تقدم Liquidium قروض بيتكوين مضمونة عبر المحفظة، مع معدل فائدة متغير، وخيارات سداد مرنة، وبدون تاريخ استحقاق محدد.
يقدم Ledn قروضًا بالعملة الورقية أو بالستابل كوين، مع معدل فائدة ثابت، وإشراف وحفظ مركزي، والتحقق من الهوية، وتكون المدة القياسية 12 شهرًا.
تُعد Liquidium مناسبة للمقترضين الذين يفضلون المرونة على السلسلة، بينما تناسب Ledn من يرغبون في الحصول على تجربة أقرب إلى الدفع البنكي وخبرة القروض التقليدية.
تسمح Liquidium وLedn للمستخدمين بالحصول على قروض دون الحاجة إلى بيع البيتكوين مسبقًا. تقدم Liquidium خدمة اقتراض بالستابل كوين عبر مجمع إقراض على السلسلة، مع سعر فائدة متغير وبدون تاريخ استحقاق محدد. في المقابل، يقدم Ledn خدمة إقراض مركزية، مع دعم الدفع بالعملة الورقية أو بالستابل كوين، ومدّة القرض 12 شهرًا.
بالنسبة لمحافظ القروض التي تحتاج إلى مرونة في طرق السداد، قد تكون Liquidium أكثر ملاءمة. أما بالنسبة لأساليب الاقتراض التي تتطلب إيداعًا في حساب بنكي مع تثبيت الفائدة ضمن مدة القرض، فقد تكون Ledn أكثر سهولة.
نظرة عامة مقارنة بين Liquidium وLedn
عائد القرض
Liquidium: العملات المشفرة، بما في ذلك USDC وUSDT
Ledn: عملة ورقية أو عملات مستقرة مدعومة
سعر فائدة الاقتراض
Liquidium: عائد سنوي متغير، يُرجى الرجوع إلى لقطة الشاشة أدناه
Ledn: سعر فائدة ثابت خلال مدة القرض، ويختلف حسب مبلغ القرض والموقع
مدة القرض
Liquidium: بدون تاريخ استحقاق ثابت
Ledn: 12 شهرًا قياسيًا
الحساب وKYC
Liquidium: سهل التشغيل، بدون الحاجة لربط حساب أو محفظة، ولكن توجد قيود على الوصول
Ledn: يتطلب إنشاء حساب والتحقق من الهوية
حدود اقتراض البيتكوين
Liquidium: الحد الأقصى لحصة المجمّع 65%، ويقل سعر فتح Simple عنه بنسبة لا تقل عن نقطتين مئويتين
Ledn: عادةً 50% كقيمة LTV أولية
عتبة تصفية البيتكوين
Liquidium: 74%
Ledn: 80%
التحكم في الضمانات
Liquidium: مجمّع إقراض/اقتراض مُدار عبر البروتوكول باستخدام ckBTC
Ledn: حفظ مركزي مع تقييد إعادة الإقراض/إعادة النشر
السداد
Liquidium: سداد جزئي أو كلي للأصل المقترض
Ledn: جزئي أو كلي؛ بدون غرامة على السداد المبكر
تم التحقق من المعلمات في 17 سبتمبر 2026. قد تتغير الأصول المدعومة والمؤهلات وشروط القرض.
طريقة عمل كل قرض مضمون بالبيتكوين
باستخدام خدمة القروض المبسطة من Liquidium، يمكنك اختيار مبلغ الاقتراض، وإدخال عنوان الاستلام وعنوان إرجاع الضمانات، ثم إنشاء القرض وإرسال الضمان. لا تحتاج إلى ربط حساب أو محفظة. احفظ معرّف القرض والإيصال لإدارة ذلك لاحقًا.
يستلزم الإصدار المتقدم تسجيل الدخول ودمج الأصول والديون المؤهلة في محفظة استثمارية واحدة. تدعم Liquidium ضمانات BTC وETH وICP. تعتمد خيارات الاقتراض على الأسواق المتاحة والسيولة، كما تظل شروط الاستخدام متضمنة قيودًا جغرافية، ومراجعات امتثال، وطلبات معلومات وغيرها.
تتطلب Ledn تسجيل حساب والتحقق من الهوية، لكنها لا تتطلب مراجعة ائتمانية تقليدية. تستخدم قروض الدولار لديها البيتكوين كضمان، وتقدم عملة ورقية أو عملات مستقرة مدعومة كعوائد. تعتمد التوفرية على موقعك.
