#FedRateWatch لقد كنت أتابع سيناريو مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر، وبصراحة، أعتقد أن معظم الناس ينظرون إلى الجزء الخطأ.
الجميع يركز على خطوة 25 نقطة أساس.
لكن تلك الخطوة مُتوقعٌة بالفعل بشكل كبير. الجزء الأكثر إثارة للاهتمام هو ما يقوله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك.
جاء تضخم أغسطس الأساسي عند 0.3% على أساس شهري، بينما ارتفع مؤشر التضخم الرئيسي 0.4%. وكان الوقود/البنزين جزءاً كبيراً من هذا التحرك، إذ قفز 3.9%.
وكان ذلك كافياً لإبقاء السوق متوتراً.
بحلول 16 سبتمبر، كان المتداولون يضعون تقريباً 93% من احتمالات حدوث زيادة قدرها 25 نقطة أساس.
لذلك لست مهتماً حقاً بالتخمين ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيُنفذ زيادة 25 نقطة أساس.
أنا أراقب ما يحدث عندما يهبط الرقم فعلياً.
لأن البيتكوين كان بالفعل يتعرض لبعض الضغط، ويتداول حول نطاق منتصف 75 ألف دولار بعد أن كان فوق 80 ألف دولار مؤخراً.
وهنا تصبح الأمور في عالم العملات الرقمية أكثر تعقيداً.
أحياناً يتم تسعير العنوان الواضح قبل الحدث بأيام. ثم تأتي الإعلان، ويأخذ الجميع الرقم الذي توقعوه، وعندها يقوم BTC فجأة بعكس ما تشير إليه العناوين.
لقد رأيت من هذه الشموع ما يكفي لتجنب مطاردة الحركة الأولى.
بالنسبة لي، القراءة الأكثر صفاءً هي مراقبة أربعة أشياء معاً:
BTC
عوائد 10 سنوات
مؤشر الدولار (DXY)
الذهب
إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بالرفع وقفزت العوائد مرة أخرى، فستكون هذه بيئة مختلفة للبيتكوين والتكنولوجيا.
أما إذا جاء الرفع مع رسالة أكثر هدوءاً وبدأت العوائد في التهدئة، فقد يتوقف السوق في النهاية عن اعتبار الزيادة نفسها معلومة جديدة.
الذهب شيء آخر أتابعه أيضاً.
الأمر مثير عندما يبقى الذهب قوياً حتى مع استمرار ارتفاع توقعات الفائدة. هذا قد يخبرك أن هناك ما يحدث تحت سطح قصة بسيطة من نوع “ترتفع الفائدة، وتنخفض الأصول ذات المخاطر”.
لذا لا، لا أتعامل مع هذا كأمر تلقائي:
رفع الفائدة = بيع.
كان لدى السوق وقت كافٍ للتحضير للرفع.
ما أريده حقاً هو رؤية التفاعل بعد التفاعل.
هل يستعيد BTC المستوى الذي فقده؟
هل تستمر العوائد في الارتفاع؟
هل يقوى الدولار؟
هل يستمر الذهب في امتصاص الطلب؟
هذه التفاصيل عادة ما تروي قصة أفضل بكثير من الشمعة الأولى خلال أول خمس دقائق.
الجميع يركز على خطوة 25 نقطة أساس.
لكن تلك الخطوة مُتوقعٌة بالفعل بشكل كبير. الجزء الأكثر إثارة للاهتمام هو ما يقوله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك.
جاء تضخم أغسطس الأساسي عند 0.3% على أساس شهري، بينما ارتفع مؤشر التضخم الرئيسي 0.4%. وكان الوقود/البنزين جزءاً كبيراً من هذا التحرك، إذ قفز 3.9%.
وكان ذلك كافياً لإبقاء السوق متوتراً.
بحلول 16 سبتمبر، كان المتداولون يضعون تقريباً 93% من احتمالات حدوث زيادة قدرها 25 نقطة أساس.
لذلك لست مهتماً حقاً بالتخمين ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيُنفذ زيادة 25 نقطة أساس.
أنا أراقب ما يحدث عندما يهبط الرقم فعلياً.
لأن البيتكوين كان بالفعل يتعرض لبعض الضغط، ويتداول حول نطاق منتصف 75 ألف دولار بعد أن كان فوق 80 ألف دولار مؤخراً.
وهنا تصبح الأمور في عالم العملات الرقمية أكثر تعقيداً.
أحياناً يتم تسعير العنوان الواضح قبل الحدث بأيام. ثم تأتي الإعلان، ويأخذ الجميع الرقم الذي توقعوه، وعندها يقوم BTC فجأة بعكس ما تشير إليه العناوين.
لقد رأيت من هذه الشموع ما يكفي لتجنب مطاردة الحركة الأولى.
بالنسبة لي، القراءة الأكثر صفاءً هي مراقبة أربعة أشياء معاً:
BTC
عوائد 10 سنوات
مؤشر الدولار (DXY)
الذهب
إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بالرفع وقفزت العوائد مرة أخرى، فستكون هذه بيئة مختلفة للبيتكوين والتكنولوجيا.
أما إذا جاء الرفع مع رسالة أكثر هدوءاً وبدأت العوائد في التهدئة، فقد يتوقف السوق في النهاية عن اعتبار الزيادة نفسها معلومة جديدة.
الذهب شيء آخر أتابعه أيضاً.
الأمر مثير عندما يبقى الذهب قوياً حتى مع استمرار ارتفاع توقعات الفائدة. هذا قد يخبرك أن هناك ما يحدث تحت سطح قصة بسيطة من نوع “ترتفع الفائدة، وتنخفض الأصول ذات المخاطر”.
لذا لا، لا أتعامل مع هذا كأمر تلقائي:
رفع الفائدة = بيع.
كان لدى السوق وقت كافٍ للتحضير للرفع.
ما أريده حقاً هو رؤية التفاعل بعد التفاعل.
هل يستعيد BTC المستوى الذي فقده؟
هل تستمر العوائد في الارتفاع؟
هل يقوى الدولار؟
هل يستمر الذهب في امتصاص الطلب؟
هذه التفاصيل عادة ما تروي قصة أفضل بكثير من الشمعة الأولى خلال أول خمس دقائق.
