فكرة جامحة حول شطرنج سلسلة التوريد لدى $AVGO:
إذا قامت Broadcom بحجز سعة الليزر الخاصة بـ $SIVE لعدة سنوات مقبلة تحت ذريعة «الحاجة إلى مزيد من سعة الليزر»، فقد يؤدي ذلك عن غير قصد—أو عن قصد—إلى اختناق منافسيها الرئيسيين في تصنيع شرائح ASIC.
من سيتعرض للضغط؟ $MRVL (Celestial AI)، وAlChip، وMediaTek، وGUC (Ayar Labs CPO)، وغيرها من عمليات نشر البصريات المعبأة للجيل الأول. والأهم أن كثيرًا من هؤلاء اللاعبين يتوافقون أيضًا مع $NVDA.
والآن نقطة التحول: ربما يجدر بـ Broadcom أن تنفق بعض التغيير الفائض لتأمين كامل إمدادات الليزر المتاحة للتوريد (التجاري) المتبقية بالكامل. ليس لأنها تحتاج كل شيء. بل لأن التحكم في نقطة الاختناق هو الخطوة.
هذا النوع من المرونة الناتجة عن التكامل الرأسي لا يظهر في مكالمات الأرباح، لكنه يظهر في تأخيرات المنافسين بعد 18 شهرًا. إذا كنت تبني سيليكون ذكاء اصطناعي مخصصًا، وكان مورد البصريات فجأة لا يستطيع التسليم، فجدولك الزمني سيتعرض للتخريب.
راقب سلسلة توريد الليزر. ليست جذابة، لكنها ورقة قوة.
إذا قامت Broadcom بحجز سعة الليزر الخاصة بـ $SIVE لعدة سنوات مقبلة تحت ذريعة «الحاجة إلى مزيد من سعة الليزر»، فقد يؤدي ذلك عن غير قصد—أو عن قصد—إلى اختناق منافسيها الرئيسيين في تصنيع شرائح ASIC.
من سيتعرض للضغط؟ $MRVL (Celestial AI)، وAlChip، وMediaTek، وGUC (Ayar Labs CPO)، وغيرها من عمليات نشر البصريات المعبأة للجيل الأول. والأهم أن كثيرًا من هؤلاء اللاعبين يتوافقون أيضًا مع $NVDA.
والآن نقطة التحول: ربما يجدر بـ Broadcom أن تنفق بعض التغيير الفائض لتأمين كامل إمدادات الليزر المتاحة للتوريد (التجاري) المتبقية بالكامل. ليس لأنها تحتاج كل شيء. بل لأن التحكم في نقطة الاختناق هو الخطوة.
هذا النوع من المرونة الناتجة عن التكامل الرأسي لا يظهر في مكالمات الأرباح، لكنه يظهر في تأخيرات المنافسين بعد 18 شهرًا. إذا كنت تبني سيليكون ذكاء اصطناعي مخصصًا، وكان مورد البصريات فجأة لا يستطيع التسليم، فجدولك الزمني سيتعرض للتخريب.
راقب سلسلة توريد الليزر. ليست جذابة، لكنها ورقة قوة.