تتأرجح البيتكوين تحت 91,000 حيث تدعم النمو في الولايات المتحدة دافع المخاطر، ومع ذلك يظل المتداولون حذرين بشأن زيادة الرهانات الرافعة. شهدت الأسهم انتعاشًا بفضل بيانات أقوى من المتوقع، لكن الشهية للتعرض الطويل العدواني في البيتكوين تبدو هادئة. الخلفية الماكرو - الناتج المحلي الإجمالي المرن، وتقدم ثابت في التوظيف، وارتفاع العوائد - تعقد الطريق نحو الأعلى لـ BTC، حيث ينتظر العديد من المشاركين في السوق إشارات أوضح قبل الالتزام برفع كبير.
تظل معدلات تمويل البيتكوين عند 7٪، مما يدل على أن المتداولين المتفائلين ما زالوا مترددين في زيادة المراكز ذات الرفع المالي.
شهدت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات بقيمة 1.58 مليار دولار بينما وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية، مما يشير إلى تحول نحو الأصول الآمنة.
تشير أنشطة الخيارات إلى استراتيجيات تركز على التقلب، مع تفضيل المتداولين للعب غير الاتجاهي التي تعني التراكم بدلاً من الانخفاض الحاد.
تكشف بيانات التبادل والبيانات على السلسلة عن موقف مختلط ولكن بحذر بناء، مع ميل متفائل لدى بعض اللاعبين الكبار على الرغم من نغمة ماكرو حذرة.
الأسماء المذكورة: $BTC، $ETH، $COIN
المشاعر: محايدة
أثر السعر: محايد. تشير القراءات الحالية إلى ضغط محدود على المدى القريب من تدفقات ETF أو تحولات الرفع، مما يبقي BTC في نطاق تداول ضيق.
فكرة التداول (ليس نصيحة مالية): الاحتفاظ. يبدو أن المشاركين في السوق ينتظرون إشارات أوضح لتدفقات المؤسسات والعوامل الماكرو قبل توسيع التعرض الطويل.
سياق السوق: يشير الميل نحو الذهب والأسهم الانتقائية إلى عملية توحيد أوسع في BTC ضد خلفية بيانات ماكرو مرنة.
تتواجد البيتكوين (BTC) تحت 91,000 منذ يوم الثلاثاء، حتى مع انتعاش أسواق الأسهم بفضل النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة وبيانات التوظيف. بينما تكافح BTC للعثور على زخم متفائل، أدى الطلب الهادئ على المراكز الطويلة ذات الرفع المالي إلى تساؤل المتداولين حول ما إذا كان مستوى الدعم 88,000 يمكن أن يصمد لفترة أطول.
أفضل استراتيجيات خيارات البيتكوين في Deribit، 48 ساعة. المصدر: laevitas.ch
بلغ معدل التمويل السنوي لعقود البيتكوين الآجلة الدائمة 7٪ يوم الخميس، وهو انتعاش من قراءة قريبة من الصفر يوم الاثنين، لكن الطلب الكبير على الرفع المالي المتفائل لا يزال غائبًا عن السوق.
من المتوقع أن تستمر حيتان البيتكوين في التراكم
تنبع قلة التفاؤل بين متداولي البيتكوين جزئياً من نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي القوي بنسبة 4.4٪ في الربع الثالث. عادةً ما يؤدي الاقتصاد القوي إلى زيادة زخم الأرباح، مما يوفر دعماً لسوق الأسهم. انخفضت الطلبات المستمرة للحصول على إعانات البطالة بمقدار 26,000 إلى 1.85 مليون للأسبوع المنتهي في 10 يناير. على الرغم من ذلك، لم يكن هناك ارتفاع ملحوظ في الطلب على حماية الاتجاه الهبوطي عبر خيارات البيتكوين.
أفضل استراتيجيات خيارات البيتكوين في Deribit، 48 ساعة. المصدر: laevitas.ch
وفقًا لبيانات من Laevitas، كانت استراتيجيات خيارات البيتكوين الأكثر نشاطًا يوم الأربعاء والخميس هي الاستراتيجية الطويلة المتقلبة والاستراتيجية الطويلة للحديد. تعطي كلا الاستراتيجيتين الأولوية للتقلب على المراهنات الاتجاهية. يشير هذا إلى أن الحيتان وصانعي السوق يتوقعون فترة من تراكم الأسعار بدلاً من تصحيح أعمق من المستوى الحالي 89,500.
نسبة الطويل إلى القصير للمتداولين الكبار في Binance و OKX. المصدر: CoinGlass
زاد المتداولون الكبار في Binance من تعرضهم المتفائل يوم الخميس، مع ارتفاع نسبة الطويل إلى القصير إلى 2.18 من 2.08. وبالمثل، زاد أفضل 20٪ من المستخدمين حسب الهامش على OKX من المراكز الطويلة يوم الخميس على الرغم من فشل البيتكوين في استعادة 90,000. تعزز هذه البيانات على السلسلة الرؤية بأن المتداولين يظلون محايدين إلى متفائلين على الرغم من الافتقار الحالي للشهية للعب الرفع العالي.
تتحول انتباه السوق الآن نحو أرباح الشركات. تعد مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) وتسلا (NASDAQ: TSLA) من بين أكبر الأسماء التي ستعلن الأسبوع المقبل، تليها أبل (NASDAQ: AAPL) وفيزا (NYSE: V) في الأيام التالية. سيتم أيضًا تدقيق الطلب الاستهلاكي حيث تستعد جنرال موتورز (NYSE: GM) وستاربكس (NASDAQ: SBUX) لإصداراتها. ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات جديدة حيث ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات، مما يدل على تراجع الثقة في التحفيز المالي المستمر وارتفاع تكاليف الاقتراض. تشير الفجوة بين ارتفاع العوائد والمعادن الثمينة إلى قلق متزايد من أن المزيد من التحفيز قد يثير ضغوط تضخمية، مما يعقد آفاق الطلب على الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.
تعتبر خلفية سوق السندات مهمة: ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.25٪ يوم الخميس، ارتفاعًا من 4.14٪ في الأسبوع السابق. تقلل العوائد المرتفعة من جاذبية الأصول ذات المخاطر من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالتعرض غير المنتج، ومع ذلك أظهر سوق مشتقات البيتكوين مرونة بعد إعادة اختبار 88,000. يعتمد التحرك المستدام نحو 95,000 على تدفقات مؤسسية متجددة، وهي تطور لم يتحقق بعد على الرغم من 1.58 مليار دولار من التدفقات الصافية من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة على مدار اليومين الماضيين. مع استمرار البيانات الماكرو في تشكيل شهية المخاطر، تظل BTC في نمط حذر، في انتظار إشارة أوضح تفيد بأن المؤسسات مستعدة للدخول مرة أخرى برؤوس أموال كبيرة.
تم نشر هذه المقالة في الأصل كـ "متداولي البيتكوين المحترفين يشترون الانخفاضات، متوقعين المزيد من الانخفاض" - مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوك تشين.