رفع الفائدة هذا الأسبوع: خطوة مؤقتة أم بداية دورة؟
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3% على أساس شهري في أغسطس، متجاوزًا التوقعات. احتمالية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع 25 نقطة أساس هذا الأسبوع تبلغ نحو 90%، وأنا أميل إلى حدوث رفع.
لا أعتقد أن ذلك سيكون بالضرورة تحركًا لمرة واحدة. فارتفاع التضخم الأساسي بشكل “لزج” يعني أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تحت قيادة رئيسه وارش، قد يرغب في تعزيز التزامه بمكافحة التضخم.
ستكون نقاط الرسم البياني (dot plot) لشهر سبتمبر عاملًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان ذلك رفعًا منفردًا أم بداية دورة تشديد خفيفة.
ومع ذلك، تبقى الضغوط السياسية قبل انتخابات التجديد النصفي كبيرة، لذلك قد يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الفائدة ثم يتوقف لانتظار بيانات أكتوبر–نوفمبر.
إذا ارتفعت الفائدة:
• $BTC : هبوطية قليلًا على المدى القصير مع تقوية الدولار وتشديد السيولة. وإذا كان ذلك مُسعّرًا بالفعل، فقد نشهد هبوطًا سريعًا ثم تعافيًا.
• Tech stocks $SPCX : أكثر سلبية بوضوح لأن ارتفاع الفائدة يزيد تكلفة رأس المال ويضغط على تقييمات النمو.
• Gold $XAU : محايد إلى ضعيف قليلًا على المدى القصير، لكنه لا يزال مدعومًا على المدى الأطول إذا ظل التضخم أعلى من 2%.
خطتي: سأحتفظ بالبيتكوين (BTC) باعتباره مركزًا أساسيًا وتجنب زيادة الرافعة المالية. سأقلل التعرض للتكنولوجيا على المدى القصير وأنتظر تصحيحًا هبوطيًا. وسأحتفظ بمركز صغير في الذهب كتحوط.
إدارة المخاطر تأتي أولًا قبل قرار الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ومؤتمر وارش الصحفي.
#FedRateWatch
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3% على أساس شهري في أغسطس، متجاوزًا التوقعات. احتمالية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع 25 نقطة أساس هذا الأسبوع تبلغ نحو 90%، وأنا أميل إلى حدوث رفع.
لا أعتقد أن ذلك سيكون بالضرورة تحركًا لمرة واحدة. فارتفاع التضخم الأساسي بشكل “لزج” يعني أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تحت قيادة رئيسه وارش، قد يرغب في تعزيز التزامه بمكافحة التضخم.
ستكون نقاط الرسم البياني (dot plot) لشهر سبتمبر عاملًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان ذلك رفعًا منفردًا أم بداية دورة تشديد خفيفة.
ومع ذلك، تبقى الضغوط السياسية قبل انتخابات التجديد النصفي كبيرة، لذلك قد يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الفائدة ثم يتوقف لانتظار بيانات أكتوبر–نوفمبر.
إذا ارتفعت الفائدة:
• $BTC : هبوطية قليلًا على المدى القصير مع تقوية الدولار وتشديد السيولة. وإذا كان ذلك مُسعّرًا بالفعل، فقد نشهد هبوطًا سريعًا ثم تعافيًا.
• Tech stocks $SPCX : أكثر سلبية بوضوح لأن ارتفاع الفائدة يزيد تكلفة رأس المال ويضغط على تقييمات النمو.
• Gold $XAU : محايد إلى ضعيف قليلًا على المدى القصير، لكنه لا يزال مدعومًا على المدى الأطول إذا ظل التضخم أعلى من 2%.
خطتي: سأحتفظ بالبيتكوين (BTC) باعتباره مركزًا أساسيًا وتجنب زيادة الرافعة المالية. سأقلل التعرض للتكنولوجيا على المدى القصير وأنتظر تصحيحًا هبوطيًا. وسأحتفظ بمركز صغير في الذهب كتحوط.
إدارة المخاطر تأتي أولًا قبل قرار الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ومؤتمر وارش الصحفي.
#FedRateWatch
