المؤلف الأصلي: نانسي، PANews

نقل: لورانس، Mars Finance

مع استمرار توسع سوق العملات المستقرة، تتلقى الأسس ترقيات متعددة الأوجه. حاليًا، بدءًا من التعاون بين Binance وCircle، إلى التوسع المكثف من قبل عمالقة التشفير، وصولًا إلى تكرار أنشطة التمويل وتحسين البيئة السياسية، تتوسع سيولة مسار العملات المستقرة ومشاهد استخدامها بسرعة، مما يسرع من كونها واحدة من السرد المركزي في هذه الدورة.

Binance و Circle 'يصلحان العلاقة'، الشركات الكبرى تسرع من توسيع العملات المستقرة.

في 11 ديسمبر، أعلنت Binance رسميًا عن تعاون استراتيجي مع شركة إصدار العملة المستقرة USDC Circle، بهدف توسيع نطاق استخدام USDC ودعم تطوير النظام البيئي العالمي للأصول الرقمية والخدمات المالية الأوسع. وفقًا للاتفاق، ستقوم Binance بتكامل عميق لـ USDC في مجموعة منتجاتها لتوفير خدمات التداول والتوفير والدفع لـ 240 مليون مستخدم عالمي، وستدرج USDC في احتياطيات الشركة. ستقدم Circle الدعم الفني والسيولة والأدوات اللازمة لـ Binance.

في هذا السياق، صرح الرئيس التنفيذي لشركة Binance ريتشارد تنغ بأن الطرفين سيتعاونان لتعزيز الابتكار في العملات المستقرة وتوسيع مشاهد استخدامها. وأكد الرئيس التنفيذي لشركة Circle جيريمي ألاير أنه بفضل النظام البيئي السريع النمو لتطبيقات Binance المالية، من المتوقع أن تحظى USDC بتطبيقات أوسع.

هذا 'الصلح العظيم في القرن' قد صدم مجتمع التشفير، خاصة في ظل الخلفية التي كانت فيها الشركتان في حالة صراع. عند استعادة العام الماضي، تعرضت العملة المستقرة BUSD التي أصدرتها Binance بالاشتراك مع Paxos لتحقيق تحقيقات من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية، مما أجبر Binance على الخروج من مركز مسرح العملات المستقرة. وكان يُعتقد أن Circle هي 'الوشاية' خلف هذا التحقيق، حيث أفادت بلومبرغ أن Circle قد أبلغت وزارة الخدمات المالية في ولاية نيويورك (NYDFS) في خريف 2022 بأن Binance لم يكن لديها احتياطيات كافية لدعم عملة BUSD التي أصدرتها من خلال Paxos.

ومع ذلك، فإن التعاون الحالي لا يرمز فقط إلى مصافحة ودية بين اثنين من المنافسين الرئيسيين، بل يضع أيضًا أساسًا جديدًا لتوسع أكبر للعملات المستقرة.

في الواقع، كانت الشركات الرائدة في مجال التشفير نشطة بشكل متزايد في مجال العملات المستقرة خلال هذه الفترة. على سبيل المثال، قامت Binance مؤخرًا بتوسيع تطبيقات متعددة للعملات المستقرة، بما في ذلك إكمال تكامل العملة المستقرة FDUSD على شبكة Sui وتكامل USDT على شبكة Aptos.

كما أصدرت Tether مؤخرًا عدة تحديثات مهمة. على سبيل المثال، زادت Tether بشكل كبير من كمية USDT التي تم سكها، حيث وصلت كمية USDT الإجمالية التي تم سكها هذا الشهر إلى 4 مليارات دولار، ويملك حاليًا أكثر من 100 مليون محفظة على الشبكة USDT؛ وقد تمت الموافقة على USDT من قبل السوق العالمية في أبوظبي كأصل افتراضي. في الوقت نفسه، تسرع Tether أيضًا من توسيع نطاق عملها على عدة سلاسل بلوكتشين، بما في ذلك إطلاق USDT على سلسلة TON، مع خطط لإدخال شبكة Aptos.

تسارع Circle أيضًا من وتيرة توسيعها. مؤخرًا، أعلنت Circle عن إطلاق بروتوكول النقل عبر السلاسل CCTP V2، حيث تم تقليل وقت التسوية من عدة دقائق إلى ثوانٍ، مع خطط لإطلاقه في أوائل عام 2025 لدعم شبكات Ethereum وBase وAvalanche، وسيتوسع لاحقًا ليشمل المزيد من سلاسل البلوكتشين؛ في الوقت نفسه، أعلنت Circle أيضًا عن إطلاق USDC على Aptos، مع خطط لدعم منصات مثل Unichain.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت العملة المستقرة Ripple RLUSD أنها حصلت على موافقة من وزارة الخدمات المالية في نيويورك، حيث كانت هذه العملة المستقرة متاحة في البداية فقط للمؤسسات.

تشير هذه الديناميكيات إلى أن سوق العملات المستقرة يتطور بسرعة، حيث أن التوسع السريع للشركات الرائدة بلا شك سيسرع من تسرب هذه الساحة إلى النظام المالي العالمي.

تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 200 مليار دولار، مدفوعة بالاستثمار، مما ساهم في ازدهار النظام البيئي.

يشهد سوق العملات المستقرة لحظة تاريخية. تُظهر بيانات DeFiLlama أنه اعتبارًا من 12 ديسمبر، وصلت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة إلى أعلى مستوياتها التاريخية، متجاوزة 200 مليار دولار. وفقًا لشركة Bitwise لإدارة الأصول، من المتوقع أن يتضاعف حجم سوق العملات المستقرة العام المقبل ليصل إلى 400 مليار دولار.

