في 13 أبريل، أبلغنا أن إجمالي القروض النشطة على Liquidium بلغ 100,000 دولار أمريكي.
في ذلك الوقت، كان ذلك يعني أنه على Liquidium، وباعتبار البيتكوين ضمانًا، تم الاقتراض بنشاط بمبلغ 100,000 دولار أمريكي من USDT، وبلغت القيمة الإجمالية للأصول المحبوسة في البروتوكول ما يقارب 1,000,000 دولار أمريكي.
اليوم، في 27 يوليو، تجاوز إجمالي القروض النشطة على Liquidium 1,000,000 دولار أمريكي.
وهذا يعني أنه خلال 105 أيام نما بنحو 10 أضعاف. هذا الرقم مهم لأنه يوضح ما الذي تغيّر بين هذين الزمنين.
يواصل المستخدمون الاقتراض، ويستمر المُقرضون في توفير التمويل، وبدء إطلاق سوق ضمانات جديدة وstablecoins، وأصبحت التطبيق أكثر سهولة. تطورت حزمة SDK من مرحلة المفهوم إلى البنية التحتية الفعلية للبناء. بدأ مستخدمو محفظة OISY فيمكنهم الوصول مباشرةً إلى خدمات الإقراض المدعومة من Liquidium من داخل المحفظة.
تغيرت الإشارة.
لقد تجاوزنا بالفعل الحاجة المبكرة إلى سيولة البيتكوين، ويتشكل الآن سوق حقيقي حول الاقتراض الأصلي عبر السلاسل.
الإشارة الحقيقية خلف 1 مليون دولار
تكشف القروض النشطة بقيمة 100 ألف دولار أن حالة الاستخدام هذه موجودة بالفعل؛ بينما تُظهر القروض النشطة بقيمة 1 مليون دولار أن المستخدمين يعودون إلى النشاط.
يأمل الناس في الحصول على سيولة، لكنهم لا يريدون بيع البيتكوين. يريدون الحصول على عملات مستقرة مع الاستمرار في الاحتفاظ بالبيتكوين. ويريدون أن يسمح سوق الاقتراض للأصول الأصلية بالتدفق بحرية بين الأنظمة البيئية المختلفة، دون أن يُجبر المستخدمون على استخدام الأصول المُغلّفة أو مؤسسات الإقراض المُدارة بالوكالة (custodial) أو المرور بسير عمل جسر مرهق.
كانت تلك ورقة أبريل، ومنذ ذلك الحين جعلت هذه المنصة النظرية أكثر قابلية للتطبيق بشكل عملي.
أضاف Liquidium دعمًا لـ USDC، وتم إطلاق ميزة Simple Loans. يمكن للمستخدمين استخدام BTC للإقراض دون الحاجة إلى ربط محفظة المتصفح. وبعد تفعيل القرض، يمكن للمستخدمين إدارة المنتج بسهولة أكبر عبر إيصال القرض، وإشعارات البريد الإلكتروني وTelegram، والبحث السريع، وتلميحات الأدوات، وحاسبة القرض، وتحليلات البيانات، ووجهة العرض النشط وغيرها.
衡量一个借贷协议的好坏，不仅仅取决于用户能否成功开户，用户还需要理解条款、跟踪贷款进度、管理风险、按时还款，并愿意再次借贷。
لقد استهلك ذلك قدرًا كبيرًا من العمل.
لماذا هذا مهم لحاملي البيتكوين
بالنسبة لحاملي البيتكوين، لم يتغير جوهر المفاضلات الأساسية.
إذا قمت ببيع البيتكوين، ستحصل على سيولة، لكنك ستفقد التعرض الاستثماري، ويوفر الإقراض خيارًا آخر للمستخدمين.
