$MRVL انخفض بنسبة 4.459%، وتُعدَّل معدل التمويل إلى الصفر، وما زال حجم المراكز يبلغ 11.9 ألف عقد. هذا التوليف من البيانات نادرٌ جدًا بالنسبة لي: انخفض السعر لكن معدل التمويل لم يتحول إلى قيمة سالبة، ما يعني أن المضاربين على الهبوط لم يتمكنوا من تجميع مراكزهم، أو أن المشتَرين (الطرف الآخر) لم يُصبهم هلع ولم يستسلموا.
الآن، لدى صفقة ترامب الحالية أداة واحدة فقط: الرسوم/التعريفات الجمركية. قطاع أشباه الموصلات هو من أكثر القطاعات التي يحب ترامب “الطرق عليها”، وقد تظهر في أي لحظة شائعة فرض ضرائب. MRVL هو عقد مرتبط بأشباه الموصلات في السوق الأمريكية؛ وما إن يظهر عنوان (headline) فإن السعر يقفز فجأة مثل ارتفاع/اختراق خطي. من هذا الهبوط اليوم، ومن مصدرٍ واحد فقط، يبدو أن السوق يسعِّر مسبقًا مخاطر الرسوم الجمركية المحتملة. لكن كون معدل التمويل عاد إلى الصفر يدل كذلك أن الرافعة المالية لدى كلا طرفي السوق تتريثان ولا أحد راهن بجدٍّ.
أقوى دليل عكسـي هو أن ترامب قد يصدر أيضًا خبرًا إيجابيًا؛ مثل تقديم إعانات لمصنّعي الرقائق المحليين. عندها قد يحدث اندفاع/قفزة قوية. لكن هذا سيناريو “رهان على حدث” وليس “اتجاهًا”.
الأثر على المدى الثاني: إذا ثبتت شائعات الرسوم الجمركية، فإن هذا النوع من الأصول عالي OI قد يشهد مطاردة/تدافعًا من جانب المشترين على الهبوط (صعودًا)، لأن معدل التمويل الحالي الصفري يعني أن تكلفة الاحتفاظ بالمراكز منخفضة جدًا؛ وإذا تحول إلى قيمة سالبة فسيؤدي ذلك إلى موجة إغلاق مراكز.
من ناحية التنفيذ: أنا حاليًا لا أفتح صفقة. أنتظر إشارتين: إمّا أن يرتد السعر إلى حوالي 222 ويصبح معدل التمويل موجبًا، عندها أفتح صفقة بيع على مرتين (2x) مع وقف خسارة عند 225 وجني أرباح عند 210، وبحجم مركز 10%.
أو إذا انكسر السعر مباشرةً تحت 215 وزاد OI، فهذا يعني أن البائعين على الهبوط دخلوا، عندها ألاحق البيع (追空) مع وقف خسارة عند 218 وجني أرباح عند 205.
وسم التداول: #TradFi #链上美股 #MRVL
برأيك، أين من المرجح أن تكون هذه القناعة/الاستنتاجات خاطئة؟
الآن، لدى صفقة ترامب الحالية أداة واحدة فقط: الرسوم/التعريفات الجمركية. قطاع أشباه الموصلات هو من أكثر القطاعات التي يحب ترامب “الطرق عليها”، وقد تظهر في أي لحظة شائعة فرض ضرائب. MRVL هو عقد مرتبط بأشباه الموصلات في السوق الأمريكية؛ وما إن يظهر عنوان (headline) فإن السعر يقفز فجأة مثل ارتفاع/اختراق خطي. من هذا الهبوط اليوم، ومن مصدرٍ واحد فقط، يبدو أن السوق يسعِّر مسبقًا مخاطر الرسوم الجمركية المحتملة. لكن كون معدل التمويل عاد إلى الصفر يدل كذلك أن الرافعة المالية لدى كلا طرفي السوق تتريثان ولا أحد راهن بجدٍّ.
أقوى دليل عكسـي هو أن ترامب قد يصدر أيضًا خبرًا إيجابيًا؛ مثل تقديم إعانات لمصنّعي الرقائق المحليين. عندها قد يحدث اندفاع/قفزة قوية. لكن هذا سيناريو “رهان على حدث” وليس “اتجاهًا”.
الأثر على المدى الثاني: إذا ثبتت شائعات الرسوم الجمركية، فإن هذا النوع من الأصول عالي OI قد يشهد مطاردة/تدافعًا من جانب المشترين على الهبوط (صعودًا)، لأن معدل التمويل الحالي الصفري يعني أن تكلفة الاحتفاظ بالمراكز منخفضة جدًا؛ وإذا تحول إلى قيمة سالبة فسيؤدي ذلك إلى موجة إغلاق مراكز.
من ناحية التنفيذ: أنا حاليًا لا أفتح صفقة. أنتظر إشارتين: إمّا أن يرتد السعر إلى حوالي 222 ويصبح معدل التمويل موجبًا، عندها أفتح صفقة بيع على مرتين (2x) مع وقف خسارة عند 225 وجني أرباح عند 210، وبحجم مركز 10%.
أو إذا انكسر السعر مباشرةً تحت 215 وزاد OI، فهذا يعني أن البائعين على الهبوط دخلوا، عندها ألاحق البيع (追空) مع وقف خسارة عند 218 وجني أرباح عند 205.
وسم التداول: #TradFi #链上美股 #MRVL
برأيك، أين من المرجح أن تكون هذه القناعة/الاستنتاجات خاطئة؟