تقلبت الاهتمام بالعملات المشفرة على مدى السنوات القليلة الماضية مع تدفق الثروة إلى سوق العملات المشفرة مع كل دورة صعودية، مما أدى إلى خلق أصحاب الملايين.
ما ظل ثابتًا على الرغم من ظهور العملات المشفرة الجديدة هو هيمنة البيتكوين على السوق، والتي لا تزال العملة المشفرة الأكثر قيمة منذ إطلاقها. في السنوات الأخيرة، أصبحت إيثريوم أقوى منافس على حصتها في السوق، حيث استحوذت على زمام الأمور وتجاوزت لايتكوين.
نظرًا لأن العملات المشفرة تتنافس على حصة السوق، تمكنت Litecoin من البقاء ضمن أعلى عشرين عملة من حيث القيمة السوقية، حتى بعد عقد من الزمن.
لمعرفة المزيد عن هذه العملات الرقمية الثلاث، يرجى الرجوع إلى المقالات التالية:
ما هي بيتكوين؟
ما هي لايتكوين؟
ما هي إيثريوم؟
في هذه المقالة، سنلقي نظرة على الاختلافات بين هذه العملات الرقمية الثلاث، ولا سيما فيما يتعلق بآلية الإجماع، وخوارزمية التجزئة، والتوزيع، وسرعة المعاملات، وحالات الاستخدام.
نمو سوق العملات الرقمية
تأسست بيتكوين في عام 2009. ومنذ ذلك الحين، مرّ سوق العملات الرقمية بثلاث موجات صعودية يمكن القول، وبالتحديد في 2013 و2017 ومؤخرًا في 2020، وهو عام بارز بشكل خاص وصلت فيه عدة عملات بديلة إلى أعلى مستوياتها التاريخية إلى جانب أعلى مستوى تاريخي لبيتكوين البالغ 69,000 دولار في نوفمبر 2021. ومن محفزات سوق العملات الرقمية الأخرى صيف التمويل اللامركزي (DeFi) في 2020 والتبني السوقي للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). بالإضافة إلى ذلك، أدى الظهور الدوري لعملات الميم مثل Dogecoin وShiba Inu (في 2013 و2020 على التوالي) إلى توسيع سوق العملات الرقمية.
كما أن توقع التبني الواسع للعملات الرقمية يعد عاملًا رئيسيًا في نمو سوق العملات الرقمية. وقد دمجت شركات دولية العملات الرقمية في عملياتها في السنوات الأخيرة، بما في ذلك عملاق المدفوعات PayPal. ومع هذه التطورات، ازداد التبني السوقي للعملات الرقمية، وارتفع وعي المستهلكين بها.
لماذا تحظى بيتكوين بشعبية كبيرة؟
لقد وُجدت العملات الرقمية منذ أكثر من عقد من الزمان. ومع ذلك، وعلى الرغم من كل التطورات السريعة في سوق العملات الرقمية، لا تزال بيتكوين العملة الرقمية المهيمنة. فهي تعمل على سلسلة كتل، وهي سجل موزع لامركزي ومتاح للعامة يحتوي على سجلات مشفرة لكل معاملة أُجريت على الشبكة على الإطلاق، مما يضمن أمن البيانات. وتمكّن تقنية سلسلة الكتل الأساسية لبيتكوين من إجراء معاملات نظير إلى نظير وتلغي الحاجة إلى سيطرة الحكومات أو المؤسسات المالية المركزية الأخرى.
كما يُعزى الارتفاع الكبير في شعبية بيتكوين إلى الأرباح التي حققتها لمستثمريها. فمع زيادة مذهلة في السعر بنسبة 69,000% من 100 دولار في 2013 إلى 69,000 دولار في 2021، نجحت بيتكوين في جذب انتباه السوق. وفي الوقت نفسه، بدأت العملات البديلة (العملات الرقمية غير بيتكوين) أيضًا في اكتساب حصة سوقية أكبر، وأبرزها إيثريوم، التي ارتقت في التصنيف لتحقق المركز الثاني في إجمالي القيمة السوقية.
وقد تجاوزت لايتكوين، التي كانت سابقًا في المرتبة الثانية من حيث القيمة السوقية خلف بيتكوين مباشرة، عدة عملات رقمية جديدة، لكنها نجحت مع ذلك في البقاء ضمن أكبر عشرين عملة رقمية من حيث القيمة السوقية. بالإضافة إلى ذلك، عاد رمزها LTC إلى جذب اهتمام السوق مؤخرًا مع ارتفاع سعره بنسبة 35% في أسبوع واحد فقط وسط سوق هابطة مستمرة.
