يُظهر قطاع الذاكرة تباينًا واضحًا: DRAM يبرد وNAND يسخن 🔥
يكشف أحدث مذكرة من Goldman Sachs عن تحول هيكلي في سوق الذاكرة. فقد دفع العملاء إلى الوراء فيما يتعلق بارتفاع أسعار DRAM بنسبة 30%، ما أدى إلى تعديلٍ هبوطي لتوقعات الأسعار في الربع الثالث. وفي الوقت نفسه، تكتسب NAND زخمًا مدفوعًا بطلب KV Cache المرتبط بالذكاء الاصطناعي، فضلًا عن كونها بديلًا عن DRAM المكلف. ومن المتوقع أن تبلغ هامش الربح الإجمالي لدى SK Hynix في الربع الثاني 63%، ما يؤكد قوة الأساسيات في جانب NAND.
تشير هذه الحركة إلى احتمال تدفّق رأس المال من الشركات المرتبطة بـDRAM إلى صفقات مرتبطة بـNAND مع إعادة تسعير السوق لفرص القطاع. النقطة التي يجب مراقبتها: لا يزال طلب NAND من الاستدلال (inference) بالذكاء الاصطناعي يتسارع، بينما يواجه DRAM مقاومة. هل تقوم بتعديل تعرضك لتعكس هذه الحركة بين قطاعات الذاكرة؟
ليست نصيحة مالية. دائمًا أدِر مخاطرك.
#Storage #NAND #DRAM #AISemiconductors #SectorRotation
🔥
يكشف أحدث مذكرة من Goldman Sachs عن تحول هيكلي في سوق الذاكرة. فقد دفع العملاء إلى الوراء فيما يتعلق بارتفاع أسعار DRAM بنسبة 30%، ما أدى إلى تعديلٍ هبوطي لتوقعات الأسعار في الربع الثالث. وفي الوقت نفسه، تكتسب NAND زخمًا مدفوعًا بطلب KV Cache المرتبط بالذكاء الاصطناعي، فضلًا عن كونها بديلًا عن DRAM المكلف. ومن المتوقع أن تبلغ هامش الربح الإجمالي لدى SK Hynix في الربع الثاني 63%، ما يؤكد قوة الأساسيات في جانب NAND.
تشير هذه الحركة إلى احتمال تدفّق رأس المال من الشركات المرتبطة بـDRAM إلى صفقات مرتبطة بـNAND مع إعادة تسعير السوق لفرص القطاع. النقطة التي يجب مراقبتها: لا يزال طلب NAND من الاستدلال (inference) بالذكاء الاصطناعي يتسارع، بينما يواجه DRAM مقاومة. هل تقوم بتعديل تعرضك لتعكس هذه الحركة بين قطاعات الذاكرة؟
ليست نصيحة مالية. دائمًا أدِر مخاطرك.
#Storage #NAND #DRAM #AISemiconductors #SectorRotation
🔥