في جلسة التداول الآسيوية اليوم، شهدت أسواق العملات الأجنبية والسندات العالمية تقلبات ملحوظة. فقد تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، خلال التعاملات، مرةً مستوى 5% النفسي الرئيسي، قبل أن يستقر عند 4.960%. وذكر بنك دويتشه (دويتشه بنك) أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في هذه الجولة يعود أساسًا إلى مخاوف التضخم على المدى الطويل، وأسعار النفط المرتفعة، والاحتياجات التمويلية الضخمة للحكومة، بالإضافة إلى موجة إصدار سندات الشركات المرتبطة باستثمارات الذكاء الاصطناعي. ووفقًا لأحدث بيانات من LSEG، عزز مؤشر الدولار قوته؛ إذ ارتفع الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.3% إلى 154.82، وصعد الدولار مقابل الوون الكوري بنسبة 0.45% إلى 1353.14، بينما انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى 0.7126.
من منظور التحليل الفني والتوقعات الكلية، غالبًا ما يُنظر إلى وصول عائد سندات الخزانة إلى 5% بوصفه قيمة قصوى قصيرة الأجل وحاجزًا نفسيًا مهمًا. ورغم أن دويتشه بنك يشدد على أن الحفاظ على العوائد فوق 5% سيؤدي إلى مزيد من تشديد الأوضاع المالية، إلا أنه وبالنظر إلى مؤشرات الزخم، فإن العائد تراجع بسرعة بعد الاندفاع إلى الأعلى ليعود إلى 4.960%، ما يشير إلى وجود جني أرباح واضح وضغط من جانب المشترين في مستويات مرتفعة. وهذا يوحي بأن ضغوط البيع في سوق السندات تمر بمرحلة من الاستنفاد، وأن توقعات بلوغ أسعار الفائدة الذروة تزداد ترسخًا تدريجيًا.
في الأسواق المالية التقليدية، ورغم أن العملات الرئيسية في آسيا تعرضت لضغوط تبيعية وضعف قصير الأجل، فإن تقلبات سوق الصرف الأجنبي لم تُظهر علامات على الفوضى أو فقدان السيطرة. وفي حال تعثر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند مستوى مقاومة 5% مع تأكيد تذبذب عند القمة أو تكوين قمة، فإن الزخم الصاعد لمؤشر الدولار قد يتراجع على الهامش، ما يتيح مساحة لالتقاط الأنفاس للسيولة العالمية والأصول ذات المخاطر.
أما بالنسبة لسوق العملات المشفرة، فهذا يُعد عادةً إشارة إيجابية لاحتمال إصلاح شهية المخاطرة في الاتجاه اليساري (الاستباقي). وعلى الرغم من أن العوائد المرتفعة قصيرة الأجل تشكل كبحًا اسميًا لتدفقات السيولة، فإن السوق يعمل على استيعاب تسعير التشديد الأكثر حدة. ومع تخفيف ضغوط بيع السندات وتبلور نقطة انعطاف محتملة لأسعار الفائدة، فإن $BTC ومرونة التحمل لدى الأصول الرقمية الرئيسية تجاه الهبوط تتعزز، ومن ثم يُتوقع أن تتكشف تدريجيًا جولة انتعاش تصاعدي على نحو هيكلي.
#BondYields #USMarket #InterestRates
من منظور التحليل الفني والتوقعات الكلية، غالبًا ما يُنظر إلى وصول عائد سندات الخزانة إلى 5% بوصفه قيمة قصوى قصيرة الأجل وحاجزًا نفسيًا مهمًا. ورغم أن دويتشه بنك يشدد على أن الحفاظ على العوائد فوق 5% سيؤدي إلى مزيد من تشديد الأوضاع المالية، إلا أنه وبالنظر إلى مؤشرات الزخم، فإن العائد تراجع بسرعة بعد الاندفاع إلى الأعلى ليعود إلى 4.960%، ما يشير إلى وجود جني أرباح واضح وضغط من جانب المشترين في مستويات مرتفعة. وهذا يوحي بأن ضغوط البيع في سوق السندات تمر بمرحلة من الاستنفاد، وأن توقعات بلوغ أسعار الفائدة الذروة تزداد ترسخًا تدريجيًا.
في الأسواق المالية التقليدية، ورغم أن العملات الرئيسية في آسيا تعرضت لضغوط تبيعية وضعف قصير الأجل، فإن تقلبات سوق الصرف الأجنبي لم تُظهر علامات على الفوضى أو فقدان السيطرة. وفي حال تعثر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند مستوى مقاومة 5% مع تأكيد تذبذب عند القمة أو تكوين قمة، فإن الزخم الصاعد لمؤشر الدولار قد يتراجع على الهامش، ما يتيح مساحة لالتقاط الأنفاس للسيولة العالمية والأصول ذات المخاطر.
أما بالنسبة لسوق العملات المشفرة، فهذا يُعد عادةً إشارة إيجابية لاحتمال إصلاح شهية المخاطرة في الاتجاه اليساري (الاستباقي). وعلى الرغم من أن العوائد المرتفعة قصيرة الأجل تشكل كبحًا اسميًا لتدفقات السيولة، فإن السوق يعمل على استيعاب تسعير التشديد الأكثر حدة. ومع تخفيف ضغوط بيع السندات وتبلور نقطة انعطاف محتملة لأسعار الفائدة، فإن $BTC ومرونة التحمل لدى الأصول الرقمية الرئيسية تجاه الهبوط تتعزز، ومن ثم يُتوقع أن تتكشف تدريجيًا جولة انتعاش تصاعدي على نحو هيكلي.
#BondYields #USMarket #InterestRates