الجمعة كان المشهد متباينًا جدًا. بيانات التوظيف جاءت أقوى من المتوقع، والسوق خاف من رفع الفائدة، فتراجعت المؤشرات الثلاثة الكبرى معًا. وفي الليلة نفسها، قفزت أسهم التخزين ومعدات أشباه الموصلات بشكل جماعي، وارتفع $SNDK بنسبة 11.9% في يوم واحد.
$SNDK أغلق عند 1740. المحرك كان قويًا ومباشرًا: أُدرج ضمن مؤشر S&P 100، فاضطرت الصناديق السلبية إلى الشراء، كما تضاعفت حيازات صناديق التحوط. والشركة أصلًا تعمل في التخزين، وفازت أيضًا بأقوى اتجاه قيادي في ذلك اليوم، فارتفع السهم بدعم من السيولة والمعنويات معًا.
$MU ارتفع 6.1% وتجاوز حاجز 1000. الدافع الأساسي هو شهية الذكاء الاصطناعي لـ HBM وDRAM، مع استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة. كما صعدت SK Hynix بنسبة 8% في الوقت نفسه، وارتفع قطاع التخزين بالكامل معًا، ما يعكس توافقًا واضحًا جدًا.
$KLAC ارتفع 7.3%، واستفادت معدات أشباه الموصلات بدورها من المكاسب. مع توسع مصانع التخزين، تأتي طلبات المعدات أولًا، كما ارتفعت ASML أيضًا بنسبة 4%. تحرك السلسلة بأكملها معًا، ما يدل على أن أموال الذكاء الاصطناعي تُضخ بالفعل في المراحل العليا من سلسلة الإمداد.
خلال الفترة المقبلة سأراقب ثلاثة إشارات. الأسبوع القادم هناك حدث آبل وبيانات التضخم؛ وبما أن التوظيف قوي إلى هذا الحد، فإن صدور CPI ساخنة مرة أخرى سيجعل تسعير رفع الفائدة أكثر تشددًا. هل يمكن لأسعار الذاكرة أن تواصل الارتفاع؟ إذا توقفت الأسعار، فستنتهي هذه الموجة. وبعد دخول S&P حيز التنفيذ، كم سيكون حجم الشراء السلبي الفعلي.
أما في السوقين الصيني والهونغ كونغ، فالأداء كان عاديًا: مؤشر شنغهاي تراجع 0.3% بشكل طفيف إلى نحو 3930، بينما ارتفع هانغ سنغ 1.74% إلى 25650. كما انكمشت العملات المشفرة مع الأصول الخطرة؛ فقد هبط BTC بنسبة 1.87% إلى 79466، وتراجع ETH بنسبة 2.46% إلى 2446.
بالإضافة إلى ذلك، تستعد Anthropic لطرح عام أولي، وقد بدأت بالفعل بالبحث عن مورغان ستانلي وغولدمان ساكس. ما سبق لا يُعد نصيحة استثمارية، وإنما مجرد تسجيل لمتابعة السوق.
$SNDK أغلق عند 1740. المحرك كان قويًا ومباشرًا: أُدرج ضمن مؤشر S&P 100، فاضطرت الصناديق السلبية إلى الشراء، كما تضاعفت حيازات صناديق التحوط. والشركة أصلًا تعمل في التخزين، وفازت أيضًا بأقوى اتجاه قيادي في ذلك اليوم، فارتفع السهم بدعم من السيولة والمعنويات معًا.
$MU ارتفع 6.1% وتجاوز حاجز 1000. الدافع الأساسي هو شهية الذكاء الاصطناعي لـ HBM وDRAM، مع استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة. كما صعدت SK Hynix بنسبة 8% في الوقت نفسه، وارتفع قطاع التخزين بالكامل معًا، ما يعكس توافقًا واضحًا جدًا.
$KLAC ارتفع 7.3%، واستفادت معدات أشباه الموصلات بدورها من المكاسب. مع توسع مصانع التخزين، تأتي طلبات المعدات أولًا، كما ارتفعت ASML أيضًا بنسبة 4%. تحرك السلسلة بأكملها معًا، ما يدل على أن أموال الذكاء الاصطناعي تُضخ بالفعل في المراحل العليا من سلسلة الإمداد.
خلال الفترة المقبلة سأراقب ثلاثة إشارات. الأسبوع القادم هناك حدث آبل وبيانات التضخم؛ وبما أن التوظيف قوي إلى هذا الحد، فإن صدور CPI ساخنة مرة أخرى سيجعل تسعير رفع الفائدة أكثر تشددًا. هل يمكن لأسعار الذاكرة أن تواصل الارتفاع؟ إذا توقفت الأسعار، فستنتهي هذه الموجة. وبعد دخول S&P حيز التنفيذ، كم سيكون حجم الشراء السلبي الفعلي.
أما في السوقين الصيني والهونغ كونغ، فالأداء كان عاديًا: مؤشر شنغهاي تراجع 0.3% بشكل طفيف إلى نحو 3930، بينما ارتفع هانغ سنغ 1.74% إلى 25650. كما انكمشت العملات المشفرة مع الأصول الخطرة؛ فقد هبط BTC بنسبة 1.87% إلى 79466، وتراجع ETH بنسبة 2.46% إلى 2446.
بالإضافة إلى ذلك، تستعد Anthropic لطرح عام أولي، وقد بدأت بالفعل بالبحث عن مورغان ستانلي وغولدمان ساكس. ما سبق لا يُعد نصيحة استثمارية، وإنما مجرد تسجيل لمتابعة السوق.