من “القدرة الحاسوبية تقود” إلى “القدرة الحاسوبية والتخزين على نحوٍ متوازٍ”: توقعات بنك يو بي إس بأن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي في 2027 سيصل إلى 1.45 تريليون دولار
20 سبتمبر، بحسب ما نقلته سيكسيبر إي إل إس (cailianpress)، فإن أحدث توقعات بنك يو بي إس تشير إلى أن الإنفاق الرأسمالي العالمي على الذكاء الاصطناعي سيرتفع بحلول 2027 إلى نحو 1.45 تريليون دولار. ويدفع هذا الازدهار/الطفرة المتمثلين في “الدورة” الأساسية وراء هذا النمو المتسارع ليس رقائق الحوسبة (رقائق الحاسب) نفسها، بل الارتفاع الكبير في تكاليف الذاكرة.
قدّر بنك يو بي إس أنه من حيث بنية الإنفاق، فإن النفقات المرتبطة بالذاكرة قد تقفز من 71.0 مليار دولار في عام 2025 إلى 923.0 مليار دولار في عام 2027؛ وبفارق أقل من عامين فقط، سترتفع بأكثر من 12 ضعفًا.
وتشير التحليلات إلى أن الزيادة في بند واحد فقط من هذه الزيادة ستشكل نحو 60% من إجمالي الزيادة في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي في الفترة نفسها، لتصبح المحرك/الدافع الأكثر أهمية لارتفاع الإنفاق الرأسمالي الإجمالي.
وتبين بيانات هذا التقدير أنه مع استمرار الطلب على معدات تخزين عالية النطاق الترددي مثل HBM من أجل تدريب النماذج الكبيرة والاستدلال (الاستنتاج) في تحقيق قفزة مستمرة، فإن الذاكرة تنتقل تدريجيًا من كونها “طرفًا مساعدًا” في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي إلى “عنق الزجاجة” الرئيسي الذي يحدد إيقاع الإنفاق الرأسمالي.
وتؤكد توقعات بنك يو بي إس أيضًا أن المنافسة بين أسواق رأس المال على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لم تهدأ بعد، وأن هيكل التكاليف في هذا المجال يتجه أيضًا من “القدرة الحاسوبية تقود” إلى “القدرة الحاسوبية والتخزين على نحوٍ متوازٍ”.
بناءً على ما سبق، لم يعد منطق الاقتصاد في دورة استثمارات الذكاء الاصطناعي محصورًا في حجم الإنفاق على البنية التحتية للقدرة الحاسوبية وحده؛ إذ إن كلفة المكونات الإلكترونية التي تدعم استمرار ترقية القدرة الحاسوبية أصبحت في الوقت الراهن متغيرًا جديدًا يحدد كيفية توزيع أرباح سلسلة الصناعة.
#瑞银预测AI资本支出
20 سبتمبر، بحسب ما نقلته سيكسيبر إي إل إس (cailianpress)، فإن أحدث توقعات بنك يو بي إس تشير إلى أن الإنفاق الرأسمالي العالمي على الذكاء الاصطناعي سيرتفع بحلول 2027 إلى نحو 1.45 تريليون دولار. ويدفع هذا الازدهار/الطفرة المتمثلين في “الدورة” الأساسية وراء هذا النمو المتسارع ليس رقائق الحوسبة (رقائق الحاسب) نفسها، بل الارتفاع الكبير في تكاليف الذاكرة.
قدّر بنك يو بي إس أنه من حيث بنية الإنفاق، فإن النفقات المرتبطة بالذاكرة قد تقفز من 71.0 مليار دولار في عام 2025 إلى 923.0 مليار دولار في عام 2027؛ وبفارق أقل من عامين فقط، سترتفع بأكثر من 12 ضعفًا.
وتشير التحليلات إلى أن الزيادة في بند واحد فقط من هذه الزيادة ستشكل نحو 60% من إجمالي الزيادة في الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي في الفترة نفسها، لتصبح المحرك/الدافع الأكثر أهمية لارتفاع الإنفاق الرأسمالي الإجمالي.
وتبين بيانات هذا التقدير أنه مع استمرار الطلب على معدات تخزين عالية النطاق الترددي مثل HBM من أجل تدريب النماذج الكبيرة والاستدلال (الاستنتاج) في تحقيق قفزة مستمرة، فإن الذاكرة تنتقل تدريجيًا من كونها “طرفًا مساعدًا” في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي إلى “عنق الزجاجة” الرئيسي الذي يحدد إيقاع الإنفاق الرأسمالي.
وتؤكد توقعات بنك يو بي إس أيضًا أن المنافسة بين أسواق رأس المال على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لم تهدأ بعد، وأن هيكل التكاليف في هذا المجال يتجه أيضًا من “القدرة الحاسوبية تقود” إلى “القدرة الحاسوبية والتخزين على نحوٍ متوازٍ”.
بناءً على ما سبق، لم يعد منطق الاقتصاد في دورة استثمارات الذكاء الاصطناعي محصورًا في حجم الإنفاق على البنية التحتية للقدرة الحاسوبية وحده؛ إذ إن كلفة المكونات الإلكترونية التي تدعم استمرار ترقية القدرة الحاسوبية أصبحت في الوقت الراهن متغيرًا جديدًا يحدد كيفية توزيع أرباح سلسلة الصناعة.
#瑞银预测AI资本支出
