💬 CIO #Bridgewater ، وهو واحد من أكبر صناديق التحوط في العالم، مع أصول تحت الإدارة بحوالي 130 مليار دولار، سُئل عن شكل «الكأس المقدّسة» للاستثمار.
لم تكن إجابته لها علاقة بالبحث عن أفضل نقاط الدخول أو الخروج:
«الكأس المقدّسة للاستثمار هي امتلاك نحو 15–20 مصادر غير مترابطة للعائد».
«في الواقع، تحقيق ذلك شبه مستحيل، لأن الأصول مترابطة للغاية. لكن يجب البحث باستمرار عن طرق لكسب المال في أسواق لا تعتمد على بعضها بعضًا».
«معظم الاستثمارات التي يملكها المستثمرون مترابطة بشدة فيما بينها. يمكنك شراء أصول مختلفة كثيرة، لكن هذا لا يعني أنك ستحصل على تنويع حقيقي».
«إذا تمكنت من اختيار استراتيجيات غير مترابطة، فيمكن رفع موثوقية النتائج إلى 3–5 مرات، مقابل أفكار استثمارية متساوية الجودة».
أكبر ميزة لا تكمن في العثور على نقاط دخول أفضل، بل في أن تكون جميع أفكارك الاستثمارية غير مهدّدة بأن تفشل في الوقت نفسه.
$NVDAB $PAXG
لم تكن إجابته لها علاقة بالبحث عن أفضل نقاط الدخول أو الخروج:
«الكأس المقدّسة للاستثمار هي امتلاك نحو 15–20 مصادر غير مترابطة للعائد».
«في الواقع، تحقيق ذلك شبه مستحيل، لأن الأصول مترابطة للغاية. لكن يجب البحث باستمرار عن طرق لكسب المال في أسواق لا تعتمد على بعضها بعضًا».
«معظم الاستثمارات التي يملكها المستثمرون مترابطة بشدة فيما بينها. يمكنك شراء أصول مختلفة كثيرة، لكن هذا لا يعني أنك ستحصل على تنويع حقيقي».
«إذا تمكنت من اختيار استراتيجيات غير مترابطة، فيمكن رفع موثوقية النتائج إلى 3–5 مرات، مقابل أفكار استثمارية متساوية الجودة».
أكبر ميزة لا تكمن في العثور على نقاط دخول أفضل، بل في أن تكون جميع أفكارك الاستثمارية غير مهدّدة بأن تفشل في الوقت نفسه.
$NVDAB $PAXG
