الفائدة الرئيسية من متوسط تكلفة الدولار هي أنها تقلل من خطر اتخاذ قرار خاطئ في التوقيت. توقيت السوق هو من أصعب الأمور عندما يتعلق الأمر بالتداول أو الاستثمار. غالباً، حتى لو كانت اتجاه فكرة التداول صحيحة، قد يكون التوقيت خاطئًا - مما يجعل الصفقة بأكملها غير صحيحة. يساعد متوسط تكلفة الدولار على تقليل هذا الخطر.

إذا قسّمت استثمارك إلى قطع أصغر، فمن المحتمل أن تحقق نتائج أفضل من إذا كنت تستثمر نفس المبلغ من المال في قطعة كبيرة واحدة. من السهل بشكل مدهش القيام بعملية شراء بتوقيت سيء، وهذا يمكن أن يؤدي إلى نتائج ليست مثالية. والأكثر من ذلك، يمكنك القضاء على بعض التحيزات من عملية اتخاذ القرار لديك. بمجرد أن تلتزم بمتوسط تكلفة الدولار، ستتولى الاستراتيجية اتخاذ القرارات بدلاً منك.

بالطبع، لا يزيل متوسط تكلفة الشراء بالدولار المخاطر بالكامل. الفكرة هي فقط تسهيل/تنعيم الدخول إلى السوق بحيث يتم تقليل خطر سوء توقيت القرار. متوسط تكلفة الشراء بالدولار لن يضمن أبدًا استثمارًا ناجحًا—لا بد من أخذ عوامل أخرى بعين الاعتبار أيضًا.

كما ناقشنا، توقيت السوق شديد الصعوبة. حتى أكبر خبراء التداول قد يواجهون أحيانًا صعوبة في قراءة السوق بدقة. لذلك، إذا كنت قد طبّقت متوسط تكلفة الشراء بالدولار على مركز ما، فقد تحتاج أيضًا إلى التفكير في خطة خروجك—أي استراتيجية تداول للخروج من المركز.

الآن، إذا كنت قد حددت سعرًا مستهدفًا (أو نطاقًا سعريًا)، فقد يكون ذلك مباشرًا إلى حد كبير. مرة أخرى، تقسم استثمارك إلى أجزاء متساوية وتبدأ في بيعها عندما يقترب السوق من السعر المستهدف. وبهذا الشكل، يمكنك تخفيف خطر عدم الخروج في الوقت المناسب. ومع ذلك، فإن كل ذلك متروك تمامًا لنظام التداول الخاص بك.

يتبنّى بعض الناس استراتيجية “الشراء والاحتفاظ”، حيث يكون الهدف عدم البيع أبدًا، لأن الأصول التي تم شراؤها من المتوقع أن تزداد قيمتها باستمرار مع مرور الوقت. ألقِ نظرة على أداء مؤشر داو جونز الصناعي في القرن الماضي أدناه.

على الرغم من وجود فترات قصيرة من الركود، ظل مؤشر داو في اتجاه صعودي مستمر. الهدف من استراتيجية “الشراء والاحتفاظ” هو الدخول إلى السوق والبقاء في المركز لفترة كافية بحيث لا يصبح توقيت القرار مهمًا.

ومع ذلك، يجدر بالانتباه إلى أن هذا النوع من الاستراتيجيات موجّه عادةً إلى سوق الأسهم وقد لا ينطبق على أسواق العملات الرقمية. ضع في اعتبارك أيضًا أن أداء مؤشر داو مرتبط باقتصاد واقعي على أرض الواقع. فئات الأصول الأخرى ستتصرف بشكل مختلف جدًا.

مثال متوسط تكلفة الشراء بالدولار

لننظر إلى هذه الاستراتيجية من خلال مثال. لنفترض أننا لدينا مبلغ ثابت قدره 10,000 دولار، ونعتقد أنه رهان معقول للاستثمار في البيتكوين. نحن نعتقد أن السعر سيشهد تذبذبًا في النطاق الحالي، وأنه مكان مناسب لتجميع وبناء مركز باستخدام استراتيجية DCA.

يمكننا تقسيم مبلغ 10,000 دولار إلى 100 جزء بقيمة 100 دولار. كل يوم، سنشتري 100 دولار من البيتكوين، بغض النظر عن السعر. وبهذا، سنوزع دخولنا على فترة تقارب ثلاثة أشهر.

الآن، دعونا نوضح مرونة متوسط تكلفة الشراء بالدولار بخطة مختلفة. لنفترض أن البيتكوين دخل للتو في سوق هابطة، ولا نتوقع استمرار اتجاه صعودي لمدة عامين آخرين على الأقل. لكننا نتوقع في النهاية حدوث اتجاه صعودي، ونرغب في الاستعداد مسبقًا.

