1. ملخص لاتجاهات الصناعة

اخبار الصناعة

في الأسبوع الماضي، ارتفع سوق العملات المشفرة بشكل حاد بعد ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية بأكثر من 5٪ لمدة ثلاثة أيام تداول متتالية بعد اختراق الخط الأسبوعي بقوة يوم الأربعاء، مما أدى إلى انتعاش كبير في سوق العملات المشفرة بأكمله والتداول كما ارتفع حجم التداول بشكل ملحوظ من أقل من 10 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 20 مليار دولار أمريكي، وسرعان ما انعكست نسبة السوق الطويلة والقصيرة، مما تسبب في تصفية 100 مليون دولار أمريكي في المراكز القصيرة (بيانات التصفية خلال 24 ساعة). 14 يناير كان 650 مليون دولار أمريكي). حتى كتابة هذا التقرير، أغلقت عملة البيتكوين عند 20783.38، مرتفعة 21.68% خلال الأسبوع، بسعة 24.45%؛ وأغلقت إيثريوم عند 1552.81، بزيادة 20.37% خلال الأسبوع، بسعة 24.03%. كان ارتفاع الأسبوع الماضي في المقام الأول بمثابة ضربة كبيرة للجانب المكشوف، حيث انخفضت مراكز العقود في Binance بنسبة 15٪ تقريبًا في فترة زمنية قصيرة، وكان هذا في الأساس انخفاضًا في المراكز بسبب وقف الخسائر القصيرة أو التصفية. ومع ذلك، من منظور العملات المستقرة، فإن القوة الدافعة الرئيسية لهذا الارتفاع هي عدم وجود تدفق واضح للعملات المستقرة السائدة هذا الأسبوع هو في الأساس نفس ما كان عليه في الأسبوع الماضي، لذلك فإن هذا الارتفاع مدفوع بشكل أساسي بالأموال الموجودة لا يوجد تدفق رأس مال جديد في الوقت الحالي، هناك أصوات في السوق تقول إن مراكز العقود الآجلة للبيتكوين CME زادت بمقدار 250 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي، وهو ما قد يكون أحد المحركات الرئيسية لهذه الزيادة.

بالنظر إلى أسواق الأسهم الأمريكية، ففي الأسبوع الماضي شهدت الأسهم الأمريكية مسار ارتداد قوي؛ بدءًا من يوم الثلاثاء واستمر ذلك لأربعة أيام تداول متتالية بإغلاق إيجابي. ومع تزامن ذلك مع الارتفاع الذي حدث قبل أسبوعين، يكون مؤشر ناسداك قد ارتفع بنسبة 8.53% من أدنى مستوى في نهاية العام الماضي. كما حقق مؤشر S&P زيادة بنسبة 5.7%. ومن المقرر أيضًا أن يقترب من خط السنة (مستوى سنوي مهم) عند 4067 نقطة. خط السنة عبارة عن منحنى ينحدر إلى الأسفل، وبعد الانخفاض الحاد استمر السعر في حالة تجميع طويلة، وعندما يتحرك خط السنة نزولًا سيكون من الأسهل الصعود فوقه. وبعد أن يتحرك خط السنة نزولًا، إذا استطاع S&P أن يصعد فوق خط السنة ويثبت فوقه، فستظهر في التحليل الفني آمال على نهاية السوق الهابطة. أهم خبر في الأسبوع الماضي كان بيانات CPI: نمو سلبي على أساس شهري، وبمعدل سنوي 6.5%، وCPI الأساسي بمعدل سنوي 5.7%. جميع البيانات جاءت متوافقة مع التوقعات وأقل من مستويات ما قبل نوفمبر. تحسن التضخم لم يرفع مؤشرات الأسهم فورًا، لكنه سيتحول تدريجيًا إلى عوامل إيجابية تدعم ثقة المراكز الطويلة. كما أدلى رئيسة البنك الاحتياطي الفيدرالي السابق ووزيرة الخزانة الحالية، يَيلِن، بتصريحات مؤخرًا ذكرت فيها أن التضخم كان معتدلًا نسبيًا خلال آخر 6 أشهر، لكن الإيجارات ما زالت في ارتفاع. وتتوقع أن ينخفض مؤشر الإيجارات بشكل كبير خلال الأشهر الستة المقبلة، كما قالت إنها ترى آفاقًا لهبوط ناعم للاقتصاد الأمريكي. وعلى الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي يلتزم دائمًا بمبدأ الاستقلالية وأن ما تقوله وزارة الخزانة لا يؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن تصريحات يَيلِن تُظهر مع ذلك إشارات إلى نظرة إيجابية بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي.

