SI TIENES UNA CUENTA PEQUEÑA PUEDES ESTAR COMETIENDO ESTE ERROR: ARRIESGARTE MÁS Y TOMAR CUALQUIER OPERACIÓN QUE COMUNMENTE NO TIENEN ALTAS PROBABILIDADES DE SER GANADORAS. Y en potencia no cualquier operación te da para un resultado óptimo. Sin embargo, hay formas de negociación que te permiten que aun cuando no sean todos los resultados óptimos (estamos claros que siempre tendremos que perder) la cuestión estriba en cómo colocar los números a tu favor.
Nuestra mentalidad y nuestras ideas preconcebidas en términos de GANANCIAS Y PÉRDIDAS están TERGIVERSADAS por ideas generales Y COMUNES sobre GANAR Y PERDER. De acuerdo a la psicología de masas y las finanzas conductuales las personas tienen generalmente ideas erradas sobre estos dos conceptos: por ejemplo, ignoran el efecto manada, es decir, siguen las decisiones de otros sin realizar su propio análisis; sobreestiman su capacidad de predecir el mercado; aferrarse a una inversión perdedora en lugar de cortar las pérdidas llevándote a peores pérdidas; confundir suerte con habilidad; dejar que las emociones dicten tus decisiones; ignorar tus fundamentos financieros; no tener un plan de inversión claro; obviar el impacto fiscal de tus decisiones financieras, etc.
Entonces ¿QUÉ SIGNIFICADO TIENE PARA TI GANAR Y PERDER? Seguramente habrás contestado que ganar es poner un dinero en tu cartera y perder es quitarlo. Sin embargo, cuando aplicamos estos conceptos al TRADING o las inversiones no es tan simple.
UN FAMOSO TRADER estuvo intentando sacar ganancias durante más de 1 año con una estrategia que según él era ganadora por LAS ALTAS PROBABILIDADES QUE TENÍA DE IRSE EN POSITIVO no obstante de los 100 intentos que hizo 95 FUERON ERRADOS y tan solo le bastaron 5 aciertos para llevar incrementar exponencialmente su capital.
Por tanto, en este episodio nos enfocaremos no en la cantidad de veces que pierdes, sino en cuánto pierdes cuando pierdes, cuánto ganas cuando ganas y cómo establecer claramente estos ratios para mejorar nuestros números.
Así que te mostraré una manera sencilla de establecer tu propia vara de medir tus pérdidas y tus ganancias en operaciones con criptomonedas.
¿Qué es la Relación de Riesgo Beneficio?
Se refiere a la relación entre la cantidad de dinero que estás dispuesto a arriesgar (riesgo) y la cantidad que esperas ganar (beneficio) en una operación.
Antes de continuar, me parece que debes tener claro que para establecer una relación adecuada entre el riego/ beneficio donde el beneficio valga el riesgo a tomar, es importante establecer una ENTRADA idónea. Por ejemplo: Si divides una misma operación y la haces en diferentes puntos con diferentes profit y riesgos. En donde la primera entrada tiene un riesgo mayor el beneficio debe ser también mayor.
Si estás exponiendo 1$ pero el beneficio solo será de 2$ ¿Valdrá la pena? Ahora si arriesgas 1$ pero el beneficio será para alcanzar al menos 3$ puede cambiar el panorama cuando estés decidiendo si vale la pena el riesgo.
Es por ello que dependerá de tu entrada (en una gran parte) el hecho de que tu trade se desarrolle en busca de tu beneficio de tu mayor beneficio y que vaya descendiendo en función de un menor riesgo.
Por lo tanto, a medida que te arriesgas menos, menor será también el valor de tu ganancia o en términos de plazo, mayor será el tiempo que debas esperar para obtener un retorno alentador (ya esto en el caso de las inversiones).
Ahora bien, en cuanto a un trade una relación de riesgo beneficio de 1:3 significa que estás dispuesto a arriesgar una unidad de dinero para obtener tres unidades de beneficio. Lo mismo pasa al considerar una relación 1:2, 1:5.
