أولاً، لنبدأ بلوحة التداول: حدث ارتداد، لكن دون “تحوّل إلى قوة”
حتى صباح اليوم، ارتدّ السوق الكريبتو عمومًا، لكن إجمالي القيمة السوقية انخفض قليلًا بدلًا من أن يرتفع. قبل FOMC، كانت الأموال أكثر حذرًا بشكل واضح.
تظل حصة البيتكوين في السوق عند 58.4%، ما يعني أن السيولة عادت أساسًا إلى الأصول الرئيسية، والاتساع غير قوي، وليست طفرة صعود شاملة. تضاعفت قيمة التداول خلال 24 ساعة إلى 9.06 مليار دولار، بزيادة قدرها 65% عن اليوم السابق — هناك من يشتري، لكن أكثر من ذلك هو تعديل للمراكز قبل الحدث.
ارتفع مؤشر الخوف والطمع من 57 إلى 69، ويدخل حالة “الجشع”. لكن قبل اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) كان المزاج يميل إلى الجشع؛ وغالبًا ما يعني ذلك أن مخاطر المطاردة عند الأسعار المرتفعة تتراكم.
ثانيًا، أهم حدث اليوم: تصويت مجلس الشيوخ على مشروع قانون العملات المشفرة
اليوم بعد الظهر، سيجري مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا على إنهاء النقاش بشأن H.R. 3633 (مشروع قانون CLARITY).
المشروع يحتاج إلى عتبة 60 صوتًا لكي يتقدم. حاليًا لدى الجمهوريين 53 مقعدًا، ويجب على الأقل كسب دعم 7 نواب ديمقراطيين.
محتوى مشروع القانون تم التوصل بشأنه إلى الكثير من التنازلات: فقد استوعب 126 تعديلًا جوهريًا قدمها الحزب الديمقراطي، بما في ذلك بند جديد لأخلاقيات استثمار الشخصيات السياسية، وتحديد دور النائب العام على مستوى الولاية، ومنح وزير الخزانة صلاحيات للتعامل مع مخاطر خروج ودائع العملات المستقرة (stablecoins) وغيرها.
تُظهر بيانات Polymarket أن احتمال أن يصبح مشروع قانون CLARITY قانونًا خلال العام ارتفع من 18% إلى 29.5%.
إذا تم تمرير التصويت، فسيكون اختراقًا كبيرًا في وضوح تنظيم قطاع العملات المشفرة. خبر إيجابي للمدى المتوسط. وإذا لم يُمرَّ، سيتم إطالة فترة “فراغ السياسات”، وقد تتعرض مشاعر السوق على المدى القصير للكبْت. لكن انتبه: تأثير “التمرير من عدمه” على حركة السوق اليوم قد يكون أقل من تأثير FOMC.
ثالثًا، بطل الغد الحقيقي: قرار فائدة FOMC
بتوقيت بكين 16 سبتمبر (الأربعاء)، سيعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قرار أسعار الفائدة لشهر سبتمبر، ومخطط النقاط، وإفادة الرئيس خلال مؤتمر صحفي
تُظهر بيانات CME أن احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مرتفع جدًا عند 85.5%، واحتمال الإبقاء على الفائدة دون تغيير هو 14.5% فقط.
بعد صدور بيانات CPI، دفعت السوق احتمال رفع الفائدة مؤقتًا إلى 90%، ثم تراجع قليلًا. والأهم أن تسعير السوق لرفع الفائدة الثاني خلال العام أيضًا في ارتفاع—احتمال حدوث رفع فائدة على الأقل ارتفع من 94% إلى 97%.
وضع وُولش حساس جدًا. في جاكسون هول قال “ما زال هناك عمل يتعين القيام به”، والآن جاءت البيانات؛ عدم رفع الفائدة قد يضر بسمعته. صرّح مؤسس Inflation Insights بشكل مباشر: “بعد هذا التصريح، يصعب على وُولش ألا يدعم رفع الفائدة”.
لكن الخطر الحقيقي ليس في “هل سترفع الفائدة أم لا”، بل في “ماذا سيقال بعد رفعها”. إذا عرّف وُولش هذه الزيادة على أنها “إجراء تأميني”، قد ينظر السوق إليها كأنها “انتهى الأمر السلبي”; وإذا أشار إلى أنها “بداية فقط”، فستتعرض الأصول الخطرة لضغط ثانٍ.
رابعًا، النفط وETF: إشارتان يتم تجاهلهما
سعر النفط ما زال فوق 102 دولار. بعد تعرض خط أنابيب رئيسي لنقل النفط في السعودية لهجوم وتوقفه، تبلغ القدرة اليومية على الضخ نحو 7 ملايين برميل؛ وهو ممر مهم للالتفاف حول مضيق هرمز. حذّر بنك “دويتشه/DBS” (ستاندرد تشارترد في النص؟)؛ إذا طال وقت توقف الخط، فقد يرتفع سعر النفط في الأجل القصير باتجاه 120 دولارًا.
تراجع صافي تدفقات BTC ETF إلى الخارج. في 10 سبتمبر كان صافي التدفق اليومي للخارج 282.6 مليون دولار، وهو اليوم الثالث على التوالي من التدفقات الخارجة، كما انخفض إجمالي الأصول إلى ما دون 9.8 مليار دولار. غياب المشترين هو قلق داخلي في سوق العملات المشفرة ولا علاقة له بالاقتصاد الكلي.
خامسًا، القراءة الليلية تساعدك على تحديد النقاط الأهم
سادسًا، أفكار تنفيذ القراءة الليلية
خلال 48 ساعة لا تراهن بحجم كبير على اتجاه محدد: حدثان رئيسيان متتاليان، وسيتضخم التذبذب بشكل حاد
BTC يراقب دعم 76,380: إنها منطقة تصحيح فيبوناتشي 38.2%؛ كسرها قد يسرّع الهبوط
ETH يراقب 2,480-2,500: منطقة المتوسطات المتقاربة؛ طالما تمسك بها، فالتركيب على المدى القصير ليس سيئًا
بعد FOMC ركّز على “الإرشادات اللاحقة”: إذا أوحى وُولش برفع فائدة متعدد المرات، فقد لا يصمد 76,000
لا تطارد الارتفاع، ولا تشتري القاع في عملات الميم/البدائل: المشاعر جشعة لكن طلبات الشراء غائبة؛ الاندفاع للشراء بعلاوة احتمالاته غير مناسب
الجملة الأخيرة في القراءة الليلية: خلال 48 ساعة، ستسقط مطرقة “الرقابة” وسيف “السياسة النقدية” معًا. BTC عند 7.8万 “تنتظر بصمت”—لكن الاتجاه الحقيقي سيتضح بعد أن ينهي وُولش كلامه.
اليوم تصويت على مشروع قانون، غدًا FOMC، والقراءة الليلية مستمرة في مراقبة السوق عن كثب؛ الإشارات الحاسمة يتم إرسالها فورًا إلى المجموعة.🚀
اضغط على “متابعة/关注” للدخول إلى مجموعة القوائم والتواصل
ملاحظة: هذه المقالة تشارك أفكارًا حول نفسية التداول واستراتيجيات التفكير فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. السوق محفوف بالمخاطر، والدخول للاستثمار يحتاج إلى حذر. إذا كنت تريد التعلم مع القراءة الليلية، يمكنك القدوم للبحث عني!
#fomc #美联储加息概率升至89%