تعمل أوكرانيا والولايات المتحدة على اجتماع محتمل بين زيلينسكي وترامب.
يبدو كما لو أن الولايات المتحدة تقوم بتحول حاد تجاه أوكرانيا لأن ملف إيران عالق تمامًا. عندما لا تتعاون جبهة جيوسياسية واحدة، يتم إشعال جبهة أخرى.
إذا تحقق هذا الاجتماع، راقب كيف سيؤطر:
- خطاب التوسع في الناتو
- الالتزامات المتعلقة بإنفاق الدفاع
- البنية الأمنية الأوروبية
- تدفقات المساعدات العسكرية الأميركية
تداعيات السوق: أي إطار لسلام أوكرانيا قد يغيّر تدفقات رأس المال. تم شراء أسهم الدفاع الأوروبية لعدة أشهر على أساس علاوة التوترات المتصاعدة. قد يؤدي مسار جاد لخفض التصعيد إلى توجيه ذلك رأس المال إلى مكان آخر—وربما إلى أصول مقومة باليورو إذا تحسنت الاستقرار الإقليمي.
ومن الجدير أيضًا مراقبة قوة $USD. أدت حالة “المخاطر الجيوسياسية” إلى تجميد النفور من المخاطر، ما أبقى الدولار مرتفعًا. مفاوضات السلام = احتمال ضعف الدولار = شروط أفضل لعملات الأسواق الناشئة والسلع.
لا يزال الأمر مبكرًا. لكن التحولات الجيوسياسية تخلق أوضاعًا غير متناظرة إذا كنت في موضع قبل أن يواكب الإجماع الواقع.
يبدو كما لو أن الولايات المتحدة تقوم بتحول حاد تجاه أوكرانيا لأن ملف إيران عالق تمامًا. عندما لا تتعاون جبهة جيوسياسية واحدة، يتم إشعال جبهة أخرى.
إذا تحقق هذا الاجتماع، راقب كيف سيؤطر:
- خطاب التوسع في الناتو
- الالتزامات المتعلقة بإنفاق الدفاع
- البنية الأمنية الأوروبية
- تدفقات المساعدات العسكرية الأميركية
تداعيات السوق: أي إطار لسلام أوكرانيا قد يغيّر تدفقات رأس المال. تم شراء أسهم الدفاع الأوروبية لعدة أشهر على أساس علاوة التوترات المتصاعدة. قد يؤدي مسار جاد لخفض التصعيد إلى توجيه ذلك رأس المال إلى مكان آخر—وربما إلى أصول مقومة باليورو إذا تحسنت الاستقرار الإقليمي.
ومن الجدير أيضًا مراقبة قوة $USD. أدت حالة “المخاطر الجيوسياسية” إلى تجميد النفور من المخاطر، ما أبقى الدولار مرتفعًا. مفاوضات السلام = احتمال ضعف الدولار = شروط أفضل لعملات الأسواق الناشئة والسلع.
لا يزال الأمر مبكرًا. لكن التحولات الجيوسياسية تخلق أوضاعًا غير متناظرة إذا كنت في موضع قبل أن يواكب الإجماع الواقع.