Volviendo al cuento del trader que obtuvo con 5 operaciones positivas más de lo que perdió con 95 operaciones negativas, ¿Cómo es esto posible? te lo explico:
La clave radica en la asimetría de las operaciones. Aunque las operaciones negativas pueden resultar en pérdidas, la magnitud de estas pérdidas es limitada por el ratio riesgo-beneficio. Por otro lado, las operaciones positivas, aunque menos frecuentes, generan ganancias que superan con creces las pérdidas acumuladas. Es como tener un conjunto de pequeñas pérdidas y un reducido número de grandes ganancias, lo que resulta en un balance positivo.
Ejemplo de Trading en Ethereum (ETH)
Imaginemos que estás considerando realizar un trading en Ethereum. Supongamos que actualmente, el precio de ETH es de $2,000 por unidad. Quieres establecer una relación de riesgo beneficio de 1:3 en tu operación. Para lograr esto, primero debes determinar tu nivel de riesgo y establecer tu stop-loss y take-profit en consecuencia.
Stop-loss (SL): Si estás dispuesto a arriesgar $1 por unidad, y tienes $100, podrías comprar alrededor de 0.05 unidades de Ethereum (100 / 2000 = 0.05). Por lo tanto, tu stop-loss podría estar alrededor de 0.05 unidades por debajo de tu punto de entrada.
Take-profit (TP): Con una relación de riesgo-beneficio de 1:3, tu take-profit debería ser tres veces mayor que tu stop-loss. Si tu stop-loss está, por ejemplo, a $10 por debajo de tu punto de entrada, tu take-profit debería estar a $30 por encima de tu punto de entrada.
Esta relación supone un sistema que cuando gane lo haga el triple que cuando pierda, aunque no siempre es correcto. Ello dependerá de la cantidad (%) de aciertos que tenga tu sistema.
Y aquí es cuando entra la ESPERANZA MATEMÁTICA que nos sirve para evaluar si un sistema es ganador o perdedor. En otras palabras, si podrás sacar un buen rendimiento a largo plazo independientemente del % de pérdidas (que es lo que hizo el trader del cuento).
La fórmula es como sigue: (Porcentaje de operaciones ganadoras X ganancia media)-(Porcentaje de operaciones perdedoras X pérdida media). Esta fórmula lo que nos sugiere es que podemos tener una forma de evaluar nuestro sistema a partir de los datos arrojados en nuestras operaciones a largo plazo.
Si por ejemplo por cada 10 operaciones 6 son positivas y 4 negativas, sin embargo cuando ganas haces 10$ y cuando pierdes se van 20$, sustituyendo dichos datos en nuestra fórmula sería como sigue:
Datos:
% operaciones ganadoras: 0.6 en decimales (60%)
Ganancia media: 10$
% de operaciones perdedoras: 0.4 en decimales (40%)
Pérdida media: 20$
EM=(0.6 x 10) - (0.4 x 20): -0.2
Como se deduce de esta operación, es un sistema con esperanza matemática negativa, por lo tanto no es operable.
De este modo, la relación riesgo beneficio no lo es todo dentro del sistema, como tal forma parte del todo, y para saber si nuestro ratio es el acertado debemos buscar este tipo de HERRAMIENTAS para determinar si nuestro sistema resulta ser beneficioso para nosotros en el largo plazo. (Esto lo puedes hacer con tus operaciones del año 2023 lo que te ayudará a mejorar tu sistema y empezar este año con mejor pie).
Siendo así puede que tengas una asimetría en tus operaciones, esto es que cada vez que pierdas pierdas el doble pero no el triple (esto puedes ajustarlo ajustando el tamaño de tu posición) y que cada vez que ganes ganes el triple y no el doble. A largo plazo y usando nuestra fórmula de EM puedes comprender mejor lo que estás haciendo bien o mal en términos numéricos.
En palabras de Pablo Gil, siempre que vayas a hacer una inversión o antes de hacer un trade pregúntate cuánto podría ser tu ganancia real (o revisa tu esperanza matemática), porque no es lo mismo recibir por cada dólar o euro invertido el doble, que un viaje por el valor de 1000$. Nunca será lo mismo invertir en una cripto que ha desplegado todo su potencial que en una que de acuerdo a tu análisis podría tener altas probabilidades de generar mayores ganancias.
Entonces a partir de allí podrás saber si vale la pena arriesgarse.
"El principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, es probablemente él mismo." - Benjamin Graham
Son tiempos de lectura.
