كتاب فنون HertzFlow السرية: الفصل النهائي للاستراتيجيات المتقدمة

نكمّل ما سبق، أيها اللاعبون المتقدمون من @hertzflow_xyz، لا يمكن أن يقتصروا على فتح شراء فقط أو فتح بيع فقط.

الاستراتيجيات المتقدمة يمكن بناؤها كاستراتيجيات مركّبة حول التمويل (Funding)، وفروقات الأسعار، والتحوط عبر LP، والأصول ذات الذيل الطويل (long tail)، وأوقات TradFi.

كلمة تنبيه كما قيل في البداية:

كل الاستراتيجيات المتقدمة، يجب أولًا تدريبها بمبالغ صغيرة حتى تتقنها، ثم تكبير حجم الصفقة.

1. تحكّم التمويل (Funding) للمراجحة: كسب الفائدة، دون مراهنة على الاتجاه

المنطق بسيط جدًا:

إذا كان funding في سوقٍ ما لفترة طويلة موجبًا، فهذا يعني أن المراكز الشرائية (long) تستمر في دفع التمويل.

في هذه الحالة يمكنك:

• HertzFlow افتح مركزًا شراء (LONG) مبكرًا لكسب التمويل (funding)

• شراء أصول بقيمة متساوية في الفوري، لتغطية اتجاه الخطر

• صافي المراكز المفتوحة قريب من 0، وتربح أساسًا فرق التمويل

مثلًا:

شراء فوري 1

$BTC

وفي الوقت نفسه على HertzFlow SHORT 1

$BTC

بهذه الطريقة، من الناحية النظرية، تتعادل تقلبات السعر صعودًا وهبوطًا في الجانبين، وتأتي الأرباح الرئيسية من التمويل.

ما السيناريوهات المناسبة؟

التمويل يميل لفترة طويلة لطرف واحد، ومشاعر السوق متطرفة، لكنك لا تريد أن تكون مكشوفًا بدون تغطية (bare short).

المخاطر واضحة أيضًا:

قد ينعكس التمويل؛

يوجد خطر الإيداع لدى البورصة في جانب الفوري؛

إذا لم يكن معدل التغطية صحيحًا ستترك انكشافًا اتجاهيًا.

2. التحكيم بين المنصات لفرق السعر: بيع الشورت عندما يكون السعر أغلى، وشراء عندما يكون أرخص

بين عقود HertzFlow الدائمة وعقود CEX الدائمة، أحيانًا يظهر فرق بضعة نقاط أساس (bps).

المنطق هو:

إذا كان أحد الجانبين أغلى، فاشترِ/اعمل شورت على ذلك الجانب؛

أي جانب أرخص، خذ من أين أرخص.

مثلًا:

Binance

$BTC

الدائم = $63,100

HertzFlow

$BTC

الدائم = $63,200

إذا كان HertzFlow أغلى، إذن:

HertzFlow SHORT

$BTC

Binance LONG

$BTC

بعد تقارب فارق السعر المتكافئ (equivalent spread) يتم إغلاق المراكز في الجانبين، وأخذ فرق السعر في الوسط.

تبدو هذه الاستراتيجية بسيطة، لكن في الواقع عتبتها ليست منخفضة.

لأن الأرباح عادة رقيقة جدًا، فمن السهل أن تُبتلع بواسطة:

Gas، الانزلاق (slippage)، تأخير على السلسلة (on-chain latency)، وتمويل الطرفين غير متزامن

يلتهم كل شيء.

لذلك فهو أكثر ملاءمة لمن لديه حجم أموال أكبر، وقدرة تنفيذ قوية، وحتى من لديه سكربتات آلية.

لا يُنصح للمستخدم العادي أن ينفذ ذلك يدويًا وبشكل مباشر.

3. Delta-Neutral LP: عند عمل LP عليك أيضًا التغطية

كثيرون يعتقدون أن LP يعني فقط وضع/إيداع

$USDT

للحصول على العائد، في الواقع ليست كذلك.

مجموعة HertzFlow (Pool) هي الطرف المقابل للـ trader.

إذا ربح الـ traders بشكل جماعي، سيحتاج الـ Pool إلى الدفع/الخسارة، وسيتأثر الـ LP.

الطريقة المتقدمة هي:

LP + تغطية/تحوط عكس اتجاه التمويل الدائم (reverse perpetual) بمخاطر الاتجاه

على سبيل المثال، عندما تودع

$BTC

-

$USDT

Pool.

إذا كان لدى هذا الـ Pool لدى الـ trader صافي مراكز طويلة (net long) مرتفع جدًا، فإن الـ Pool كونه الطرف المقابل سيكون في الواقع صافي مركز قصير (net short)

$BTC

。

أنت كـ LP ستتحمل أيضًا بشكل غير مباشر هذا الجزء من الانكشاف للـ شورت.

في هذه اللحظة يمكنك فتح جزء من

$BTC

لمركز طويل، ما ينتج عنه مخاطر ضمنية لاتجاه قصير مكشوف لدى LP كغطاء.

الهدف:

تقليل تأثير تذبذب الاتجاه،

يكسب أكثر من رسوم LP (LP Fee) وقد يربح أيضًا من التمويل (funding).

لكن هذا ليس بدون مخاطر.

تحتاج إلى مراقبة صافي OI في الـ Pool بشكل دوري، وتعديل حجم التغطية.

وإلا فلن تكون التغطية دقيقة، وقد تخسر في الجانبين بدلًا من ذلك.