يتيح الاقتراض بضمان البيتكوين للحائز الحصول على سيولة في USDT أو USDC مع الاحتفاظ بالبيتكوين كضمان، لكن هذا النوع من القروض ما زال يحمل مخاطر؛ فـ نسبة القرض إلى القيمة (LTV) حاسمة، كما أن مخاطر التصفية حاسمة كذلك، وتعد فائدة الاقتراض وخطة السداد مهمة بنفس القدر.
بالنسبة للمستخدمين الذين يفهمون هذه المفاضلات، قد يكون الاقتراض أكثر ملاءمة من البيع. وقد عملت Liquidium خلال الأشهر الماضية على جعل هذا المسار أسهل للفهم والاستخدام.
يُعد Simple Loans مثالًا جيدًا؛ فالكثير من حاملي البيتكوين لا يرغبون في ربط محفظة ساخنة فقط من أجل الحصول على قرض. ربما يقومون بتخزين البيتكوين في محفظة باردة، أو باستخدام محفظة أجهزة، أو ببساطة لا يريدون توقيع المعاملات عبر المتصفح.
تسمح Simple Loans للمستخدمين بإنشاء شروط القرض، وإرسال BTC إلى عنوان التوريد الوحيد، واستلام عملة مستقرة في الوجهة المحددة، وحفظ إيصال القرض لإدارة المراكز لاحقًا.
يعكس هذا النوع من المنتجات الطريقة الواقعية التي يحتفظ بها حاملو البيتكوين بأصولهم الموثّقة/المحمية.
DeFi على البيتكوين → DeFi عبر السلاسل
في أبريل، كانت الأخبار تتركز أساسًا حول ضمانات البيتكوين الأصلية وسيولة USDT، ومنذ ذلك الحين شهدت حصة Liquidium في السوق نموًا كبيرًا.
تم إطلاق USDC، وتم إطلاق دعم ETH، وتم إطلاق ضمانات ICP. ويمكن الآن استخدام BTC الأصلي وETH الأصلي كضمان لنفس القرض. يمكن لمستخدمي OISY الوصول إلى وظائف الإقراض المدعومة من Liquidium داخل محفظة OISY عبر مجموعة تطوير البرمجيات (SDK). كما ستظهر ICP وckAssets ضمن تبويب "الإقراض".
يغيّر هذا الغرض من Liquidium.
تواصل Liquidium البناء على أساس البيتكوين، والبيتكوين الأصلي سيظل دليلنا.
لكن أغلب حاملي البيتكوين لا يملكون سلاسل كتلة واحدة فقط أو محفظة واحدة فقط أو أصلًا واحدًا فقط؛ فالكثير من المستخدمين يمتلكون البيتكوين والإيثيريوم وICP والـ stablecoins وأصولًا أخرى عبر أنظمة بيئية مختلفة.
يجب أن تتوافق أي خدمة DeFi عملية مبنية على البيتكوين مع هذه الواقع؛ والهدف هو جعل البيتكوين أكثر سهولة في استخدامه كضمان داخل اقتصاد سلاسل أكثر اتساعًا.
لماذا تعتبر قابلية التوافق عبر السلاسل مهمة جدًا
يقوم نموذج Liquidium على بناءه حول الأصول الأصلية المدعومة وبنية Chain Fusion التحتية.
بالنسبة للمستخدمين الأمر بسيط: ينبغي أن يتمكن المقترضون من تقديم ضمانات من السلاسل المدعومة والحصول على سيولة عند الحاجة، دون أن يُجبروا على تنفيذ جسور يدوية، أو إجراءات تغليف مرهقة، أو تطبيقات غير مترابطة.
وهذا هو سبب تحول نظرية التمويل الأصلي للبيتكوين إلى واقع أكثر: أصول أصلية، طبقات ثقة غير ضرورية أقل، وتلبية احتياجات الاقتراض حيث توجد سيولة المستخدم الحالية.
منذ أبريل، ظهر ذلك في المنتجات التي تم إطلاقها بالفعل: سوق ETH، وضمانات ICP، وتكامل OISY، والاقتراض متعدد الضمانات، ودعم SDK للمنشئين الذين يرغبون في إدخال اقتراض Liquidium إلى محافظهم وتطبيقاتهم ولوحات المعلومات ووكلاء الذكاء الاصطناعي وأدواتهم المخصصة.
