أمس سمعت أن أحد أصدقائي استخرج 10,000 من التعدين خلال يوم واحد باستثمار قدره 300,000، لم أستطع المقاومة فدخلت أنا أيضًا بكمية صغيرة للتعدين.
لماذا تجرأت على ذلك؟ لأن هناك بعض المنطق والسبب، فالجميع بالطبع يقلق من مخاطر أحداث تعطل/انهيار المناجم.
لنحسبها أولًا: رأس مال 300,000 يحقق يوميًا 10,000، وAPR حوالي 1216%.
هذا النوع من الـ APR يمكن رؤيته على Berachain في كثير من بروتوكولات DeFi ذات TVL مرتفع.
غالبًا تكون هذه البروتوكولات معروفة وذات سمعة، لذا تكون مخاطر الهروب أقل نسبيًا.
بعد استبعاد مخاطر الهروب، أهم ما يجب مراعاته هو شكل تجمع التعدين: هل هو v3 أم v2 أم حوض عملة واحدة؟ هل هو زوج تداول مستقر، أم زوج تداول عالي المخاطر من نوع “ميم/مضاربة”؟
خسارة عدم التطابق (Impermanent Loss) في تجمع v3 كبيرة نسبيًا؛ فإذا خرج السعر عن النطاق يصبح الأمر مزعجًا جدًا. أما v2 فخسارته أقل بكثير. تجمعات العملة الواحدة لا تحتوي على عدم التطابق، لكن عادةً تكون APR فيها منخفضة.
إذا كان زوج “ميم/مضاربة” موجودًا داخل تجمع v3، فسيكون من الصعب اللعب: من ناحية، قد تنتهي رموز الميم إلى الصفر؛ ومن ناحية أخرى، التقلبات كبيرة جدًا فتخرج بسهولة عن نطاق السعر.
قبل ذلك، على Solana وعلى BNB Chain، كانت رموز الميم شائعة جدًا؛ جرّبتها، وكانت معظمها بخسارة، باستثناء 714 “سبانخ/بروكلي”.
بعد هذه الفلاتر طبقة فوق طبقة، لا يكون مناسبًا إلا أزواج v3 من النوع المستقر نسبيًا، مثل أزواج العملات المستقرة، وأزواج الرمز الأصلي مع LSD.
لكن على Berachain، وجدت أن فرص تجمعات التعدين من هذا النوع عالي العائد موجودة فعليًا وبعدد ليس قليلًا، وهذا لم أتوقعه أبدًا.
ومع ذلك، ما زلت لم أستثمر إلا بكمية صغيرة للتجربة. حاليًا الـ APR الذي أعدّني عليه هو 700%، لكني وضعت فقط كمية صغيرة جدًا؛ وفي تجمعات التعدين بنسبة APR بين 70-80%، استثمرت أكثر قليلًا.
في الحقيقة، هناك أيضًا فائدة محتملة من المشاركة في هذا النوع من التعدين: على Berachain، بروتوكولات DeFi الرائدة في الوقت الحالي تقريبًا لم تُصدر رموزًا بعد.
وفي ظل السوق الحالي حيث “من يجرؤ على الشراء يجرؤ على الاستغلال/الاستثمار” — أي أن الناس يتعرضون للاستنزاف مع ارتفاع الأسعار و/أو تقلبات— فمن المنطقي أن الربح يأتي من المشاركة في بناء نظام المشروع، وصناعة عناوين محفظة “مختارة”، والترقب لأيردروب البروتوكولات التي قد تأتي لاحقًا.
وهذا هو الهدف الأساسي من مشاركتي في التعدين.
أخيرًا، المنطق من المنطق، لكن تذكروا أنكم ما زلتم بحاجة إلى DYOR.
لماذا تجرأت على ذلك؟ لأن هناك بعض المنطق والسبب، فالجميع بالطبع يقلق من مخاطر أحداث تعطل/انهيار المناجم.
لنحسبها أولًا: رأس مال 300,000 يحقق يوميًا 10,000، وAPR حوالي 1216%.
هذا النوع من الـ APR يمكن رؤيته على Berachain في كثير من بروتوكولات DeFi ذات TVL مرتفع.
غالبًا تكون هذه البروتوكولات معروفة وذات سمعة، لذا تكون مخاطر الهروب أقل نسبيًا.
بعد استبعاد مخاطر الهروب، أهم ما يجب مراعاته هو شكل تجمع التعدين: هل هو v3 أم v2 أم حوض عملة واحدة؟ هل هو زوج تداول مستقر، أم زوج تداول عالي المخاطر من نوع “ميم/مضاربة”؟
خسارة عدم التطابق (Impermanent Loss) في تجمع v3 كبيرة نسبيًا؛ فإذا خرج السعر عن النطاق يصبح الأمر مزعجًا جدًا. أما v2 فخسارته أقل بكثير. تجمعات العملة الواحدة لا تحتوي على عدم التطابق، لكن عادةً تكون APR فيها منخفضة.
إذا كان زوج “ميم/مضاربة” موجودًا داخل تجمع v3، فسيكون من الصعب اللعب: من ناحية، قد تنتهي رموز الميم إلى الصفر؛ ومن ناحية أخرى، التقلبات كبيرة جدًا فتخرج بسهولة عن نطاق السعر.
قبل ذلك، على Solana وعلى BNB Chain، كانت رموز الميم شائعة جدًا؛ جرّبتها، وكانت معظمها بخسارة، باستثناء 714 “سبانخ/بروكلي”.
بعد هذه الفلاتر طبقة فوق طبقة، لا يكون مناسبًا إلا أزواج v3 من النوع المستقر نسبيًا، مثل أزواج العملات المستقرة، وأزواج الرمز الأصلي مع LSD.
لكن على Berachain، وجدت أن فرص تجمعات التعدين من هذا النوع عالي العائد موجودة فعليًا وبعدد ليس قليلًا، وهذا لم أتوقعه أبدًا.
ومع ذلك، ما زلت لم أستثمر إلا بكمية صغيرة للتجربة. حاليًا الـ APR الذي أعدّني عليه هو 700%، لكني وضعت فقط كمية صغيرة جدًا؛ وفي تجمعات التعدين بنسبة APR بين 70-80%، استثمرت أكثر قليلًا.
في الحقيقة، هناك أيضًا فائدة محتملة من المشاركة في هذا النوع من التعدين: على Berachain، بروتوكولات DeFi الرائدة في الوقت الحالي تقريبًا لم تُصدر رموزًا بعد.
وفي ظل السوق الحالي حيث “من يجرؤ على الشراء يجرؤ على الاستغلال/الاستثمار” — أي أن الناس يتعرضون للاستنزاف مع ارتفاع الأسعار و/أو تقلبات— فمن المنطقي أن الربح يأتي من المشاركة في بناء نظام المشروع، وصناعة عناوين محفظة “مختارة”، والترقب لأيردروب البروتوكولات التي قد تأتي لاحقًا.
وهذا هو الهدف الأساسي من مشاركتي في التعدين.
أخيرًا، المنطق من المنطق، لكن تذكروا أنكم ما زلتم بحاجة إلى DYOR.