14 سبتمبر 9月14日 美股现货量化观察
في يوم الجمعة الماضي، ارتفعَت المؤشرات الثلاثة الكبرى جماعياً، مُنهيةً سلسلة هبوطٍ امتدت أربع جلسات. تراجع أسعار النفط خفف بعض ضغوط التضخم، لكن مؤشر CPI الأساسي لشهر أغسطس كان أقوى من المتوقع؛ وتسعير السوق لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر هذا الأسبوع وصل إلى ما يقارب 90%. حققت شركة ديل إيرادات جديدة على الإغلاق مدفوعةً بطلب خوادم الذكاء الاصطناعي، وما زالت معنويات سلسلة العتاد والتخزين قوية.
الوضع الراهن لآخر تحديث للـ 4 أسهم أمريكية فورية (bStocks: أصول مُرمّزة) التي يتابعها نموذج/محفظة القياس الكمي الحالية:
NVDAB（إنفيديا）
يواصل جينسن هوانغ التأكيد على قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي، ويتوقع أن يشهد إيراد الشركة نمواً بنحو 70% العام المقبل. كما ما زالت الشركة تناقش مشاركة المستثمرين كـ”مستثمر مُثبت/مرتكز“ في الاكتتاب العام (IPO) لشركة Anthropic. السهم شهد مؤخراً تراجعاً من المستويات المرتفعة لإجراء ترتيب، وقد قامت المحفظة بزيادة الوزن؛ وكنقطة مرجعية لجني الأرباح قرب 224. $NVDAB
CRCLB（Circle）
أعلنت الشركة للتو عن عملية استحواذ على شركة Tazapay، وهي منصة دفع عبر الحدود في سنغافورة، وذلك بحجم يقارب 400 مليون دولار أميركي عبر أسهم بالكامل، كما أن شبكة Arc الرئيسية تخطط لإطلاقها هذا الأسبوع. ما يزال تنظيم العملات المستقرة وسيولة USDC المتداولة متغيرات جوهرية؛ وبسبب ذلك من المتوقع أن تزداد التقلبات على المدى القصير. المحفظة الحالية تقف بوزن كبير نسبياً في الحيازة، والخسارة العائمة واضحة. $CRCL
SNDKB（سانديسك/SanDisk）
بفضل طلبٍ مدفوع بقطاع خوادم الذكاء الاصطناعي والأجهزة الطرفية، يتجه توازن العرض والطلب في NAND إلى أن يكون أكثر شدّة. كانت مرونة الأداء المالي للشركة السابقة كبيرة، لكن نظراً لظهور تراجعٍ مؤقت بسبب توجيهات/إرشادات أكثر حذراً، حدث تصحيح في الفترة الأخيرة. ويتحرك قطاع التخزين عموماً مع تقلبات معنويات قطاع العتاد، وقد قامت المحفظة بزيادة طفيفة في الوزن. $SNDKB
SKHYB（SK هاينكس）
تستمر HBM في الاستفادة من بناء قدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، حيث حققت أرباحاً قياسية في النصف الأول من العام. وفي سوق سيول مؤخراً، تم تعديل التوقعات/الاستجابة مع تراجع شهية المخاطرة، لكن على المدى المتوسط والطويل ما زالت الشركة مرتبطة بسلسلة إمداد إنفيديا. المحفظة هي الأقل وزناً من حيث الحيازة، وبالتالي فإن الخسارة العائمة هي الأقل.
حالياً، أغلب الأصول في المحفظة ما تزال في حالة خسارة عائمة، وقد تم تنفيذ زيادة الوزن وفقاً للاستراتيجية. يظل قطاع التخزين وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي الخط الرئيسي لهذه الجولة، لكن قبل أن ينعكس قرار رفع الفائدة على أرض الواقع قد ترتفع التقلبات؛ لذا التزموا بدقة بتنفيذ أوامر جني الأرباح والحد من الخسائر.
ما سبق هو سجل متابعة للقياس الكمي فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. السوق ينطوي على مخاطر، وإدارة المراكز هي الأولوية.