قامت Liquidium أيضًا بتحديث WalletConnect بشكل مخصص، حتى يتمكن مستخدمو OISY من الاتصال مباشرةً بتطبيق Liquidium عبر الأجهزة المحمولة. ورغم أن هذا العمل لا يكون دائمًا جذابًا للعناوين، فإنه يصبح حاسمًا عندما يكون الهدف هو تمكين المستخدمين من الاقتراض بسهولة أكبر من المنصات التي يديرون فيها أصولهم الحالية.
شكرًا خاصًا لمجتمع ICP أيضًا هنا: يعمل حاملو ICP على جعل أصولهم تؤدي دورًا من خلال Liquidium، بينما يستخدم منشئو ICP الـ SDK لجعل منتجاتهم أكثر فائدة.
وصل المقترضون والمقرضون والمطورون
لا يمكن أن يعمل سوق الائتمان بفعالية إلا عندما يشارك الطرفان: المشترون والبائعون.
تعكس القروض النشطة احتياج المقترضين، بينما تعكس الإيداعات والسيولة المتاحة مشاركة المقرضين.
بلغ إجمالي الأصول المودعة ضمن بروتوكول Liquidium الآن أكثر من 4 ملايين دولار. وتتجه الجهة المُقرضة إلى تزويد السوق بـ BTC وICP وUSDC وUSDT وأصول أخرى مدعومة لتلبية احتياجات المقترضين لتحويل الأموال غير المستثمرة إلى عائد.
التركيز هنا على مطابقة رأس المال مع نشاط الإقراض الفعلي: يقوم المقترضون بإصدار القروض، وتقوم الجهة المُقرضة بتوفير الأصول؛ وبدأت بيانات مثل الفائدة، ومعدل الاستخدام، والإيداعات، والديون النشطة تعكس هذا بوضوح.
كما بدأ المطورون تدريجيًا يصبحون جزءًا من هذه القصة.
يوفر Liquidium SDK إمكانية الوصول إلى ميزات الإقراض والسداد والسحب، والبيانات السوقية، وتتبع المراكز، وتواريخ النشاط، وتدفقات التسعير، بالإضافة إلى تكاملات للمحافظ والبورصات والتطبيقات ولوحات المعلومات وأدوات المطورين ووكلاء الذكاء الاصطناعي.
لا ينبغي أن تُقدَّم قروض البيتكوين المضمونة في تطبيق واحد فقط.
إذا كانت المحفظة قادرة على إضافة وظيفة الإقراض للبيتكوين الأصلي مباشرة، فلن يحتاج المستخدمون إلى تعلم منتج جديد من الصفر. وإذا كان بإمكان لوحة التحكم عرض مراكز Liquidium، سيتمكن المقترضون من تتبع مراكزهم حيثما كانوا يديرون محافظهم الاستثمارية بالفعل. وإذا تمكنت الوكلاء والأدوات من قراءة بيانات السوق وتوليد تدفقات التمويل برمجيًا، فسيصبح دمج ائتمان البيتكوين في المنتجات المالية الجديدة أسهل بكثير.
تقدم الـ SDK لا يلفت الانتباه بقدر عناوين الأخبار عن 1 مليون دولار من القروض النشطة اليوم، لكن هذا قد يكون أحد الأسباب التي تجعل المعلم التالي يحدث بشكل أسرع.
ماذا تثبت 1 مليون دولار، وماذا لا تثبت؟
لا تثبت القروض النشطة بقيمة 1 مليون دولار أن DeFi مبني على البيتكوين قد اكتمل بالفعل.
إنه لا يلغي مخاطر السوق، ولا يضمن نموًا في المستقبل. وهذا لا يعني أن كل مستخدم يجب أن يقترض، ولا أن كل استراتيجية ستكون مناسبة.
