المقال الذي شاركته قبل إعلان نتائج ميكرون (Micron) في الليلة الماضية، واقترحت أنه بعد ظهور التقرير وانخفاض السهم، يمكن البدء في بناء مركز عند الخط الأوسط لمؤشر بولينجر. وبالفعل، وصل إلى الخط الأوسط ثم انطلق ارتداد قوي بارتفاع 20 سنتيمتر.
#MU بعد إغلاق السوق في الولايات المتحدة: نتائج ميكرون (Micron) المالية كانت مذهلة حقًا. فقد ثبّتت العقود طويلة الأجل أكثر من 20% من طاقة الإنتاج المستقبلية لثلاث إلى خمس سنوات، وحدّدت كذلك هامش الربح الإجمالي، وكَسرت القلق الذي ينتاب عادةً أسهم الشركات الدورية. أعتقد أن السوق سيبدأ بإعادة تقييم هذا القطاع. بعد صدور التقرير الليلة الماضية، هبط السعر تمامًا إلى الخط الأوسط في بولينجر، والآن ارتد خلال ما بعد الإغلاق بنحو 20 نقطة، بسعر حوالي 1200.
عندما قُمت بتفكيك خادم ذكاء اصطناعي، ورأيت داخله أغلى جزأين، أحدهما هو #GPU والآخر هو الذاكرة. ومن منظور التحليل الفني، فإن الـGPU هو المحرك، والذاكرة هي خزان الوقود.
في الاستدلال الخاص بالذكاء الاصطناعي، تحتاج إلى مواصلة تذكّر سياق الذاكرة. تخزين الذاكرة بسرعة واسترجاعها. حتى لو كانت سرعة وحدة المعالجة الرسومية (GPU) فائقة، فإنها ما زالت بحاجة إلى الذاكرة، الدماغ الذي يخزن البيانات ويقدم له في كل لحظة المعلومات والسياق.
عندما تفهم منطق عملهم بشكل عميق حقًا، ستكتشف أن متطلبات الذاكرة هائلة. كما أن عتبة تصنيع HBM مرتفعة جدًا؛ لا يكفي أن تمتلك بضع آلات طباعة ضوئية فقط. فحتى DRAM التي يتم تصنيعها بواسطة الطباعة الضوئية يجب تكديسها طبقة بعد طبقة لتكوين بنية ثلاثية الأبعاد. وفي الوقت الحالي، فإن أغلب HBM3 هي عبارة عن تكديس 12 طبقة من DRAM.
في جميع أنحاء العالم، لا يوجد سوى ثلاث شركات يمكنها إنتاج HBM بمعدّل عالٍ من الجودة. والوحيدة الموجودة على أرض الولايات المتحدة هي: #MU (Micron)
الاستدعاء هو توقيت الشراء.
