تقلبات غير طبيعية في أسعار عملات مستقرة مرتبطة بالوون الكوري: دعوات من القطاع لتحسين آليات أمان التداول
شهدت العملات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية في الآونة الأخيرة انحرافات كبيرة في الأسعار داخل بورصات الأصول الافتراضية في كوريا الجنوبية. ففي بورصة افتراضية، بعد إدراج عملة الين المستقرة JPYC، ارتفعت إلى أعلى من السعر القياسي بأربع مرات، كما شهدت عملة اليورو المستقرة EURC قفزة لأكثر من 400% خلال يوم واحد على Bithumb، وظهرت كذلك علاوة سعرية واضحة لعملة الدولار المستقرة PYUSD. وترى التحليلات أن جميع هذه التقلبات ناتجة عن نقص المعروض في فترة الإدراج الأولية إلى جانب عمليات الشراء المركّزة، وليست مرتبطة بما تحضّره جهة الإصدار من أصول. ويشير القطاع إلى أن الاعتماد على الاحتياطيات وحدها لا يمكنه منع تشوّه أسعار السوق الثانوية، ويدعو إلى إنشاء ضمانات للسيولة الأولية بالتزامن مع تصميم نظام العملات المستقرة بالكورون الكوري دون تحويل (الـ “Won” الأصلية)، إضافة إلى وضع آليات تخص صُنّاع السوق (MM) ومزوّدي السيولة (LP)، كما يقترح إدخال إجراءات مصاحبة مثل الإعلان عن معدلات انحراف السعر وتطبيق قيود على أوامر تداول بالسعر الجارٍ.
شهدت العملات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية في الآونة الأخيرة انحرافات كبيرة في الأسعار داخل بورصات الأصول الافتراضية في كوريا الجنوبية. ففي بورصة افتراضية، بعد إدراج عملة الين المستقرة JPYC، ارتفعت إلى أعلى من السعر القياسي بأربع مرات، كما شهدت عملة اليورو المستقرة EURC قفزة لأكثر من 400% خلال يوم واحد على Bithumb، وظهرت كذلك علاوة سعرية واضحة لعملة الدولار المستقرة PYUSD. وترى التحليلات أن جميع هذه التقلبات ناتجة عن نقص المعروض في فترة الإدراج الأولية إلى جانب عمليات الشراء المركّزة، وليست مرتبطة بما تحضّره جهة الإصدار من أصول. ويشير القطاع إلى أن الاعتماد على الاحتياطيات وحدها لا يمكنه منع تشوّه أسعار السوق الثانوية، ويدعو إلى إنشاء ضمانات للسيولة الأولية بالتزامن مع تصميم نظام العملات المستقرة بالكورون الكوري دون تحويل (الـ “Won” الأصلية)، إضافة إلى وضع آليات تخص صُنّاع السوق (MM) ومزوّدي السيولة (LP)، كما يقترح إدخال إجراءات مصاحبة مثل الإعلان عن معدلات انحراف السعر وتطبيق قيود على أوامر تداول بالسعر الجارٍ.