بيانات قطاع الصناعة

1) سلاسل عامة & TVL

• حتى 15 يناير، وبالدولار، شهد إجمالي القيمة المُقفلّة عبر مختلف سلاسل الكتل العامة قفزة كبيرة إلى أعلى مقارنةً بالأسبوع الماضي بحوالي 40B، لتصل إلى 44B، بنسبة ارتفاع 10%.

• شهدت جميع سلاسل الكتل العامة في TVL هذا الأسبوع ارتفاعًا كبيرًا، وكانت Tron وAvalanche وSolana من بين الأكثر صعودًا.

• استمر ارتداد Solana هذا الأسبوع، ولا يزال يرتفع بأكثر من 50% على أساس أسبوعي واحد. ومن أدنى مستوى حتى الآن، بلغت نسبة صعود سعر SOL أكثر من 180%. بعد حادث FTX، تعرض نظام Solana البيئي لضربة قوية: تراجعت أسعار التوكنات، وخرجت مشاريع NFT من المنظومة، وانخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا والمطورين النشطين. لكن مع تأثير تغريدة “call” من V God (فيتالك بيوت) وارتفاع شهرة مشروع جديد Bonk (عملة ميم على طابع كلب شيبا)، عاد نظام Solana链 (السلسلة) تقريبًا إلى الحالة التي كانت عليها قبل انهيار FTX.

• كما شهدت Avalanche هذا الأسبوع ارتدادًا قويًا أيضًا، حيث دفع خبر إيجابي AVAX لتحقيق قفزة بأكثر من 30% خلال أسبوع واحد. ووفقًا لتقرير TechCrunch، فقد أخطرت شركة أمازون ويب سيرفيسز (AWS) التابعة لشركة Ava Labs شركة Avalanche حصريًا أن الشركتين قد اتفقتا على شراكة للمساعدة في توسيع تبني شركات المؤسسات والحكومات لسلسلة البلوك تشين. ويتركز ذلك أساسًا على تسهيل تشغيل وإدارة العقد على Avalanche، وتقديم المزيد من المرونة للمطورين وغيرها.

2) العملات المستقرة

• اعتبارًا من 14 يناير 2023، بلغ إجمالي المعروض للأربع عملات مستقرة الكبرى (USDT وUSDC وBUSD وDAI) حوالي 132.2 مليار، دون تغيّر يذكر مقارنةً بالأسبوع السابق، مع انخفاض يقارب 0.05 مليار فقط. وبعد استمرار انخفاض لمدة ثمانية أسابيع متتالية، ظهرت أخيرًا علامات على توقف اتجاه انخفاض المعروض من العملات المستقرة، وبدأت تستقر.

• ومن الجدير بالانتباه: ضمن العملات المستقرة الثلاثة الكبرى لهذا الأسبوع، واصلت USDT زيادة المعروض بشكل طفيف، بزيادة تقارب 0.27 مليار وحدة (0.04%)؛ ومنذ قرابة شهر تقريبًا، تحافظ USDT على نمو مستقر نسبيًا. بينما انخفضت USDC هذا الأسبوع مرة أخرى بشكل طفيف، حيث انخفض المعروض بمقدار 1.5 مليار (-0.34%). أما BUSD، وبعد انخفاض حاد، استقر اتجاه الهبوط؛ هذا الأسبوع زاد بنحو 0.31 مليار (0.19%)، كما ذكرنا في الأسبوع الماضي، فقد زال الأثر السلبي لقضية FUD لدى Binance.

• والملاحظة الأهم هي أن DAI، بوصفها عملة مستقرة مرتبطة بالرافعة المالية على ETH، شهدت هذا الأسبوع ارتفاعًا نادرًا؛ إذ زاد المعروض بحوالي 0.86 مليار (1.5%)، وبدأت الأموال داخل المنصة بالانضمام لاتخاذ مراكز شراء/تعزيز اتجاه الصعود.

