في الاستثمار، من أصعب الأشياء أن تكون قادرًا على كبح نفسك عندما تكون السوق شديدة الحماس، وأن تبقى لديك المال والحكمة عندما تكون السوق سيئة—حتى تتمكن من دعم قرارك بالشجاعة والقدرة على الشراء.
جملة بيركشير التابعة لبافيت: «عندما يكون الآخرون جشعين كن خائفًا، وعندما يكون الآخرون خائفين كن جشعًا»، وفي النتيجة تعني أن تنتظر حتى «قطعًا من المال المشوب بالدم» ثم تتحرك؛ بحيث تصبح نسبة المخاطر إلى العائد مناسبة إلى حدٍّ معيّن، ثم يأتي عامل الوقت كمُكبّر ليحقق نتائج عظيمة جدًا.
عندما تقع المشكلة عليك أنت، تظهر المشكلة:
هل ما يحدث الآن يُعدّ حالة هلع فعلًا؟ هل الأصول التي انخفضت تم ظلمها بالبيع العشوائي؟ أم أن المشكلة كانت في أصلها؟ إذا اشتريت، فإلى أي حد يمكنني تحمل مزيد من الانخفاض؟ وكم من الوقت أحتاج الانتظار؟
شاهدت مؤخراً فيديو يستخدم الذكاء الاصطناعي لمراقبة معنويات السوق، وأرى أن هذا الاتجاه يستحق العمل حقاً: تحويل البحث عن «الأسهم الدموية» إلى عملية تشغيل مستمرة على المدى الطويل.
في العادة، دع الذكاء الاصطناعي يرتب البيانات ويتابع التغيرات، وعندما تظهر فرصة تستحق الدراسة، حينها فقط ركّز انتباهك عليها.
هذه المسألة مهمة بشكل خاص لمن لديه عمله الأساسي الخاص ويريد أيضاً المشاركة في استثمارات Crypto وأسهم السوق الأمريكي.
الخطوة الأولى: قل للذكاء الاصطناعي بالضبط ماذا تريد أن تشتري.
إذا كنت تسأل يومياً: «ما الذي يستحق الشراء اليوم؟»، فمن المحتمل أن تحصل على قائمة تتغير وفقاً للترندات.
أنا أميل إلى البدء أولاً ببناء قائمة مراقبة يمكنني فهمها.
مثلاً في Crypto، سأراقب: هل توجد احتياجات حقيقية؟ وهل تحقق المنتج نمط PMF؟ وهل الإيرادات تعتمد على الدعم/الإعانات؟ وهل الفريق يعتمد على بيع التوكن للبقاء؟ وهل يمكن لحاملي التوكن الاستفادة فعلياً؟ وما هي المحفزات المستقبلية الأخرى؟
أما الأسهم الأمريكية، فننظر إلى: قوة المنافسة في الأعمال، التدفقات النقدية، الديون، التقييم، وهل توقعات النمو تم تسعيرها بالكامل بالفعل في السعر.
فكّر مسبقاً بوضوح: ما الأصول التي أنا مستعد أن أدرسها، وأن أشتريها عند سعر مناسب؟
أولاً تعرف ما هي الأصول التي تريد شرائها، ثم تعرف ماذا ينبغي أن تراقب عندما يبدأ السوق بالهبوط.
الخطوة الثانية: خلِّ الذكاء الاصطناعي يراقب هل بدأ السوق بـ«التخفيض» أم لا.
لا يلزم في هذه الخطوة أن تطلب من الذكاء الاصطناعي اختراع معادلة معقدة جداً من البداية.
يمكن الرجوع في الأسهم الأمريكية إلى مؤشر CNN Fear & Greed؛ أما Crypto فيمكن الرجوع إلى Alternative.me أو مؤشر الخوف والجشع لدى CMC، ثم دمج ذلك مع نسب هبوط قائمة المراقبة، وحجم التداول، وبيانات الأموال.
هذه المؤشرات تختلف في منهجية القياس، فلا يمكن خلط الدرجات مباشرة. يمكنها أن تقدم مؤشرات على معنويات السوق، لكن الحكم على أصل واحد يحتاج إلى معلومات إضافية.
ما أريده من الذكاء الاصطناعي هو:
هل هذه المرة هبوط السوق كله، أم أن هناك قطاعاً بعينه أو أصلاً معيناً هو الذي يهبط وحده؟
ما هي الأحداث المؤكدة التي يتوافق معها الهبوط؟ وأي تفسيرات ما زالت مجرد تخمين؟
حالياً: هل الضغط أصبح ضمن نطاق تقلبات عادية مقارنةً بالتاريخ، أم أنه غير اعتيادي؟
إذا أردت تقييمه بنفسك، افحصه بالبيانات التاريخية أولاً ثم ثبّت القواعد. لا يمكنك أن ترفع خط الشراء إلى 40 نقطة فقط لأن «انتظار أقل من 20 نقطة صعب» فتستعجل القرار.
الخطوة الثالثة: عندما يظهر هلع، أعد التحقق هل قيمة هذه الحصص (chips) تستحق أن نأخذها أم لا.
هذه هي الخطوة التي أراها الأهم.