لايتكوين مقابل بيتكوين مقابل إيثريوم
بيتكوين ولايتكوين وإيثريوم كلها منصات برمجية مفتوحة المصدر، وشيفراتها متاحة للعامة. وعلى الرغم من أن العملات الرقمية الثلاث كلها قائمة على سلسلة الكتل، فهناك بعض الاختلافات الأساسية بينها.
التفاصيل
لنبدأ ببعض التفاصيل المحددة المتعلقة بكل واحدة من هذه العملات الرقمية.
العملة الرقمية
لايتكوين
بيتكوين
إيثريوم
تاريخ التأسيس
7 أكتوبر 2011
9 يناير 2009
30 يوليو 2015
المؤسس
تشارلي لي
ساتوشي ناكاموتو
فيتاليك بوتيرين
القيمة السوقية (نوفمبر 2022)
149 مليار دولار
318 مليار دولار
5.5 مليار دولار
آلية الإجماع
نظرًا لأن سلاسل الكتل هي سجلات موزعة متاحة للعامة، فإنها تتطلب آلية فعالة وعادلة وآنية وموثوقة وآمنة لضمان أن جميع المعاملات التي تتم على الشبكة حقيقية. وتُعد آلية الإجماع في الأساس مجموعة من الإرشادات لتحديد صحة المساهمات التي يقدمها المشاركون في سلسلة الكتل. وفي بيئة سلسلة الكتل المتغيرة ديناميكيًا، يتعين على جميع المشاركين الاتفاق على إجماع بشأن حالة السجل قبل أن يمكن تأكيد المعاملات
هناك نوعان رئيسيان من آليات الإجماع: إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS).
باستخدام إثبات العمل، تعتمد بيتكوين ولايتكوين على المعدّنين الذين يحلون معادلات رياضية معقدة باستخدام عتاد متخصص لإضافة كتل إلى الشبكات. ومن ناحية أخرى، تستخدم سلسلة كتل إيثريوم إثبات الحصة، حيث يقوم المدققون بتكديس عملتهم للتحقق من صحة الكتل الجديدة على سلسلة الكتل. ويتطلب إثبات الحصة قدرة حوسبة أقل بكثير من إثبات العمل، مما يقلل من متطلبات العتاد واستهلاك الطاقة.
خوارزمية التجزئة
تختلف خوارزمية التجزئة، التي تحدد كيفية دمج البيانات الواردة والتحقق منها على سلسلة الكتل، بين العملات الرقمية الثلاث. تستخدم بيتكوين خوارزمية SHA-256 وتستخدم لايتكوين Scrypt، بينما كانت إيثريوم تعتمد سابقًا على Ethash، وهو لم يعد ذا صلة منذ أن انتقلت الشبكة إلى إثبات الحصة كجزء من ترقية Ethereum 2.0.
تستخدم خوارزمية SHA-256 التي تعتمدها بيتكوين القدرة الحاسوبية لوحدات معالجة الرسوميات (GPUs) وإلى حد أقل وحدات المعالجة المركزية (CPUs) للتحقق من المعاملات والكتل. وتتمثل الطريقة الأكثر شيوعًا لتعدين بيتكوين في استخدام الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيق (ASICs)، وهي منظومة عتادية يمكن تصميمها خصيصًا لتعدين البيتكوين. ومع ذلك، يفضل الكثيرون عدم استخدام ASICs لأنها مكلفة وصعبة الصيانة وتتطلب معرفة متخصصة. وقد أصبح تعدين بيتكوين أكثر مركزية وحصرية، إذ أصبح عدد أقل من الناس يملكون المهارات والموارد والوقت اللازمين لشراء ASICs وإعدادها وصيانتها. وهذا يضعف أمان الشبكة ومرونتها.
Scrypt هي نسخة معدلة من SHA-256، لكنها أكثر استهلاكًا للذاكرة، ويُقال إن ذلك يقلل من اعتمادها على الوحدات المنطقية الحسابية لوحدات معالجة الرسوميات (ALUs) وبالتالي على معدات تعدين ASIC. تهدف Scrypt إلى جعل التعدين أكثر سهولة للأفراد، إذ لا يستطيع جميع المستخدمين تحمل تكلفة معدات عتادية مثل ASICs. وهذا يساهم في لامركزية الشبكة. ومع ذلك، منذ أن تم بناء آلات تعدين Scrypt ASIC في عام 2021، عاد تعدين لايتكوين مرة أخرى إلى سيطرة عدد قليل من اللاعبين المهيمنين.
