حسنًا، إن توسّع طفرة الذكاء الاصطناعي مستمر في توسيع دائرة من يجنون الأرباح من هذا المجال. هذه المرة لم تعد GPU في دائرة الضوء، بل المعالجات المركزية العادية.

في يوم الاثنين، أضافت AMD ما يقرب من 10% وتجاوزت لأول مرة القيمة السوقية 1 تريليون دولار، بينما ارتفعت Intel بنحو 12% تقريبًا، وArm بنسبة 17%.

كان نجاح وكيل الذكاء الاصطناعي الجديد Muse من Meta هو المُحفّز. ما المنطق هنا؟ إذا كان روبوت الدردشة العادي يكتفي بالإجابة عن الأسئلة، فإن وكيل الذكاء الاصطناعي يمكنه أن يبحث عن المعلومات بنفسه، ويشغّل البرامج، ويُجري عمليات شراء، أو ينفّذ عشرات المهام في الخلفية. وهذا يعني حسابات أكثر بكثير، ليس فقط على GPU من Nvidia، بل أيضًا على المعالجات المركزية العادية.

الطلب أصبح قويًا لدرجة أن الرئيس التنفيذي لشركة Intel صرّح في الأسبوع الماضي بأن الشركة تستطيع حاليًا تلبية نحو نصف الطلبات فقط من عملائها.

وقد يصبح السوق نفسه ضخمًا أيضًا. تقدّر Arm شريحة معالجات الخوادم بحوالي 120 مليار دولار حتى عام 2030، بينما ترى AMD إمكانات تصل إلى 220 مليار دولار.

ما الذي يهمنا من هذا؟ إن طفرة الذكاء الاصطناعي تدريجيًا لم تعد قصة تتعلق بـ Nvidia فقط. فكلما انتقل الذكاء الاصطناعي من العروض التوضيحية الجميلة إلى وكلاء ينفذون العمل فعليًا، زادت الحاجة إلى العتاد في كامل النظام — GPU وCPU والذاكرة ومعدات الشبكات.

وهناك أيضًا أولى المشكلات: فقد قامت Amazon بالفعل بحظر إمكانية قيام Muse بإجراء عمليات شراء على موقعها دون موافقة. لكن حتى هذا يُظهر مدى سرعة بدء وكلاء الذكاء الاصطناعي في التغلغل داخل الأعمال التجارية الفعلية.

أي أن كسب المال من الذكاء الاصطناعي لن يكون مقتصرًا على من يطوّر أفضل النماذج. يجب أيضًا على شخص ما بيع المعالجات لكل تلك المليارات من الإجراءات التي ستنفذها وكلاء الذكاء الاصطناعي يوميًا. وهذا الأسبوع أظهر السوق بشكل واضح جدًا من يراه ضمن أبرز المستفيدين — AMD وIntel وArm.

ميكيتا جوبال | Proالاستثمارات

#AMD #Intel #ARM #AIAgents #AIStocksWhatNext