إذا كنت بحاجة إلى دفع رسوم حساب بنكي، فإن استخدام الدفع بالعملة الورقية يوفر خطوة. يحتاج مقترضو Liquidium إلى خدمة منفصلة لتحويل العملات المستقرة إلى عملة بنكية.
الفائدة والرسوم: مقارنة تكلفة الاقتراض خلال مدة القرض
في حوالي الساعة 8:40 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 17 سبتمبر 2026، تُظهر السوق الفورية لـ Liquidium:
APY سنوي لاقتراض USDC: 4.217%
APY سنوي لاقتراض USDT: 3.100%
هذه هي معدلات الفائدة لاقتراض العملات المستقرة، بما في ذلك المعدلات عندما يكون البيتكوين المؤهل ضمانًا. العائد السنوي على أساس النسبة المئوية (APY) لاقتراض البيتكوين هو تكلفة اقتراض البيتكوين نفسه، لذلك فهو ليس معدل الفائدة المرتبط بقروض العملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين. يُرجى الاطلاع على Liquidium Insights، والانتقال إلى صفحة «الإقراض/الاقتراض» (Borrow/Lend) وفتح الأصل الذي تريد استلامه.
يظهر جدول الفوائد الذي تنشره Ledn أنه في نفس اليوم تتراوح APR السنوية من 9.25% إلى 11.49%: أقل من 250 ألف دولار تكون 11.49%، و200 مليون دولار أو أكثر تكون 9.25%. كما تُظهر حاسبتها أن الفئة الأعلى لمعدل الفائدة تختلف، لذا يرجى التأكد من عرضك الفعلي. إضافةً إلى ذلك، تختلف الفائدة حسب المنطقة.
تتغير معدلات فائدة Liquidium وفقًا لاستخدام مجمّع السيولة، بينما تحافظ Ledn على معدل الفائدة الحالي للقرض حتى قبل انتهاء أجله. يكون معدل الفائدة في لقطات Liquidium أقل، لكن هذا لا يعني أن التكلفة النهائية ستكون بالضرورة أقل.
على سبيل المثال، إذا اقترضت 10,000 دولار لمدة 90 يومًا، وبنسبة فائدة سنوية (APY) قدرها 4.217%، فستكون الفائدة تقريبًا 102 دولار (باستثناء أي رسوم). يؤثر تغيّر الفائدة على النتيجة النهائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن طرق حساب APR وAPY تختلف أيضًا.
تفرض Ledn رسوم إدارة أولية بنسبة 2% (باستثناء سكان الولايات المتحدة وكندا). تكون APR السنوية المُعلن عنها قد شملت هذه الرسوم (إن أمكن). عند المقارنة بين مبالغ متساوية وتواريخ سداد متطابقة، أضف أيضًا رسوم الشبكة ورسوم التحويل ورسوم تحويل العملة. يوضح دليلنا لأسعار فائدة إقراض/اقتراض DeFi كيف تؤثر نسبة استخدام السيولة في تكلفة الاقتراض.
شروط القرض والسداد
لا تمتلك Liquidium تاريخ استحقاق ثابت أو جدول سداد شهري. تتراكم الفائدة باستمرار، ويجب الحفاظ على وضعية المراكز في مستوى صحي. يتم السداد باستخدام الأصل الذي اقترضته. وفي وضع Simple، يمكن للسداد الجزئي أن يقلل الدين، لكن الضمان لا يُعاد إلا بعد السداد الكامل وإتمام المعالجة. يمكن للمستخدمين المتقدمين سحب الضمانات المؤهلة بشكل منفصل.
المدة القياسية لدى Ledn هي 12 شهرًا. لا تُفرض غرامات على السداد المبكر. تتضمن طرق السداد استخدام أرصدة العملات المستقرة المؤهلة أو التحويل البنكي أو بيع الضمانات في الحالات ذات الصلة.
اعتبارًا من 1 يناير 2027، تتطلب Ledn سداد جميع الفوائد والرسوم المستحقة قبل التجديد أو إعادة التمويل. يمكن الاحتفاظ برأس المال المؤهل حتى المدة التالية، بشرط استيفاء المتطلبات الجغرافية وأن يكون Loan-to-Value (LTV) أقل من 65%. تسمح إجراءات الاستحقاق باستخدام أرصدة العملات المستقرة وبيع البيتكوين لدفع الرسوم غير المدفوعة أو تلبية متطلبات LTV للتجديد.
إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالقرض لفترة طويلة، فتأكد من تضمين سداد التجديد في حساباتك. عند استخدام قروض Liquidium، يجب احتساب تغيّر الفائدة خلال كامل مدة الاقتراض في ميزانيتك.
نسبة القرض إلى القيمة والتصفية: ما مقدار المساحة المتبقية لقرضك؟
يقيس Loan-to-Value (LTV) نسبة الدين إلى قيمة الضمان. على سبيل المثال: إذا كان لديك قرض بقيمة 5,000 دولار مضمون ببيتكوين قيمته 10,000 دولار، فسيكون LTV الأولي 50%. إذا انخفضت قيمة البيتكوين إلى 8,000 دولار، فسيصعد LTV إلى 62.5% حتى دون زيادة الاقتراض.
في 17 سبتمبر، تُظهر السوق الفورية لـ Liquidium أن أعلى Loan-to-Value (LTV) هو 65%، وأن عتبة التصفية هي 74%. يتطلب قرض Simple وجود هامش أمان أولي يقلّ عن أعلى LTV بما لا يقل عن نقطتين مئويتين.
حدود الاقتراض القياسية لدى Ledn هي 50%. سيتم إصدار تنبيه عند وصول حد الاقتراض إلى 70% و75%، وسيتم إجراء التصفية عند وصوله إلى 80%.
افترض أنه يوجد لدى المنصتين نفس الدين البالغ 5,000 دولار ونفس الضمان من البيتكوين بقيمة 10,000 دولار، مع تجاهل الفائدة والرسوم وأي تغيّرات أخرى:
وفقًا لحد Liquidium البالغ 74%، تبلغ قيمة الضمان حوالي 6,757 دولارًا، بانخفاض قدره 32.4%.
وفقًا لحد Ledn البالغ 80%، ستكون قيمة الضمان 6,250 دولارًا، بانخفاض قدره 37.5%.
لذلك، في هذا المثال، يسمح Ledn بتقلبات سعرية أكبر ضمن نفس LTV الأولي. يتيح حد الاقتراض الأعلى لدى Liquidium الاقتراض بمبلغ أكبر في المرحلة الأولى، لكن القيام بذلك يقلل من هامش الأمان لديك.
كما أن التصفية قد تُنتج رسومًا. تفرض Ledn فرق سعر المعاملة بنسبة 0.50%، ويوفر سوق BTC لدى Liquidium مكافأة تصفية بنسبة 5%. تُدفع هذه المكافأة عبر الضمانات وفقًا لقواعد التصفية الخاصة بها. تتحقق هذه النِّسب عبر آليات مختلفة، وليست رسومًا ثابتة على كامل القرض.
إضافة الضمانات أو سداد المبالغ لا يفيد إلا بعد اكتمال معالجة المعاملة؛ يرجى تخصيص أموال لمواجهة تقلبات سعر البيتكوين وأي تأخير في التأكيد.
الحفظ واستخدام الضمانات والتأمين
باستخدام خدمات Ledn، ستحتاج إلى الاعتماد على الشركة وترتيبات الحفظ الخاصة بها. تتيح سياسة القروض المحفوظة لدى Ledn إعادة رهن ضمانات محدودة لشركاء التمويل المؤسسيين أو أدوات التمويل التي يديرها Ledn. وتنص هذه السياسة على أنه لا يجوز لـ Ledn وشركاؤها إقراض هذه الضمانات مرة أخرى للحصول على فائدة.
تستخدم Liquidium العقود الذكية والتواقيع الموزعة، وتتحقق عبر البنية التحتية Chain Key ضمن ICP. يمكنك إيداع BTC الأصلي دون التعامل مع جسر يدوي. يستخدم التصميم الداخلي عبر السلاسل بنية ckBTC، ويدعمه البيتكوين بنسبة 1:1.
الأصول التي تقدمها Liquidium تدخل في مجمّع الإقراض ليستفيد منها المقترضون. يمكن استخدام الأصول المؤهلة لدعم الاقتراض، بينما يعتمد السحب على السيولة ووضعية الحساب (صحة المراكز). يتحمل المقترض مخاطر العقد الذكي ومخاطر البنية التحتية ومخاطر معلومات السعر ومخاطر سيولة مجمّع السيولة.
في كلتا المنصتين، سيتم خصم البيتكوين المُرهَن من رصيد محفظتك المتاح. لا يمنح التصميم اللامركزي لـ Liquidium حقًا غير محدود في الحصول على الضمانات لتأمين ديونك.
