نموذج JPMorgan أن الشركة ستنمو إلى نحو 2,065 ميغاواط من السعة، مولدةً تقريبًا 13 مليون دولار لكل ميغاواط مع هوامش EBITDA قريبة من 65%.
تحول الشركة نحو الذكاء الاصطناعي يظهر بالفعل في الأرقام. وصلت إيرادات AI Cloud إلى 128.8 مليون دولار في السنة المالية 2026، أي نحو 8 أضعاف مقارنةً بالسنة السابقة، بينما بلغت إيرادات AI Cloud في ربع يونيو 70.5 مليون دولار، متجاوزةً إيرادات تعدين البيتكوين البالغة 66.7 مليون دولار.
كما تمتلك IREN خط أنابيب طاقة مُؤمّنًا يتجاوز 5GW، حيث قال المسؤولون إن ARR الحالي البالغ 4 مليارات دولار يمثل أقل من 10% من هذا المحفظة.
ومن المثير للاهتمام أن افتراض إيرادات JPMorgan البالغ 13 مليون دولار/ميغاواط أقل من العقود الأخيرة التي تجاوزت 20 مليون دولار/ميغاواط، بينما يناقش الإدارة صفقات تدور حول 25 مليون دولار/ميغاواط. وبنفس السعة، يمكن أن يغيّر التسعير الأعلى بشكل جوهري معادلة الإيرادات.
لكن 24 مليار دولار هو توقع للمحللين، وليس إرشادًا من الشركة. متوسط تقدير وول ستريت لإيرادات السنة المالية 2028 حاليًا يبلغ حوالي 7.56 مليار دولار.
قامت JPMorgan بترقية IREN من Underweight إلى Overweight ورفعت السعر المستهدف إلى 65 دولارًا، مع توقع إيرادات سنوية تقارب 24 مليار دولار بحلول 2030.
ضع هذا التوقع في نصابه: حققت IREN إيرادات بلغت 707 مليون دولار في السنة المالية 2026. يفترض نموذج JPMorgan أن الشركة ستنمو إلى نحو 2,065 ميغاواط من السعة، مولدةً تقريبًا 13 مليون دولار لكل ميغاواط مع هوامش EBITDA قريبة من 65%.
تحول الشركة نحو الذكاء الاصطناعي يظهر بالفعل في الأرقام. وصلت إيرادات AI Cloud إلى 128.8 مليون دولار في السنة المالية 2026، أي نحو 8 أضعاف مقارنةً بالسنة السابقة، بينما بلغت إيرادات AI Cloud في ربع يونيو 70.5 مليون دولار، متجاوزةً إيرادات تعدين البيتكوين البالغة 66.7 مليون دولار.
كما تمتلك IREN خط أنابيب طاقة مُؤمّنًا يتجاوز 5GW، حيث قال المسؤولون إن ARR الحالي البالغ 4 مليارات دولار يمثل أقل من 10% من هذا المحفظة.
ومن المثير للاهتمام أن افتراض إيرادات JPMorgan البالغ 13 مليون دولار/ميغاواط أقل من العقود الأخيرة التي تجاوزت 20 مليون دولار/ميغاواط، بينما يناقش الإدارة صفقات تدور حول 25 مليون دولار/ميغاواط. وبنفس السعة، يمكن أن يغيّر التسعير الأعلى بشكل جوهري معادلة الإيرادات.
لكن 24 مليار دولار هو توقع للمحللين، وليس إرشادًا من الشركة. متوسط تقدير وول ستريت لإيرادات السنة المالية 2028 حاليًا يبلغ حوالي 7.56 مليار دولار.