🇺🇸 اجتماع الفيدرالي (FOMC) — سبتمبر: الزيادة ليست التجارة الحقيقية
قد تكون زيادة 25 نقطة أساس (bps) مُسعّرة بالفعل.
السؤال الحقيقي هو: ماذا يأتي بعدها؟
جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي في أغسطس قوية عند 0.3% على أساس شهري، ما يبقي التضخم بقوة على رادار الاحتياطي الفيدرالي ويدفع توقعات رفع الفائدة إلى قرابة 90%. وهذا يجعل خطوة 25 نقطة أساس تبدو مرجّحة بشكل متزايد. لكنني لا أعتقد أنه ينبغي للمتداولين أن يفترضوا تلقائياً أن هذا يعني بداية دورة طويلة من الارتفاعات.
بالنسبة لي، إن أول رفع للفائدة لا يمثل سوى نصف القصة.
إذا قدّم الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس وأشار إلى أنها تعديل استثنائي (مرة واحدة)، فقد تحصل الأصول عالية المخاطر على انتعاشة ارتدادية. لكن إذا أوضح صانعو السياسة أن التضخم ما زال “لزجاً” بشكل مفرط وأن رفعاً إضافياً قد يتبعه، فهنا تتغير المعادلة تماماً.
BTC: ميولي قصيرة الأجل حذرة. قد يؤدي الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى دفع العوائد والدولار للأعلى، ما يضغط على البيتكوين. لكن وبما أن الرفع مُتوقع على نطاق واسع بالفعل، فأنا أفضل التداول على أساس رد الفعل بدلاً من البيع القصير للإعلان بشكل أعمى.
الأسهم التقنية: هنا أرى خطراً كبيراً آخر. عادةً ما تضرّ الفوائد الأعلى النمو المرتفع المدة والأسهم التقنية، لأن الأرباح المستقبلية تصبح أقل جاذبية عندما ترتفع العوائد. لذلك قد تضرب الرسالة المتشددة ناسداك وأسماء مرتبطة بالذكاء الاصطناعي بشكل أشد.
الذهب: قد تؤدي العوائد المرتفعة وقوة الدولار إلى ضغط قصير الأجل على الذهب. لكن إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى توقف مؤقت بعد هذه الخطوة وبدأت العوائد بالهبوط، فقد يستعيد الذهب بسرعة زخمه.
خُطتي بسيطة: لا ألاحق شمعة أول اجتماع FOMC. أريد أن أرى القرار وتوجيهات الاحتياطي الفيدرالي ورد فعل السوق قبل اتخاذ مركز. إذا فقد BTC دعماً رئيسياً بعد مفاجأة متشددة، فسأبحث عن إعداد صفقة قصيرة. وإذا جاء الرفع برسالة واضحة “مرة واحدة فقط” واستعاد BTC مستوى المقاومة، فسأفكر بدل ذلك في الجانب الصاعد.
قد تكون الزيادة قابلة للتوقع.
لكن رد الفعل لن يكون كذلك.
ماذا ستتداول بعد FOMC — BTC أم الأسهم التقنية أم الذهب؟
تابعني لمزيد من إعدادات الاقتصاد الكلي وأسواق العملات الرقمية في الوقت الحقيقي.
#FedRateWatch
$AKE
$AIN
قد تكون زيادة 25 نقطة أساس (bps) مُسعّرة بالفعل.
السؤال الحقيقي هو: ماذا يأتي بعدها؟
جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي في أغسطس قوية عند 0.3% على أساس شهري، ما يبقي التضخم بقوة على رادار الاحتياطي الفيدرالي ويدفع توقعات رفع الفائدة إلى قرابة 90%. وهذا يجعل خطوة 25 نقطة أساس تبدو مرجّحة بشكل متزايد. لكنني لا أعتقد أنه ينبغي للمتداولين أن يفترضوا تلقائياً أن هذا يعني بداية دورة طويلة من الارتفاعات.
بالنسبة لي، إن أول رفع للفائدة لا يمثل سوى نصف القصة.
إذا قدّم الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس وأشار إلى أنها تعديل استثنائي (مرة واحدة)، فقد تحصل الأصول عالية المخاطر على انتعاشة ارتدادية. لكن إذا أوضح صانعو السياسة أن التضخم ما زال “لزجاً” بشكل مفرط وأن رفعاً إضافياً قد يتبعه، فهنا تتغير المعادلة تماماً.
BTC: ميولي قصيرة الأجل حذرة. قد يؤدي الاحتياطي الفيدرالي المتشدد إلى دفع العوائد والدولار للأعلى، ما يضغط على البيتكوين. لكن وبما أن الرفع مُتوقع على نطاق واسع بالفعل، فأنا أفضل التداول على أساس رد الفعل بدلاً من البيع القصير للإعلان بشكل أعمى.
الأسهم التقنية: هنا أرى خطراً كبيراً آخر. عادةً ما تضرّ الفوائد الأعلى النمو المرتفع المدة والأسهم التقنية، لأن الأرباح المستقبلية تصبح أقل جاذبية عندما ترتفع العوائد. لذلك قد تضرب الرسالة المتشددة ناسداك وأسماء مرتبطة بالذكاء الاصطناعي بشكل أشد.
الذهب: قد تؤدي العوائد المرتفعة وقوة الدولار إلى ضغط قصير الأجل على الذهب. لكن إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى توقف مؤقت بعد هذه الخطوة وبدأت العوائد بالهبوط، فقد يستعيد الذهب بسرعة زخمه.
خُطتي بسيطة: لا ألاحق شمعة أول اجتماع FOMC. أريد أن أرى القرار وتوجيهات الاحتياطي الفيدرالي ورد فعل السوق قبل اتخاذ مركز. إذا فقد BTC دعماً رئيسياً بعد مفاجأة متشددة، فسأبحث عن إعداد صفقة قصيرة. وإذا جاء الرفع برسالة واضحة “مرة واحدة فقط” واستعاد BTC مستوى المقاومة، فسأفكر بدل ذلك في الجانب الصاعد.
قد تكون الزيادة قابلة للتوقع.
لكن رد الفعل لن يكون كذلك.
ماذا ستتداول بعد FOMC — BTC أم الأسهم التقنية أم الذهب؟
تابعني لمزيد من إعدادات الاقتصاد الكلي وأسواق العملات الرقمية في الوقت الحقيقي.
#FedRateWatch
$AKE
$AIN