هل ينبغي أن نستخدم الاستراتيجية نفسها؟ على الأرجح لا. إن محفظة الاستثمار هذه لديها أفق زمني أطول بكثير. يجب أن نكون مستعدين لأن يتم تخصيص مبلغ الـ 10,000 دولار لهذه الاستراتيجية لعدة سنوات أخرى. إذن، ماذا ينبغي أن نفعل؟

يمكننا تقسيم الاستثمار مرة أخرى إلى 100 جزء بقيمة 100 دولار. ومع ذلك، هذه المرة سنشتري بقيمة 100 دولار من البيتكوين كل أسبوع. توجد في السنة ما يزيد أو يقل عن 52 أسبوعًا، لذا سيتم تنفيذ الاستراتيجية بالكامل خلال أقل قليلًا من عامين.

بهذه الطريقة، سنبني مركزًا طويل الأجل بينما يستمر الاتجاه الهبوطي في مساره. لن نفوّت القطار عندما يبدأ الاتجاه الصعودي، كما أننا خففنا بعض المخاطر المرتبطة بالشراء في اتجاه هابط.

لكن تذكّر أن هذه الاستراتيجية قد تكون محفوفة بالمخاطر—فإننا نشتري في اتجاه هبوطي في نهاية المطاف. وبالنسبة لبعض المستثمرين، قد يكون من الأفضل الانتظار حتى يتم تأكيد نهاية الاتجاه الهبوطي قبل الدخول. إذا انتظروا، فمن المرجح أن تكون تكلفة المتوسط (أو سعر السهم) أعلى، لكن يتم تخفيف قدر كبير من مخاطر الهبوط مقابل ذلك.

حاسبة متوسط تكلفة الشراء بالدولار

يمكنك العثور على حاسبة مفيدة لمتوسط تكلفة الشراء بالدولار للبيتكوين على dcabtc.com. يمكنك تحديد المبلغ والأفق الزمني والفواصل الزمنية، والحصول على فكرة عن كيفية أداء استراتيجيات مختلفة بمرور الوقت. ستجد أنه في حالة البيتكوين، التي تتواجد ضمن اتجاه صعودي مستمر على المدى الطويل، كانت الاستراتيجية تعمل باستمرار بشكل جيد.

فيما يلي، يمكنك رؤية أداء استثمارك إذا كنت قد اشتريت فقط 10 دولارات من البيتكوين كل أسبوع خلال السنوات الخمس الماضية. 10 دولارات أسبوعيًا لا تبدو مبلغًا كبيرًا، أليس كذلك؟ لكن اعتبارًا من أبريل 2020، كنت ستستثمر إجمالًا حوالي 2600 دولار، وستكون حصة البيتكوين التي بنيتها بقيمة تقارب 20,000 دولار.

الحجّة ضد متوسط تكلفة الشراء بالدولار

على الرغم من أن متوسط تكلفة الشراء بالدولار يمكن أن تكون استراتيجية مربحة، إلا أن لديه أيضًا من يتشكك فيه. ومن المؤكد أنه يحقق أفضل أداء عندما تشهد الأسواق تقلبات كبيرة. وذلك منطقي، لأن الاستراتيجية مصممة لتخفيف آثار التقلبات العالية على المركز الاستثماري.

يُعد متوسط تكلفة الشراء بالدولار خيارًا معتمدًا للدخول إلى مركز استثماري مع تقليل آثار تقلبات السوق. ويقوم على تقسيم مبلغ الاستثمار إلى أجزاء أصغر وشراء هذه الأجزاء على فترات منتظمة.

الفائدة الرئيسية لهذه الاستراتيجية هي أنها تقلل الحاجة إلى توقيت السوق، وهو أمر قد يكون تحديًا. يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في مراقبة الأسواق بشكل نشط أن يشاركوا بفعالية أيضًا باستخدام طريقة DCA.

ومع ذلك، يجادل بعض المتشككين بأن متوسط تكلفة الشراء بالدولار قد يتسبب في أن يفوّت المستثمرون مكاسب خلال الأسواق الصاعدة. ومع ذلك، فإن تفويت بعض المكاسب ليس نهاية العالم؛ إذ يظل متوسط تكلفة الشراء بالدولار استراتيجية استثمارية مريحة وفعّالة للغاية بالنسبة لكثير من المستثمرين.
#CryptoZeno #VitalikPledgesLeanerEFFewerETHSales