• بشكل عام، لم يتحسن الوضع من ناحية سيولة السوق بعد، لكن اتجاه خروج الأموال بدأ يخف. فإذا لاحظنا لاحقًا عودة بيانات العملات المستقرة إلى الارتفاع، يمكن التأكد بشكل أساسي من أن القاع قد تحقق.

ثانيًا، التحليل الكلي والفني

• إن الارتداد العنيف الذي شهدته السوق يرتبط بشكل أساسي بقدر أقل بالوضع الكلي (الماكرو)، وأكثر لأنه طلب انتعاش داخلي من داخل السوق. لقد ارتد BTC وETH إلى مستويات التجميع السابقة، ويحتاج الاختراق للأعلى إلى كمية مناسبة من السيولة/الزخم. كما أن السوق واصل الارتداد لمدة 8 أيام متواصلة، ما يعني أن هناك حاجة لتصحيح/ارتداد عكسي. توخ الحذر من قيام الأموال بـ”الإرجاع للخروج” أثناء التصحيح.

سهم/سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين في نطاق جانبي لمدة عامين.

ارتداد مؤشر ناسداك إلى حوالي 11000

1، Ahr999: 0.5، يمكن إجراء استثمار دوري (DCA)

2، MVRV: 1.01، تقييم مناسب مقارنةً بـ Ahr999

عدد عناوين BTC: ارتد عدد العناوين من 100 إلى 1 ألف عنوان، بينما بقيت البقية في نطاق جانبي

عدد عناوين حيازة ETH: اتجه عدد عناوين الحيازة بين 100 إلى 1 ألف نحو الارتفاع

ثالثًا، ملخص التمويل والاستثمار

استعراض التمويل والاستثمار

• خلال فترة التقرير، بلغ عدد مشاريع التمويل والاستثمار المُعلن عنها في سوق العملات المشفرة 12 صفقة، بإجمالي مبلغ تمويل يقارب 56 مليون دولار؛

• خلال فترة التقرير، أكملت Cyber X جولة استثمارية استراتيجية بقيمة 15 مليون دولار شارك فيها Foresight Ventures بشكل حصري (استثمار أسهم):

  • ستساعد هذه الجولة Cyber X على توسيع فريقها في آسيا وأمريكا الشمالية، وزيادة عمليات التكامل مع منصات التداول وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، وبناء بنية البنية التحتية للتداول. ستستخدم CyberX الأموال لتوسيع فرقها في آسيا وأمريكا الشمالية، وإضافة المزيد من التكاملات مع منصات التبادل وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) وبناء البنية التحتية لتداولها.

  • تشمل أعمال Cyber X الحالية:

    صانع سوق (Exchange Market Maker)

    مزود سيولة DeFi (Defi Liquidity Provider)

    الوسيط الأولي: تمويل الهامش وإدارة الأصول

    المختبرات: البحث والابتكار (Research & Ventures)

تحديثات المؤسسات

• موجة تسريح العمال: أعلنت عدة مؤسسات معروفة في مجال العملات المشفرة مؤخرًا خططًا لتسريح العمال، بهدف خفض تكاليف التشغيل:

تحديثات المؤسسات الرائدة

رابعًا، تتبع النظام البيئي للعملات المشفرة

1. NFTs والميتافيرس

(1) سوق الـNFT هذا الأسبوع

نظرة عامة على السوق: مقارنةً بالأسبوع الماضي، شهد مؤشر بلو تشيب للـNFT هذا الأسبوع نوعًا من الهبوط بدرجة أولية، لكن من بيانات آخر 30 يومًا، ما يزال الاتجاه صاعدًا. حتى 13 يناير، وبشكل عام واصل السوق التحسن. وبالنظر إلى بيانات المبيعات لشهري ديسمبر وبداية يناير، يمكننا ملاحظة أن حجم التداول الشهري لِـNFT في ديسمبر كسر اتجاه الانخفاض المتواصل لمدة 8 أشهر في 2022، وارتفع بنسبة 13% مقارنةً بشهر نوفمبر. ونعتقد أن هذا يعود إلى حد كبير إلى التحديثات ورفع مستوى اللعب الخاصة بسلسلة من الأنشطة المرتبطة بـ BAYC، خصوصًا بعد إطلاق Yuga Labs مؤخرًا سلسلة من الأحداث المتعلقة بـ BAYC.

