一说查量化，大盘就会好一点，说明他们尼玛收割太猛了
很多量化策略（尤其是中性策略）是“多空双向”的。为了获得稳定的收益（Alpha），他们会买入一篮子股票，同时在股指期货上做空对冲。
当监管开始严查，或者限制做空（如限制融券、限制股指期货开仓）时，量化机构为了合规或避险，必须买入平仓手中的空单。这种集中的买入力量，直接推高了指数。
前段时间很火的DMA业务，本质上是加了高杠杆的量化。一旦监管收紧，这些杠杆资金需要降仓位，或者停止高频的“T+0”交易。
这导致市场上那些无时无刻不在“吸血”的高频卖单减少了，抛压减轻，大盘自然显得“轻快”了。
新兴市场为啥超常规发展这种收割机器，一方面私募都是大户才能买，恶化了贫富差距；另一方面量化不是做基本面多头的，都是利用他人缺陷和市场漏洞获利。
a股散户占比极高（交易量贡献大）。散户有明显的行为缺陷（追涨杀跌、情绪化、挂单慢）。量化算法在这样的环境里简直是“降维打击”。它们不需要挖掘公司的价值，只需要挖掘散户的错误。
目前的矛盾在于：我们在一个散户结构的市场里，引入了过于先进和锋利的收割工具，且由于制度差异（如T+1），赋予了这些工具不对称的优势。
长此下去，大盘会失血没有活力，大量散户因持续亏损将退出市场
我不理解