لقد فتحت مركزًا بدون رافعة. لماذا لا يعني ذلك عدم وجود مخاطرة؟
يعتقد الكثيرون:
«أنا لا أستخدم الرافعة → إذن لا يمكن تصفيتي → بالتالي فالمخاطرة شبه معدومة».
الجزء الأول من المنطق صحيح فعلًا: بدون رافعة لا توجد مخاطرة التصفية المميزة لمراكز العقود الآجلة المُرافَعة. لكن هذا لا يعني أن نفس المركز آمن.
لنفترض:
لقد اشتريت أصولًا بقيمة 1,000 دولار.
انخفض الأصل بنسبة 10% → تصبح قيمة مركزك الآن 900 دولار.
لم تكن هناك رافعة. لا توجد تصفية. لكنك ما زلت تخسر 100 دولار من قيمة المركز.
وهنا تظل توجد مخاطر أخرى:
🔹 مخاطرة السعر — يمكن أن يواصل الأصل الانخفاض.
🔹 مخاطرة حجم المركز — 10% من 100 دولار و10% من 10,000 دولار هما مبلغين مختلفين تمامًا.
🔹 مخاطرة السيولة — مع وجود مركز كبير قد يكون من الصعب الخروج بالسعر الذي ترغب فيه، مما قد يؤدي إلى slippage.
لذلك «بدون رافعة» ≠ «بدون مخاطرة».
تضيف الرافعة طبقة إضافية من المخاطرة — فهي تزيد التعرض مقارنةً برأس المال وقد تقرّب من التصفية.
لكن حتى بدونها، يجدر بك أن تسأل نفسك:
كم يمكنني أن أخسر إذا تحرك السعر ضدي؟
#Trading #RiskManagement
يعتقد الكثيرون:
«أنا لا أستخدم الرافعة → إذن لا يمكن تصفيتي → بالتالي فالمخاطرة شبه معدومة».
الجزء الأول من المنطق صحيح فعلًا: بدون رافعة لا توجد مخاطرة التصفية المميزة لمراكز العقود الآجلة المُرافَعة. لكن هذا لا يعني أن نفس المركز آمن.
لنفترض:
لقد اشتريت أصولًا بقيمة 1,000 دولار.
انخفض الأصل بنسبة 10% → تصبح قيمة مركزك الآن 900 دولار.
لم تكن هناك رافعة. لا توجد تصفية. لكنك ما زلت تخسر 100 دولار من قيمة المركز.
وهنا تظل توجد مخاطر أخرى:
🔹 مخاطرة السعر — يمكن أن يواصل الأصل الانخفاض.
🔹 مخاطرة حجم المركز — 10% من 100 دولار و10% من 10,000 دولار هما مبلغين مختلفين تمامًا.
🔹 مخاطرة السيولة — مع وجود مركز كبير قد يكون من الصعب الخروج بالسعر الذي ترغب فيه، مما قد يؤدي إلى slippage.
لذلك «بدون رافعة» ≠ «بدون مخاطرة».
تضيف الرافعة طبقة إضافية من المخاطرة — فهي تزيد التعرض مقارنةً برأس المال وقد تقرّب من التصفية.
لكن حتى بدونها، يجدر بك أن تسأل نفسك:
كم يمكنني أن أخسر إذا تحرك السعر ضدي؟
#Trading #RiskManagement