التوزيع
لكل من بيتكوين (الرمز: BTC) ولايتكوين حد أقصى لعدد الرموز، إذ حُدد الحد الأقصى لبيتكوين عند 21 مليونًا ولايتكوين عند 84 مليونًا. وبما أن لايتكوين لديها أربعة أضعاف عرض الرموز، فإن شبكتها تتمتع بسيولة أكبر مقارنة ببيتكوين. ومع ذلك، فإن ندرة بيتكوين تجعلها أكثر قيمة.
أما إيثريوم، فلا يوجد لها سقف لإمداد ETH الخاص بها. ومع ذلك، فإن معدل نموها محدود بنسبة 4.5% سنويًا.
مكافآت التعدين
يُكافأ المعدّنون على جهودهم في شكل العملة الأصلية لسلسلة الكتل.
في عام 2009، بدأت بيتكوين بمكافأة قدرها 50 بيتكوين لكل كتلة يتم تعدينها. وبعد المرور بثلاث عمليات تنصيف، أصبحت المكافأة الآن 6.5 BTC. وبالمثل، بدأت لايتكوين بمكافأة قدرها 50 LTC لكل كتلة يتم تعدينها. وبعد عمليتي تنصيف، أصبحت المكافأة الحالية 12.5 LTC لكل كتلة، مع تنصيف ثالث مقرر في عام 2023، مما سيخفض المكافأة إلى 6.25 LTC.
يتم خفض هذه المكافآت إلى النصف من أجل الحد من كمية كل عملة رقمية يتم إطلاقها إلى المعروض المتداول، مما يخلق الندرة. تُخفض مكافآت كتل بيتكوين إلى النصف كل 210,000 كتلة، بينما تُخفض مكافآت كتل لايتكوين إلى النصف كل 840,000 كتلة. ويرجع هذا الاختلاف إلى اختلاف الحد الأقصى للمعروض.
وبما أن إيثريوم تستخدم الآن آلية إجماع إثبات الحصة، فلا توجد مكافآت على تعدين الكتل. وبدلًا من ذلك، يُكافأ المشاركون من خلال تكديس الإيثر الخاص بهم على الشبكة للمشاركة في التحقق من الكتل. وبحسب برنامج التكديس الذي يختار المستخدمون المشاركة فيه، يمكن أن تتراوح مكافآتهم من 2% إلى 20%.
سرعة المعاملات
هناك فرق مهم آخر بين العملات الرقمية الثلاث يتمثل في سرعات معاملاتها، أو TPS.
تعالج بيتكوين ما يقرب من 5 معاملات في الثانية، وتستغرق نحو 10 دقائق لإنشاء كتلة جديدة. بالإضافة إلى ذلك، يحد برنامج بيتكوين حجم الكتلة الجديدة إلى 1MB. ولا تتم معالجة جميع معاملات بيتكوين خلال عشر دقائق. وينطبق ذلك بشكل خاص عندما تكون الشبكة مزدحمة بسبب العدد الكبير من المعاملات.
تعالج لايتكوين 54 معاملة في الثانية، وتستغرق نحو ساعتين ونصف لإنشاء كتلة جديدة. إن المعاملات على لايتكوين أسرع بنحو أربع مرات من بيتكوين. ونتيجة لذلك، تُعد لايتكوين غالبًا عملة للمعاملات اليومية، بينما تُعتبر بيتكوين أكثر كوسيلة لحفظ القيمة.
مع الترقية الأخيرة (The Merge)، أصبحت شبكة إيثريوم قادرة الآن على معالجة ما يصل إلى 100,000 معاملة في الثانية.
رسوم المعاملات
بيتكوين: ~1 دولار
لايتكوين: ~0.012 دولار
إيثريوم: تستخدم إيثريوم آلية مختلفة تُسمى الغاز بدلًا من رسوم المعاملات. ويُقاس مقدار العمل الحاسوبي اللازم لإتمام المعاملة بوحدة الغاز. وعلى شبكة إيثريوم، يجب على المستخدمين دفع رسوم الغاز من أجل إتمام المعاملة. وبناءً عليه تُفرض عليهم رسوم غاز لكل معاملة على حدة.
قابلية توسع الشبكة
إحدى أكبر المشكلات التي تواجه شبكة بيتكوين هي قابلية التوسع. فكلما زاد عدد المستخدمين الذين يحاولون إرسال الأموال عبر الشبكة في لحظة معينة، ازدادت ازدحامًا. وبما أن رسوم المعاملات تُحدد على أساس المزاد، فإن من يقدمون عروضًا أعلى تتم الموافقة على معاملاتهم أولًا. وهذا يؤدي إلى ارتفاع رسوم الشبكة وطول أوقات التأكيد. وعلى الرغم من أن رسوم لايتكوين أقل بكثير، فإن شبكتها تواجه المشكلة نفسها.