في الواقع، فإن دور العملات المستقرة في النظام المالي العالمي يتزايد يومًا بعد يوم، وتصبح مشاهد استخدامها أكثر تنوعًا. وفقًا لأحدث تقرير بحثي من بنك ستاندرد تشارترد، فإن العملات المستقرة تتطور من كونها أداة مستخدمة في أسواق التشفير فقط إلى أداة مهمة في المجال المالي العالمي. خاصةً في الأسواق الناشئة حيث تكون الأعمال المصرفية التقليدية عبر الحدود محدودة، توفر العملات المستقرة حلاً سريعًا وموثوقًا لتحويل الأصول الرقمية بالدولار. وكشفت دراسة استقصائية أنه في دول مثل البرازيل وتركيا ونيجيريا والهند وإندونيسيا، استخدم 69% من المشاركين العملات المستقرة كبديل للعملة، بينما استخدم 39% منها للدفع مقابل السلع والخدمات، و39% أخرى للمدفوعات عبر الحدود.

خاصةً مع ظهور المزيد من مشاريع العملات المستقرة المبتكرة، تزداد ثراء النظام البيئي، بينما يرتفع الطلب في السوق على هذه الأداة، ويدعم دخول رأس المال مزيدًا من التطور والخيال للعملات المستقرة. وفقًا لإحصائيات PANews، أعلن 23 مشروعًا على الأقل عن تمويل في النصف الثاني من هذا العام، حيث حصلت هذه المشاريع على أكثر من 1.86 مليار دولار من الاستثمارات، من بينها كان مبلغ تمويل Bridge يصل إلى 1.68 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى استحواذها في أكتوبر الماضي من قبل عملاق المدفوعات Stripe مقابل 1.1 مليار دولار.

على سبيل المثال، مؤخرًا أعلنت Binance Labs عن استثمارها في مشروع البنية التحتية لتداول العملات المستقرة Solana Perena، الذي يهدف إلى حل مشكلة تفتيت نظام العملات المستقرة من خلال منتجها Numéraire، وتقليل متطلبات رأس المال لإصدار العملات المستقرة الجديدة. يمكن لمستخدمي المنصة سك العملات المستقرة، والحصول على عائدات الأصول الحقيقية المرمزة، واستخدام نظام تصنيف الديون المضمونة لتحقيق تخصيصات مخصصة للمخاطر والعوائد.

كما أعلنت منصة التمويل المدفوعة بالعملات المستقرة KAST عن إكمالها جولة تمويل بقيمة 10 ملايين دولار، بقيادة شركة Peak XV وHongShan، وهما شركتان استثماريتان تمثلان عملاق الاستثمار Sequoia، مما يدعم المستخدمين في حيازة واستخدام العملات المستقرة عبر القنوات التقليدية، ويقدم خدمات بطاقات الائتمان القابلة للاستخدام في شبكة التجار القياسية، مما يمكّن المستخدمين من إنفاق أصولهم من العملات المستقرة في التجار الذين لا يدعمون المدفوعات بالعملات المشفرة.

الشركة المتخصصة في المدفوعات بالعملات المستقرة العابرة للحدود Sphere أكملت تمويلًا بقيمة 5 ملايين دولار بقيادة Coinbase Ventures و Kraken Ventures. يتيح هذا الاتفاق تنفيذ المدفوعات بالعملات المستقرة بين الشركات من خلال التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية العالمية ومقدمي خدمات التحويل المرخصين، ويسمح بتحويل العملات المستقرة إلى العملات المحلية في المناطق المدعومة.

تقدم هذه المشاريع المبتكرة بشكل مستمر، مما يضخ حيوية جديدة في تطوير العملات المستقرة، وأيضًا توسيع دورها تدريجيًا في النظام المالي العالمي.

في الوقت نفسه، تحسن بيئة تنظيم العملات المستقرة العالمية تدريجياً، حيث توفر التوجهات السياسية في مختلف البلدان ضمانات مؤسسية لتطوير العملات المستقرة. سيتم تقديم أحدث (مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة) في هونغ كونغ إلى المجلس التشريعي في 18 ديسمبر، والذي يقترح نظام رقابة على مصدري العملات المستقرة المرتبطة بالعملات القانونية، مما يمثل خطوة ملموسة في تنظيم العملات المستقرة؛ من المتوقع أن يلغي البنك المركزي البرازيلي حظر استخدام العملات المستقرة ذاتية الحفظ، ويتجه موقفه التنظيمي نحو مزيد من الانفتاح؛ ومن المتوقع أن يصبح (مشروع قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة) (MiCA) الذي سيصدر عن الاتحاد الأوروبي معلمًا مهمًا في تنظيم العملات المستقرة العالمية، مما يوفر مزيدًا من الضمانات للامتثال في سوق العملات المستقرة؛ بينما لم تحصل الولايات المتحدة بعد على موافقة (مشروع قانون وضوح العملات المستقرة المدفوعة)، والذي يمكن أن يوفر تراخيص لمصدري العملات المستقرة، ويُعتبر أن تولي ترامب المنصب سيسرع من طرح هذا التشريع المتعلق بالتشفير.

بشكل عام، فإن التخطيط النشط من قبل الشركات الرائدة في مجال التشفير وتدفق رأس المال المستمر، يفتح آفاقاً جديدة لتطبيقات العملات المستقرة، لتلبية الطلب الملح من السوق المالية العالمية على أدوات الدفع السريعة والآمنة والفعالة، مما يسرع من انتقال العملات المستقرة من هامش التشفير إلى السوق المالية السائدة. في الوقت نفسه، فإن التقدم التدريجي للسياسات في مختلف البلدان يمهد الطريق لامتثال سوق العملات المستقرة وتنظيمها.