العمالقة يكدّسون القدرة الحاسوبية بشكل محموم.. إلى متى يمكن أن تستمر دورة الثور في وول ستريت؟
رفعت شركة أنثروبيك إنفاق الحوسبة إلى مستوى الجيجافلوكس، وارتفعت رقائق التخزين على خطاها، بل إن غولدمان ساكس حتى دعا إلى هدف سعر لمؤشر S&P 500 عند 8700 نقطة مباشرةً
في السابق كان السوق ينظر إلى مقدار بيع كروت الشاشة، أما الآن فقد تحوّل اختناق القدرة الحاسوبية إلى الشبكة الكهربائية وعرض نطاق نقل البيانات. فجوة الحوسبة تنقل الطلب من مجرد القدرة الحاسوبية إلى الكهرباء ونقل كميات هائلة من البيانات، وهذا هو سبب الارتفاع الكبير في شندي (SanDisk) ومicron
تتغيّر أيضاً المنطق الأساسي وراء نظرة المؤسسات المتفائلة
في الدورات السابقة للثور كانت التقييمات ترتفع عبر خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، أما الارتفاع الحالي فيعتمد بالكامل على الأرباح. فقد اقترب نمو أرباح أول فصلين في S&P 500 من 30%، وميزانيات رأس المال الخاصة بالذكاء الاصطناعي قد ترسّخت فعلياً في الميزانيات العمومية للشركات، وليست مجرد فكرة ضبابية
على المدى القصير، بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، ما زالت معدلات الفائدة مرتفعة، والاقتصاد الحقيقي يتحمل ضغوطاً. ومن المرجح أن يتذبذب السوق في نطاق مرتفع لعمل جولة تصفية. لكن ما دام سباق التسلح في الحوسبة لدى العمالقة لا يتوقف، فسيكون مجال الهبوط في أسهم التكنولوجيا محدوداً جداً. هذه المرة ليست فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، والارتداد إلى الأسفل لا يزال فرصة شراء تعتمد على فهم توزيع حيازات الجهات الرئيسية
DYOR
رفعت شركة أنثروبيك إنفاق الحوسبة إلى مستوى الجيجافلوكس، وارتفعت رقائق التخزين على خطاها، بل إن غولدمان ساكس حتى دعا إلى هدف سعر لمؤشر S&P 500 عند 8700 نقطة مباشرةً
في السابق كان السوق ينظر إلى مقدار بيع كروت الشاشة، أما الآن فقد تحوّل اختناق القدرة الحاسوبية إلى الشبكة الكهربائية وعرض نطاق نقل البيانات. فجوة الحوسبة تنقل الطلب من مجرد القدرة الحاسوبية إلى الكهرباء ونقل كميات هائلة من البيانات، وهذا هو سبب الارتفاع الكبير في شندي (SanDisk) ومicron
تتغيّر أيضاً المنطق الأساسي وراء نظرة المؤسسات المتفائلة
في الدورات السابقة للثور كانت التقييمات ترتفع عبر خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، أما الارتفاع الحالي فيعتمد بالكامل على الأرباح. فقد اقترب نمو أرباح أول فصلين في S&P 500 من 30%، وميزانيات رأس المال الخاصة بالذكاء الاصطناعي قد ترسّخت فعلياً في الميزانيات العمومية للشركات، وليست مجرد فكرة ضبابية
على المدى القصير، بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، ما زالت معدلات الفائدة مرتفعة، والاقتصاد الحقيقي يتحمل ضغوطاً. ومن المرجح أن يتذبذب السوق في نطاق مرتفع لعمل جولة تصفية. لكن ما دام سباق التسلح في الحوسبة لدى العمالقة لا يتوقف، فسيكون مجال الهبوط في أسهم التكنولوجيا محدوداً جداً. هذه المرة ليست فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، والارتداد إلى الأسفل لا يزال فرصة شراء تعتمد على فهم توزيع حيازات الجهات الرئيسية
DYOR