#美股 #量化交易 #FOMC
في يوم الجمعة الماضي، ارتفعَت المؤشرات الثلاثة الكبرى جماعياً، مُنهيةً سلسلة هبوطٍ امتدت أربع جلسات. تراجع أسعار النفط خفف بعض ضغوط التضخم، لكن مؤشر CPI الأساسي لشهر أغسطس كان أقوى من المتوقع؛ وتسعير السوق لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر هذا الأسبوع وصل إلى ما يقارب 90%. حققت شركة ديل إيرادات جديدة على الإغلاق مدفوعةً بطلب خوادم الذكاء الاصطناعي، وما زالت معنويات سلسلة العتاد والتخزين قوية.
الوضع الراهن لآخر تحديث للـ 4 أسهم أمريكية فورية (bStocks: أصول مُرمّزة) التي يتابعها نموذج/محفظة القياس الكمي الحالية:
NVDAB（إنفيديا）
يواصل جينسن هوانغ التأكيد على قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي، ويتوقع أن يشهد إيراد الشركة نمواً بنحو 70% العام المقبل. كما ما زالت الشركة تناقش مشاركة المستثمرين كـ”مستثمر مُثبت/مرتكز“ في الاكتتاب العام (IPO) لشركة Anthropic. السهم شهد مؤخراً تراجعاً من المستويات المرتفعة لإجراء ترتيب، وقد قامت المحفظة بزيادة الوزن؛ وكنقطة مرجعية لجني الأرباح قرب 224. $NVDAB
CRCLB（Circle）
أعلنت الشركة للتو عن عملية استحواذ على شركة Tazapay، وهي منصة دفع عبر الحدود في سنغافورة، وذلك بحجم يقارب 400 مليون دولار أميركي عبر أسهم بالكامل، كما أن شبكة Arc الرئيسية تخطط لإطلاقها هذا الأسبوع. ما يزال تنظيم العملات المستقرة وسيولة USDC المتداولة متغيرات جوهرية؛ وبسبب ذلك من المتوقع أن تزداد التقلبات على المدى القصير. المحفظة الحالية تقف بوزن كبير نسبياً في الحيازة، والخسارة العائمة واضحة. $CRCL
SNDKB（سانديسك/SanDisk）
بفضل طلبٍ مدفوع بقطاع خوادم الذكاء الاصطناعي والأجهزة الطرفية، يتجه توازن العرض والطلب في NAND إلى أن يكون أكثر شدّة. كانت مرونة الأداء المالي للشركة السابقة كبيرة، لكن نظراً لظهور تراجعٍ مؤقت بسبب توجيهات/إرشادات أكثر حذراً، حدث تصحيح في الفترة الأخيرة. ويتحرك قطاع التخزين عموماً مع تقلبات معنويات قطاع العتاد، وقد قامت المحفظة بزيادة طفيفة في الوزن. $SNDKB
SKHYB（SK هاينكس）
تستمر HBM في الاستفادة من بناء قدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، حيث حققت أرباحاً قياسية في النصف الأول من العام. وفي سوق سيول مؤخراً، تم تعديل التوقعات/الاستجابة مع تراجع شهية المخاطرة، لكن على المدى المتوسط والطويل ما زالت الشركة مرتبطة بسلسلة إمداد إنفيديا. المحفظة هي الأقل وزناً من حيث الحيازة، وبالتالي فإن الخسارة العائمة هي الأقل.
حالياً، أغلب الأصول في المحفظة ما تزال في حالة خسارة عائمة، وقد تم تنفيذ زيادة الوزن وفقاً للاستراتيجية. يظل قطاع التخزين وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي الخط الرئيسي لهذه الجولة، لكن قبل أن ينعكس قرار رفع الفائدة على أرض الواقع قد ترتفع التقلبات؛ لذا التزموا بدقة بتنفيذ أوامر جني الأرباح والحد من الخسائر.
ما سبق هو سجل متابعة للقياس الكمي فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. السوق ينطوي على مخاطر، وإدارة المراكز هي الأولوية.
#美股 #量化交易 #FOMC