إن الاقتراض باستخدام ضمانات شديدة التقلب لا يزال يتطلب الحذر؛ ما زال يتعين على المستخدمين مراجعة بعناية نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، وحدود التصفية، وفائدة الاقتراض، والسيولة المتاحة، ومسار السداد وحجم المراكز.
تساعد المراجعات الأمنية وتجربة المستخدم الأفضل، لكنها لا تعفي من مسؤولية إدارة القروض.
أكمل Liquidium أيضًا مراجعة Trail of Bits لحاوية ICP الداعمة لقروض عبر السلاسل. ولا تُلغي هذه المراجعة مخاطر السوق، لكنها بالغة الأهمية للسمعة طويلة الأمد في مجال الثقة والشفافية والاقتراض الأصلي عبر السلاسل.
إن دلالة 1 مليون دولار تصبح أكثر تحديدًا.
وهذا يدل على أنه حتى في فترات ركود السوق، لا يزال المستخدمون مستعدين لاستخدام الأصول الأصلية في الاقتراض على Liquidium؛ كما يدل ذلك على أن المُقرضين مستعدون لتقديم التمويل؛ كما يدل على أن السيولة الداعمة للبيتكوين عبر السلاسل لم تعد مجرد عبارة.
وهذا يوضح مدى أهمية مرحلة التسليم.
كانت تمويلات Liquidium بين 100 ألف دولار و1 مليون دولار، ولم تنتظر أن يتحقق السوق من فكرته تلقائيًا.
تم التسليم.
USDC، Simple Loans، إيصال القرض، إشعارات البريد الإلكتروني وTelegram، بحث سريع، تلميحات الأدوات، حاسبة القرض، تقارير الرؤى، العرض النشط، SDK، ضمانات ICP، دعم ETH، الاقتراض متعدد الضمانات، تكامل OISY، استراتيجيات الخزنة، تدفق تطبيقات أكثر سلاسة، وواجهة مستخدم أبسط.
وسيوجد المزيد أيضًا؛ وهذه هي القصة الحقيقية وراء هذا الرقم.
ما الذي سيحدث بعد ذلك؟
ما زلنا في مرحلة مبكرة، لكن الخطوة التالية أصبحت أوضح مما كانت عليه في أبريل.
ستواصل Liquidium توسيع دعم الأصول الأصلية، وتحسين تجربة الاقتراض، وتعميق السيولة، ومساعدة المستخدمين على الحصول على ائتمان مدعوم بالبيتكوين بشكل أسهل على المنصات الحالية.
وهذا يعني أن لدى المقترضين خيارات عملية أكثر، ولدى المقرضين أسواق مفيدة أكثر، ولدى المُنشئين أدوات أكثر، ولدى البيتكوين طرقًا أكثر ليصبح ضمانًا فعالًا دون أن يضطر المستخدمون إلى بيعه أولًا.
الأهم من ذلك: ارتفع حجم القروض النشطة في Liquidium من 100 ألف دولار إلى 1000000 دولار، بينما تغيّر المنتج الأساسي نفسه.
خلال 105 أيام، تطورت Liquidium من معلم القروض النشطة المبكرة إلى سوق أوسع للاقراض عبر السلاسل الأصلي، مع المزيد من الأصول، والمزيد من السيولة، والمزيد من التكاملات، والمزيد من البُنّائين على السطح.
لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به.
لكن الزخم ملموس، والتطبيقات العملية بدأت أيضًا تصبح حقيقة؛ كما بدأ التمويل اللامركزي للبيتكوين (DeFi) يفقد سمة كونه مجرد حديث على الورق.
جرّب Liquidium فورًا:
app.liquidium.fi
المحتوى الخاص بـ IC الذي يهمك
تقدم تقني | معلومات المشروع | الأحداث العالمية
احفظ وتابع قناة IC على Binance
تابع آخر الأخبار