يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا (BoE) إلى زيادة التدقيق بشأن المخاطر من الشركات التجارية الكبرى
🏦 يطلب الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا من البنوك العالمية تقديم المزيد من المعلومات حول تعرضها للشركات التجارية الكبرى، مع إيلاء اهتمام خاص للتعرض داخل اليوم (intraday)، والرافعة المالية، وضوابط المخاطر ضمن عمليات الوساطة/الخدمات المصرفية الخاصة (prime brokerage).
📉 يأتي هذا التحرك بعد خسارة جاين ستريت (Jane Street) التي بلغت نحو 15 مليار دولار في يوليو، وذلك في ظل نداء هوامش (margin call) لدى صندوق يركز على الذكاء الاصطناعي بعنوان Situational Awareness، ما أدى إلى تصفية (liquidation) محفظة كبيرة من أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وشركات أشباه الموصلات.
🔎 حتى الآن، لا توجد مؤشرات على أن البنوك الكبرى تكبدت خسائر كبيرة من هذه الواقعة. يبدو أن الجهات التنظيمية تركز على منع المخاطر لدى المؤسسات المالية غير المصرفية من أن تنتقل إلى النظام المالي الأوسع عبر الإقراض بالهامش (margin lending) والوساطة/prime brokerage.
⚠️ إذا أدى التدقيق الأكثر تشددًا إلى خفض حدود الائتمان أو زيادة متطلبات تقديم الضمانات، فقد تنخفض الرافعة المالية عبر صناديق كبيرة والشركات المتداولة، ما قد يزيد من خطر البيع القسري في المراكز شديدة التركّز.
#FinancialStability $HUMA
🏦 يطلب الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا من البنوك العالمية تقديم المزيد من المعلومات حول تعرضها للشركات التجارية الكبرى، مع إيلاء اهتمام خاص للتعرض داخل اليوم (intraday)، والرافعة المالية، وضوابط المخاطر ضمن عمليات الوساطة/الخدمات المصرفية الخاصة (prime brokerage).
📉 يأتي هذا التحرك بعد خسارة جاين ستريت (Jane Street) التي بلغت نحو 15 مليار دولار في يوليو، وذلك في ظل نداء هوامش (margin call) لدى صندوق يركز على الذكاء الاصطناعي بعنوان Situational Awareness، ما أدى إلى تصفية (liquidation) محفظة كبيرة من أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وشركات أشباه الموصلات.
🔎 حتى الآن، لا توجد مؤشرات على أن البنوك الكبرى تكبدت خسائر كبيرة من هذه الواقعة. يبدو أن الجهات التنظيمية تركز على منع المخاطر لدى المؤسسات المالية غير المصرفية من أن تنتقل إلى النظام المالي الأوسع عبر الإقراض بالهامش (margin lending) والوساطة/prime brokerage.
⚠️ إذا أدى التدقيق الأكثر تشددًا إلى خفض حدود الائتمان أو زيادة متطلبات تقديم الضمانات، فقد تنخفض الرافعة المالية عبر صناديق كبيرة والشركات المتداولة، ما قد يزيد من خطر البيع القسري في المراكز شديدة التركّز.
#FinancialStability $HUMA
