أسبوع آخر، صفقة أخرى لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي — أمازون تدعم كووالكوم في رقائق مراكز البيانات، مع ربط ما يصل إلى 4 مليارات دولار من حقوق الملكية.
أضف الإجمالي الجاري: مختبران فقط تعاقدا على حوسبة تشير إلى إنفاق يتراوح بين 500 مليار دولار و750 مليار دولار خلال هذا العقد. والآن طبقة الرقاقة تولِّد منافسين ممولين.
إليك لماذا يجب أن يظهر هذا في نشرة ماكرو. قبل أسبوعين، حدّد ويليامز محركات ارتفاع العوائد: اقتصاد قوي، وطلب استثماري قوي. هذا هو الطلب الاستثماري. إن الإنفاق الرأسمالي بهذا الحجم هو مناقصة هيكلية لرأس المال تُبقي أسعار الفائدة الحقيقية مرتفعة مهما فعلت الاحتياطي الفيدرالي في السادس عشر.
ظل السند طويل الأجل فوق 5% لأسابيع. الجميع يناقشون أمر الاحتياطي الفيدرالي. لا يكاد أحدٌ يقيِّم القوة الأبسط: أكبر توسع صناعي منذ الحقبة التي تلت الحرب العالمية الثانية، وكلّه يتم عبر الاقتراض والإنفاق في آن واحد.
تجارة الذكاء الاصطناعي ليست في الأسهم فقط. إنها في معدل الخصم لديك. #rates #macro
أضف الإجمالي الجاري: مختبران فقط تعاقدا على حوسبة تشير إلى إنفاق يتراوح بين 500 مليار دولار و750 مليار دولار خلال هذا العقد. والآن طبقة الرقاقة تولِّد منافسين ممولين.
إليك لماذا يجب أن يظهر هذا في نشرة ماكرو. قبل أسبوعين، حدّد ويليامز محركات ارتفاع العوائد: اقتصاد قوي، وطلب استثماري قوي. هذا هو الطلب الاستثماري. إن الإنفاق الرأسمالي بهذا الحجم هو مناقصة هيكلية لرأس المال تُبقي أسعار الفائدة الحقيقية مرتفعة مهما فعلت الاحتياطي الفيدرالي في السادس عشر.
ظل السند طويل الأجل فوق 5% لأسابيع. الجميع يناقشون أمر الاحتياطي الفيدرالي. لا يكاد أحدٌ يقيِّم القوة الأبسط: أكبر توسع صناعي منذ الحقبة التي تلت الحرب العالمية الثانية، وكلّه يتم عبر الاقتراض والإنفاق في آن واحد.
تجارة الذكاء الاصطناعي ليست في الأسهم فقط. إنها في معدل الخصم لديك. #rates #macro
