#闪迪涨7%因营收增长展望 闪迪（SNDK）在2026年投资者日释放超预期长期蓝图后股价单日飙涨13.67%📈，年内累计涨幅突破600%。

大涨主因有三：

一是AI推理引爆企业级SSD需求，NAND供需缺口创15年新高，2026年合约价累计涨幅达105%-110%📈；

二是闪迪与8家客户（含3家美国超大规模云服务商）签署长期协议，合同总价值939亿美元，锁定2027财年50%、2028财年67%产能，将2028-2030财年营收增速锚定在中高双位数、毛利率约80%；

三是HBF高带宽闪存技术流片，切入AI推理存储新赛道📈。

同板块美光（MU）凭借DRAM+HBM+NAND全品类敞口同步重估📈；西部数据（WDC）则因HDD作为冷数据替代方案需求外溢而受益📈。

短期📉——SNDK涨幅过大，三季度NAND合约价涨幅收敛至10%-15%，消费端承受力达极限，有获利回吐压力；

中长期📈——AI驱动的结构性紧缺有望延续至2027年甚至2028年，长期协议削弱周期波动，SNDK、MU看多，WDC看多但弹性较弱。
$MU
$WDC
$SNDK