هذا الأسبوع، كانت العبارة "DeFi ميتة" ليست مجرد ميم. كانت الاستجابة الفعلية من المطورين والمتداولين والبروتوكولات الذين يسعون لاحتواء أسوأ حدث عدوى في تاريخ القطاع الحديث.
تم زعزعة أسواق DeFi من خلال استغلال KelpDAO الذي بلغ 292 مليون دولار في عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض القيمة الإجمالية المحجوزة بمقدار 14 مليار دولار إلى أدنى مستوى لها في عام. انخفض AAVE بنسبة 22.9% خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث rushed المستخدمون لسحب الأموال حتى من البروتوكولات التي لم تتأثر مباشرة بالقرصنة.
قد يواجه Aave خسائر تصل إلى 230 مليون دولار بعد أن يؤدي استغلال جسر Kelp DAO إلى فوضى DeFi. نشر Aave تقريرًا يوضح نتيجتين محتملتين: حوالي 123 مليون دولار من الخسائر إذا تم تقاسم الضرر عبر جميع rsETH، أو حتى 230 مليون دولار إذا كانت محصورة في Layer 2s، مع الاعتماد النهائي على كيفية تخصيص Kelp DAO للعجز. Cleary Gottlieb
من المهم فهم آليات العدوى بعناية، لأن هذا لم يكن خللاً في كود AAVE.
وصف منشور انتشر على نطاق واسع ضغوط سيولة متسلسلة داخل أسواق الإقراض: "لا يمكن لمودعي ETH سحب ETH، لذلك يتعّين عليهم اقتراض عملات مستقرة لـ 'سحب' الأموال… وهذا بمثابة عملية جري كاملة على AAVE." وبينما قال ستاني كوليشوف، مؤسس Aave، إن الاختراق كان خارجيًا وإن عقود البروتوكول لم تتعرض للاختراق، أصيب المودعون بالهلع.
انتشرت حالة الهلع في كل مكان. وأشار أحد المحللين إلى أن "اختراق rsETH يقود عمليات سحب في جميع بروتوكولات الإقراض، حتى على Solana والبروتوكولات غير المتأثرة"، لافتًا إلى تدفقات خارجة حادة شملت "Aave: -6.2B دولار (-23%) صافي تدفقات داخلية" وتراجعات أصغر لكن ملحوظة عبر Morpho وSky وJupLend.
لم يعتمد هذا الاختراق على كسر التشفير أو تجاوز العقود الذكية. بل كشف كيف يمكن للأنظمة أن تصبح هشة عندما تعتمد على افتراضات طبقية. كانت الأدوات تعمل كما هو مصمم لها. أما طريقة إعدادها فلم تكن كذلك. يدفع المطورون الآن المشاريع إلى مراجعة إعداداتها، خصوصًا تلك التي تعتمد على مراسلة عبر السلاسل. وكما قال أحد المطورين بشكل مباشر: "تحقق من إعداداتك. ابقَ آمنًا هناك."
جاستن صن، في خطوة كانت متساوية القدر من اليأس وبالقدر نفسه من السخرية السوداء، نشر علنًا على المخترق: "حسنًا — أيها مخترق Kelpdao، كم تريد؟ لنتحدث فقط. ليس من المجدي التضحية بكلا Aave وKelpDAO بسبب هذا الاختراق. على أي حال، لا يمكنك إنفاق 300 مليون دولار."
ردة الفعل القائلة "إن DeFi مات" هي مبالغة — إذ تحدث بعد كل اختراق كبير. لكن القلق الأساسي مشروع. عندما يؤدي خطأ في تهيئة جسر LayerZero إلى سحب 14 مليار دولار من النظام البيئي خلال 48 ساعة، فهذا يثير أسئلة جدية حول ما إذا كانت ترابطية DeFi ميزة أم هشاشة نظامية.
الإجابة الصريحة: إنها كلاهما. وكل استغلال مثل هذا يجبر الصناعة على بناء أفضل — إذا نجت من الأزمة.