الهلع يعني أن هناك من يائساً من البيع، لكن الخطوة التالية هي تحديد: لماذا باعوا؟ وهل منطق الاستثمار الأصلي لا يزال موجوداً؟
لكل أصل مرشح، سأطلب من الذكاء الاصطناعي أن يقدم سببين معاً: سبب الشراء وأقوى سبب معارض له، ثم يجيب عن أربعة أسئلة:
Upside: إذا كنت على حق، كم مساحة الارتفاع؟
Downside: إذا كنت مخطئاً، كم قد يكون مقدار الخسارة؟
Time: كم قد يستغرق تحقيق السيناريو المنطقي؟
Volatility: أثناء الانتظار، ما حجم التقلب الذي سأحتاج لتحملُه؟
وخاصة في Crypto: وجود إيرادات للمشروع لا يعني أن التوكن يحقق أرباحاً؛ كما أن سعره انخفض كثيراً عن القمة لا يعني تلقائياً أنه أصبح رخيصاً.
لا يمكن الحكم إن كانت هذه «الأسهم الدموية» التي تبحث عنها إلا إذا نظرت إلى الجودة والسعر والمخاطر معاً.
الخطوة الرابعة: اجعلها مهمة تعمل فعلاً في الخلفية.
اختر أداة تدعم الاتصال بالإنترنت والمهام المجدولة، ثم أدخل فيها قائمة المراقبة وقواعد المراقبة ووقت إعداد التقارير.
مثال: في Crypto، يتم المسح مرة كل 12 ساعة؛ وفي الأسهم الأمريكية، تتم مراجعة الأداء بعد إغلاق كل يوم تداول. في الأوقات العادية أرسل ملخصاً، وعند تفعيل الشروط المحددة مسبقاً، اذكر الأصول التي يلزم التركيز على دراستها.
لا بد من التأكد أن المهمة تم إنشاؤها بنجاح فعلاً، وأنه تم تشغيل تقرير واحد على الأقل. مجرد قول «نبّهني يومياً مستقبلاً» داخل مربع الدردشة لا يعني أن التشغيل في الخلفية بدأ بالفعل.
مسح كل 12 ساعة يعني أيضاً أنك قد تكتشف الحالات غير الطبيعية فقط وقت إجراء المسح، وليس كمتابعة مباشرة لحظية.
الجزء التالي من prompt يمكن استخدامه مباشرة كنقطة بداية:
يرجى بناء عملية لمراقبة فرص Crypto/الأسهم الأمريكية وفقاً لتفضيلاتي الاستثمارية وقائمة المراقبة التي لدي. أولاً تحقق من مصادر البيانات والتغطية التاريخية، ثم استخدم مؤشرات المعنويات العامة مثلها مثل البيانات السعرية وحجم التداول لتحديد الضغوط غير الطبيعية. حلّل السوق والقطاعات والأصول الفردية كلٌّ على حدة، مع تحديد وقت البيانات ومصدرها وما ينقصها. عند ظهور هبوط واضح، افحص ما إذا كان مجرد صدمة قصيرة الأجل أم تدهوراً في الأساسيات. بالنسبة للأصول المرشحة، اذكر جودة الأصل والتقييم (الـValuation) والمحفزات (Catalysts) وأقوى حجج المعارضة، إضافةً إلى احتمالات الصعود ومخاطر الهبوط ووقت الانتظار والتقلبات (Volatility). لا تختر هدفاً سعرياً أو احتمالاً بدون أساس. درجة الخوف لا تُطلق إلا بحثاً إضافياً. الشراء يحتاج أيضاً إلى توافق مع تصفية الأصول وميزانية المخاطر؛ والعتبات التي لم تُختبر تاريخياً تُستخدم فقط كتذكير بالملاحظة. إذا كنت تدعم المهام المجدولة، فقم بإنشاء المهمة حسب التكرار الذي أحدده، وتأكد من وقت التشغيل القادم؛ وإذا لا تدعم ذلك، فاذكر بوضوح. يجب أن تخبرني بالتقرير أولاً: ما الذي تغيّر؟ وما الأصول التي تستحق المتابعة بشكل أكبر؟ وما الحالات التي ينبغي الاستمرار في انتظارها؟
فكرتي هي أن أُنشئ هذه المنظومة أولاً، ثم أتحقق عبر الاختبار التاريخي وسجلات التشغيل الفعلية لمعرفة إن كانت مجدية. المعادلة التي ينظمها الذكاء الاصطناعي تحتاج أيضاً إلى المرور بهذه الخطوة.
في الاستثمار، كثيراً ما لا توجد عملياً طريقة تناسب شخصيتك وتفضيلاتك.
قيمة الذكاء الاصطناعي هي تقليل تكلفة البحث والمراقبة المستمرة، بحيث تقلل من تأثرك بالعواطف، وتقلل أيضاً من تفويت الفرص التي تستحق الاهتمام بسبب الانشغال.
الذي أريد تحقيقه في النهاية هو كسب المال من شراء أصل جيد بسعر معقول، ثم جني عائد تصحيح القيمة والنمو على المدى الطويل.
ادرس بجد بشكل معتاد، ضع شروطاً للسعر، ضع حدوداً للمراكز، ثم اترك وقتاً وتذهب لتعيش حياتك أنت.