لتسريع وقت المعاملة وخفض تكاليفها، نفذت بيتكوين ولايتكوين بعض التحسينات. ومن بينها SegWit، الذي يزيد حد حجم الكتلة من خلال فصل بيانات التوقيع عن المعاملات، وLightning Network، التي تبقي بيانات المعاملات خارج سلسلة الكتل.
وبما أن إيثريوم انتقلت إلى إثبات الحصة، فإن مشكلات قابلية التوسع لم تعد بارزة إلى هذا الحد. ومع ذلك، كانت قابلية التوسع مشكلة كبيرة لشبكة إيثريوم الشهيرة عندما كانت تستخدم إجماع إثبات العمل. وقد تم تنفيذ حلول الطبقة الثانية كعلاج جزئي لمعدل المعاملات السابق لإيثريوم البالغ 12–15 معاملة في الثانية.
حالة الاستخدام
تختلف حالات الاستخدام لهذه العملات الرقمية الثلاث بشكل كبير.
بيتكوين: أُنشئت بيتكوين كشكل من أشكال التكنولوجيا للسماح بمدفوعات نظير إلى نظير (P2P) اللامركزية. ومع ذلك، فإن بطء سرعة معاملاتها يجعل استخدامها اليومي غير عملي، وقد أُطلق عليها اسم الذهب الرقمي، حيث تعمل أساسًا كوسيلة لحفظ القيمة.
لايتكوين: انبثقت لايتكوين من شيفرة بيتكوين لمعالجة مشكلات التكلفة وقابلية التوسع. هذه الاختلافات تجعل لايتكوين أكثر ملاءمة للتجار، إذ يمكن تنفيذ المدفوعات والمعاملات بسرعة وبمعدل أقل تكلفة.
إيثريوم: تركز إيثريوم على العقود الذكية، ونقل ملكية الأصول، وإنتاج التطبيقات اللامركزية (DApp). العقود الذكية هي برامج برمجية تتخذ إجراءً عندما تتحقق معايير محددة. تضمن هذه العملية أن تكون كل معاملة على إيثريوم آمنة للمستخدم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتضمن العقود عمليات مثل نقل الملكية أو تبادل الأموال. وتكمن ميزة إيثريوم الفريدة في أنها تتيح للمبرمجين التفاعل مباشرة مع شبكتها الأساسية، وهي قدرة لا تدعمها بيتكوين ولايتكوين.
هل يجب أن تستثمر في أي من هذه العملات؟
يتغير سوق العملات الرقمية بسرعة كبيرة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اختيار أفضل خيارات الاستثمار. ومع كل هذه الضجة حول القطاع، يتساءل الكثيرون عما إذا كان ينبغي لهم الاستثمار في بيتكوين أو #Litecoin أو إيثريوم. يتم إنشاء عملات جديدة في السوق كل شهر، ولا يوجد ضمان بأنها ستظل شائعة. ومع ذلك، فإن العملات الثلاث المهيمنة التي تمت مقارنتها في هذه المقالة لديها قاعدة مستخدمين قوية، وفرق تطوير ذات خبرة، وهي متاحة في معظم منصات التداول.
لقد ثبت بالفعل أن هذه العملات الثلاث جميعها مربحة للمستثمرين، ولها فرصة جيدة للنمو خلال السنوات القليلة المقبلة.
أفكار ختامية
لقد تغير مشهد #cryptocurrency بشكل جذري منذ نشأته. وفي الآونة الأخيرة، تم تسليط المزيد من الاهتمام على البيئة التنظيمية المحيطة بالعملات الرقمية. وعلى الرغم من كل هذا التغيير وعدم اليقين، تمكنت بيتكوين و#Ethereum من الحفاظ على موقعيهما كأكبر عملتين رقميتين من حيث القيمة السوقية. أما لايتكوين، فمن ناحية أخرى، فلم تعد ضمن الثلاثة الأوائل، لكنها لا تزال تحتفظ بمكانتها ضمن أكبر 20 عملة رقمية.
إن سوق العملات الرقمية سوق مثير بالفعل، ويملك إمكانات كبيرة رغم تقلبه والمخاطر المرتبطة به. وإذا كنت ترغب في المشاركة في السوق، فقم بالتسجيل مع #Binance اليوم.