لنواصل الحديث عن التداول: أنا راهن بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي في هذا الشهر على الأرجح لن يرفع الفائدة، لكن يبدو أن الرهان سيفشل، فكيف يمكنني التحوّط لإغلاق هذا التعرض.
لا رغبة لي في مراقبة الآخرين، إغلق على نفسك وابدأ التداول.
في الجزء السابق، ذكرت أنني منذ شهر يناير من هذا العام توقعت أن السوق سيجري عمليتين فقط:
مضيق هرمز لن يفتح قبل يونيو. (وقد فزت بهذا بالفعل)
بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. (وقد فزت في 9 أشهر)
يبدو أن فرصتي في الربح ستُكسر اليوم في ساعة مبكرة من الصباح.
منذ أيام قليلة، حققت أعلى ربح يزيد عن 10 آلاف دولار على مركز شراء $BTC ، ثم قمتُ بجزء من جني الأرباح بعد ذلك، وما زال جزء آخر لم يُغلق. أستعد الليلة لفتح بعض المزيد، وسأحسب تحوّطاً.
كثير من الزملاء في المجموعات يستغربون: التضخم والعمالة والاقتصاد كلها ليست مرتفعة جداً، فلماذا إذن ترفع الفائدة؟
قال ووش: لن أقدّم توجيهات استباقية، كل شيء للسوق.
سوق السندات يُسعّر رفع الفائدة مرتين. سواء أرفع ووش الفائدة أم لا.
كثير من المؤثرين كتبوا أن السوق يراهن باحتمال 91% على رفع الفائدة، وحين تُرفع الفائدة سيكون ذلك أمراً سلبيّاً.
لكنني لا أرى الأمر بهذه الطريقة. ووش لديه استقلالية، أما بيسنْت فهو السندات الأميركية، وبيسنْت يهتم أكثر بالين الياباني.
الاستدلال: بيسنْت اشترى السندات الأميركية لإنقاذ/دعم الين، وبعد أن يدور مؤشر الـ CPI حول المستوى، يدفع بنك اليابان لرفع الفائدة. قبل نشر بيانات CPI وبعدها، لم يتغير معظم الأصول كثيراً، لكن كان تقلب الين الياباني كبيراً جداً. بعد أن يصبح بيسنْت أكثر تشدداً، شهد الين ارتفاعاً.
وعليه يمكن تصنيف الأمر على أنه معيار عالي الحساسية مبني على الاقتصاد الكلي.
إذا رفعت اليابان الفائدة، فلا حاجة إلى رمي/بيع السندات الأميركية لإنقاذ الين.
عندما ترتفع الفائدة في الولايات المتحدة واليابان معاً، فهذا يعادل عدم رفعها.
إذا اعتبرنا الين معياراً، فإن رفع الفائدة هذه المرة يُعد رفعاً وقائياً؛ عندها يكون التحوّط بالتوقعات نحو الصعود/الشراء (Low多) مناسباً.
لذلك حتى لو جاءت تصريحات ووش بنبرة أكثر تشدداً (hawkish)، فمن المفترض أن يكون الأمر لا يزال على ما يرام. وبالرجوع إلى التاريخ دائماً ما كان الأمر لا يزال على ما يرام.
وفي الوقت نفسه، فإن اجتماع المرة القادمة لبحث الفائدة قريب جداً من الانتخابات النصف سنوية/المتوسطة. تاريخياً لم يحدث تقريباً في هذا التوقيت أن يقوموا بعمل شيء مثل رفع الفائدة بدافع “فوران” أزرق/التهاب—أي بشكل غير مدروس.
الآن ما دام الوقت حتى ديسمبر لا يزال يتيح أحداثاً كافية لإدخال النفط/سعر النفط إلى الأسفل، يمكن عندها بدء دورة خفض الفائدة.
ما عليك مراقبته هو: هل وصل النفط إلى مستوى 90؟
لا رغبة لي في مراقبة الآخرين، إغلق على نفسك وابدأ التداول.
في الجزء السابق، ذكرت أنني منذ شهر يناير من هذا العام توقعت أن السوق سيجري عمليتين فقط:
مضيق هرمز لن يفتح قبل يونيو. (وقد فزت بهذا بالفعل)
بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. (وقد فزت في 9 أشهر)
يبدو أن فرصتي في الربح ستُكسر اليوم في ساعة مبكرة من الصباح.
منذ أيام قليلة، حققت أعلى ربح يزيد عن 10 آلاف دولار على مركز شراء $BTC ، ثم قمتُ بجزء من جني الأرباح بعد ذلك، وما زال جزء آخر لم يُغلق. أستعد الليلة لفتح بعض المزيد، وسأحسب تحوّطاً.
كثير من الزملاء في المجموعات يستغربون: التضخم والعمالة والاقتصاد كلها ليست مرتفعة جداً، فلماذا إذن ترفع الفائدة؟
قال ووش: لن أقدّم توجيهات استباقية، كل شيء للسوق.
سوق السندات يُسعّر رفع الفائدة مرتين. سواء أرفع ووش الفائدة أم لا.
كثير من المؤثرين كتبوا أن السوق يراهن باحتمال 91% على رفع الفائدة، وحين تُرفع الفائدة سيكون ذلك أمراً سلبيّاً.
لكنني لا أرى الأمر بهذه الطريقة. ووش لديه استقلالية، أما بيسنْت فهو السندات الأميركية، وبيسنْت يهتم أكثر بالين الياباني.
الاستدلال: بيسنْت اشترى السندات الأميركية لإنقاذ/دعم الين، وبعد أن يدور مؤشر الـ CPI حول المستوى، يدفع بنك اليابان لرفع الفائدة. قبل نشر بيانات CPI وبعدها، لم يتغير معظم الأصول كثيراً، لكن كان تقلب الين الياباني كبيراً جداً. بعد أن يصبح بيسنْت أكثر تشدداً، شهد الين ارتفاعاً.
وعليه يمكن تصنيف الأمر على أنه معيار عالي الحساسية مبني على الاقتصاد الكلي.
إذا رفعت اليابان الفائدة، فلا حاجة إلى رمي/بيع السندات الأميركية لإنقاذ الين.
عندما ترتفع الفائدة في الولايات المتحدة واليابان معاً، فهذا يعادل عدم رفعها.
إذا اعتبرنا الين معياراً، فإن رفع الفائدة هذه المرة يُعد رفعاً وقائياً؛ عندها يكون التحوّط بالتوقعات نحو الصعود/الشراء (Low多) مناسباً.
لذلك حتى لو جاءت تصريحات ووش بنبرة أكثر تشدداً (hawkish)، فمن المفترض أن يكون الأمر لا يزال على ما يرام. وبالرجوع إلى التاريخ دائماً ما كان الأمر لا يزال على ما يرام.
وفي الوقت نفسه، فإن اجتماع المرة القادمة لبحث الفائدة قريب جداً من الانتخابات النصف سنوية/المتوسطة. تاريخياً لم يحدث تقريباً في هذا التوقيت أن يقوموا بعمل شيء مثل رفع الفائدة بدافع “فوران” أزرق/التهاب—أي بشكل غير مدروس.
الآن ما دام الوقت حتى ديسمبر لا يزال يتيح أحداثاً كافية لإدخال النفط/سعر النفط إلى الأسفل، يمكن عندها بدء دورة خفض الفائدة.
ما عليك مراقبته هو: هل وصل النفط إلى مستوى 90؟