لزيادة الشفافية، تقدم Ledn إثباتًا للاحتياطيات. تنشر Liquidium معاملات السوق والعقود عبر Insights. يقدم الطرفان معلومات يمكن الرجوع إليها، لكن ذلك لا يزيل مخاطر الخسارة.
سرعة التمويل والاستخدام اليومي
تتطلب تدفقات BTC الأصلية في Liquidium أربع تأكيدات بيتكوين. وعادةً يستغرق ذلك حوالي 40 دقيقة، بالإضافة إلى وقت المعالجة والتسليم. تختلف أوقات الكتل.
توضح Ledn أن إصدار العملات المستقرة عادةً يتم خلال دقائق بعد اكتمال التحقق. أما التحويلات البنكية سلكيًا فتستغرق حوالي 12 ساعة عمل، بالإضافة إلى وقت معالجة البنك. كما يحتاج العملاء الجدد إلى إجراء تحقق من الهوية.
توفر Ledn لوحة معلومات للحساب وخدمة عملاء. تتيح لك Liquidium إدارة قرض مبسّط قائم على العنوان أو محفظة قروض متقدمة. اختر سير العمل الذي يمكنك مراقبته ويمكنك من خلاله السداد بشكل موثوق.
أي خيار يلبي احتياجات الاقتراض لديك بشكل أفضل؟
إذا كنت ترغب في امتلاك عملات مستقرة داخل محفظتك، وتفضل نموذج الإقراض المُدار بواسطة البروتوكول، وتُولي أهمية لخيارات السداد دون تاريخ استحقاق ثابت، فقد تكون Liquidium مناسبة لك. ومع ذلك، لاحظ أن سعر الفائدة المتغير يتطلب منك المتابعة المستمرة.
إذا كنت تحتاج إلى أموال بالعملة الورقية، وتفضّل أسعار فائدة ثابتة وترغب في بناء علاقة اقتراض تقليدية، فقد تكون Ledn مناسبة لك. لكن يجب أن تكون قادرًا على قبول الحفظ المركزي وشروط التجديد (إعادة التمويل).
للاطلاع على Liquidium كبديل عن Ledn، يُرجى قراءة دليل الإقراض/الاقتراض وفتح التطبيق لمشاهدة الفائدة الفورية ومتطلبات الضمانات.
الأسئلة الشائعة
هل Liquidium أرخص من Ledn؟
تُظهر هذه اللقطة أن العائد السنوي على اقتراض العملات المستقرة أقل من APR السنوي الذي تعلنه Ledn. تعتمد التكلفة الإجمالية لديك على تغيّرات الفائدة والرسوم وحجم القرض والموقع ووقت السداد.
هل يمكن لـ Liquidium أو Ledn تصفية بيتكوين الخاصة بي؟
نعم. عندما يصل Loan-to-Value (LTV) إلى العتبة المعمول بها، يمكن لكلا النظامين تصفية الضمان. كما يمكن لـ Ledn بيع الضمان وفقًا لقواعد الاستحقاق الخاصة بها. قد تؤدي مخاطر الحفظ ومخاطر التقنية ومخاطر العملات المستقرة إلى خسائر محتملة إضافية.
هل يمكنني سداد جزء من قرض Liquidium؟
نعم، يمكن للسداد الجزئي أن يقلل من الدين. لكن في القروض المبسطة، لا تتم إعادة الضمان إلا بعد سداد كامل القرض وإتمام الإجراءات بالكامل. كما يعتمد السحب المبكر على السيولة وصحة الاستثمار/المحفظة.
المنهجية والإفصاح عن المعلومات
أعدّت Liquidium هذا التقرير المقارن استنادًا إلى الوثائق الرسمية ومعلومات المنتجات المتاحة علنًا. تم تحديث المعلومات في 17 سبتمبر 2026. يتضمن ذلك لقطة سوقية فورية لـ Liquidium في حوالي الساعة 8:40 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يغطي التقرير أعمال الإقراض والاقتراض لدى Liquidium.fi وخدمة قروض بالدولار المدعومة بالبيتكوين لدى Ledn، لكنه لا يشمل Liquidium.WTF ولا Ledn B2X.
لم يتم إجراء اختبار الاقتراض بالتمويل، إذًا المثال يُقدّم لأغراض توضيحية فقط. تُعدّ شروط الصفقة الفعلية هي الأهم. لا يقدّم هذا المقال نصيحة مالية، بل لأغراض تعليمية فقط.