تشمل المخاطر:

التغطية ليست مثالية؛

انفجار/تصفير مراكز التغطية عند حدّ الإيقاف (hedge)؛

كفاءة رأس المال منخفضة؛

يتطلب صيانة مستمرة.

4. استراتيجية عمل العملات الشاذة الطويلة (long tail妖币): ميزة HertzFlow التفاضلية

ميزة خاصة في HertzFlow: توجد فرصة لدعم المزيد من الأصول طويلة الذيل / عقود دائمة للأصول الشاذة (妖币).

هذه النوعية من الأسواق (CEX) قد لا تكون لها عمق كافٍ، لكن يمكن لـ HertzFlow الاعتماد على الأوراكل وPool مستقل لإجراء التداول.

الألعاب المتقدمة لها ثلاث فئات رئيسية:

التلاشي/البيع العكسي عند القمة (Top Fade)

قد يقفز بعض الميم (meme) إلى ارتفاع قصير الأجل 5x أو 10x، ومع التطرف في المشاعر يتم محاولة الشورت بعد ذلك.

المخاطر هي:

قد تستمر القمة في الامتداد، وإذا قصرت مبكرًا فقد تتعرض لضربة/تصفير شورت بسهولة.

البيع على المكشوف عندما تظهر قمّة مع انخفاض الحجم (缩量见顶)

حجم تداول منخفض، وحماس مرتفع على وسائل التواصل؛ انتظر ظهور قمة واضحة، ثم انخفاض الحجم وتراجع الزخم (momentum) وبعد ذلك

SHORT.

الأساس هو:

لا تقم بالشورت في أكثر لحظة جنون؛ انتظر أن تتجه المشاعر للخلف (تنعكس).

مراكز قصيرة طويلة لـ Zombie (مشاريع ميتة)

بعض «المشاريع الميتة» ما زالت تتداول، لكنها بدون نمو وبدون قصة/رواية، والسيولة تجف ببطء.

يمكن التفكير في شورت طويل الأجل (SHORT) مقابل الرهان على استمرار الهبوط البطيء للأسفل، مع مراقبة التمويل أيضًا.

لكن يجب أن تكون الأصول طويلة الذيل دائمًا بمركز خفيف (light position).

تشمل المخاطر:

Oracle插针؛

السيولة ضعيفة؛

انزلاق أوامر كبيرة (large orders) مفرط؛

حد الرافعة منخفض؛

قيام المجتمع فجأة بسحب/رفع السعر (拉盘).

الـ妖币 ليست لا يمكن عملها، لكن لا ينبغي الرهان بوزن/مركز كبير (تراهن على حياتك).

5. استراتيجية فترة TradFi: الاستفادة من عدم تطابق السوق على مدار 24/7

إذا دعم HertzFlow أصول TradFi مثل الفوركس والذهب وأسهم السوق الأمريكية، فستظهر بعض الفرص في أسواق الكريبتو النادرة الحدوث.

مثلًا:

بعد انهيار كريبتو يومي السبت/الأحد، تتدفق أموال الهروب قصير الأجل إلى الذهب؛

إعلان أرباح شركات سوق الأسهم الأمريكية بعد إغلاق السوق بشكل مفاجئ، مما يسبب تذبذبًا سريعًا في أسعار الأسهم ذات الصلة؛

ظهور فرص carry trade في سوق الفوركس.

التركيز على:

الاستفادة من اختلاف أوقات تداول الأسواق المختلفة وانتقال المشاعر (sentiment) بشكل غير متزامن.

على سبيل المثال،

$NVDA

انفجار/فضيحة أرباح بعد إغلاق السوق، إذا كان الأوراكل الخاص بالرمز المقابل لدى HertzFlow يغطي سعر ما بعد التداول خارج ساعات البورصة، فقد يعكس التقلبات أبكر من بعض المنصات.

شرط أساسي حاسم:

لا بد من التأكد مما إذا كان الأوراكل يتم تحديثه على مدار 24/7، وهل يمكن التداول خارج ساعات التداول (盘外).

إذا توقفت أوراكل (oracle) عن التحديث، فقد تظن أنك تتداول على فرصة تداول، لكن في الواقع قد تكون تتداول بسعر خاطئ.

فهمي لاستراتيجيات HertzFlow المتقدمة هو:

مرحلة المبتدئين: تعلم أولًا فتح Long / Short

في مرحلة التقدم، عليك تعلم بناء تركيبات (combinations) والتغطية والتحكيم

في مرحلة الخبراء، ليس جوهر الأمر هو التنبؤ بالاتجاه؛ بل إدارة الانكشاف (敞口)

عدة مبادئ:

1. تشغيل العملية أولًا بمبلغ صغير

1. على جميع الاستراتيجيات احتساب التكلفة:

gas، الانزلاق، التمويل، والعمولات

3. لا تعمل تغطية لا تفهمها

4. استراتيجية العملات الشاذة: إيقاف خسارة صارم

5. LP ليس عائدًا بدون مخاطر

6. في أهداف TradFi، تأكد أولًا من حالة الأوراكل (oracle)

7. التحكيم ليس جمع المال من دون جهد؛ فالتنفيذ هو العتبة

أسلوب HertzFlow المتقدم ليس أن يطلب منك رفع الرافعة أكثر، بل أن يجعلك أكثر ذكاءً في إدارة مصادر المخاطر ومصادر العائد.

اللاعبون المتقدمون الحقيقيون لا ينجحون دائمًا في توقع الاتجاه؛ بل يعرفون أي جزء بالضبط من المال يجنونه.

هذا المنشور مشاركة تقنية بحتة، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية

#DeFi #Binance #Hertzflow