إجمالي القيمة السوقية للـNFT: ما زالت القيمة السوقية الإجمالية للـNFT تحافظ أيضًا على اتجاه صاعد هذا الأسبوع، بزيادة قدرها 0.37%. كما ارتفع إجمالي قيمة التداول مقارنةً بالأسبوع الماضي بنسبة 9.16%. إجمالًا، يبدو أن ذلك يحافظ على مستوى مستقر نسبيًا. كذلك أظهر حجم التداول خلال آخر 30 يومًا اتجاهًا صاعدًا، بنسبة زيادة وصلت إلى 64%.

مستوى النشاط في السوق: لا توجد تغييرات كبيرة في عدد حاملي سوق الـNFT هذا الأسبوع، لكن نشاط المتداولين ارتفع بوضوح مقارنةً بالأسبوع الماضي، بزيادة قدرها 16.97%. كما ارتفع عدد المشترين بنسبة 10.59% مقارنةً بالأسبوع الماضي، وزاد عدد البائعين بنسبة 21.25% على أساس سنوي.

ترتيب أحجام التداول في سوق الـNFT هذا الأسبوع لأفضل 3 NFTs جاء لـ MAYC وBAYC وBAKC، وهو تكرار لسيطرة عائلة Bored Ape بالكامل مرة أخرى. انخفض سعر الأرضية لـBAYC خلال الأسبوع الأخير إلى نحو 79 ETH.

نظرة عامة على مشاريع الميتافيرس هذا الأسبوع:

لا تزال أحجام التداول الإجمالية لأفضل 10 مشاريع بلو تشيب في قطاع الميتافيرس تتجه نحو الانخفاض؛ خلال 7 أيام انخفضت بنسبة 12.31% (انخفاض متواصل لمدة أسبوعين بأكثر من 10%). ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى the otherside (-4.74%) وthe sandbox (-13.64%) وdecentraland (-48.9%). من ناحية القيمة السوقية الإجمالية، شهدت زيادة بنسبة 19%، بينما لم تتغير أعداد الحامليْن بشكل كبير. وما تزال أفضل 3 مشاريع من حيث الترتيب: Otherside وThe Decentraland وthe sandbox. ويحافظ سعر الأرضية للأراضي على نطاق 0.9–1.5 ETH.

أعلنت Azuki أيضًا يوم الجمعة الماضي عن أخبار دخولها إلى عالم الميتافيرس، حيث أطلقت رسميًا مدينة افتراضية “Hilumia” تم بناؤها بالكامل بواسطة مجتمعها. يمكن لحاملي NFTs لدى Azuki أو المشاركين في المجتمع الآن الدخول مباشرة إلى المدينة والمشاركة في مختلف أنشطة الاستكشاف. وحتى الآن لم يتم نشر خارطة طريق رسمية للمشروع، لكن من المرجح أن يكون هذا المشروع نسخة غامرة من Azuki.

تركيز أخبار NFT والميتافيرس هذا الأسبوع:

منصة NFT Nifty's أقامت شراكة مع Warner Bros. وHBO، وتخطط لإطلاق مجموعة من المقتنيات الرقمية المرتبطة بـ(لعبة العروش) بالتعاون هذا العام. اسم المشروع المطروح في هذه الدورة هو “Game of Thrones: Build Your Realm, ابنِ صندوق أبطالِك”، وقد تم طرحه في 10 يناير. سعر الطرح في المرحلة الأولى هو 150 دولارًا، وبإجمالي 5000 وحدة (3450 للطلبات المسبقة، 1500 للبيع العام، و50 كهدايا للمجتمع)، وتم نشره على سلسلة eth. بعد 7 ساعات فقط من الإصدار، نفد بالكامل في السوق الأولية. وفي الوقت الحالي، ليس تداول opensea نشطًا جدًا، بإجمالي تداول يبلغ 280 ETH، وانخفض سعر الأرضية إلى 0.045 ETH.

طريقة اللعب في المشروع تتم عبر جمع بطاقات موارد مختلفة لترقية صورة المستخدم الرمزية (avatar). وبشكل محدد، كل سلسلة تتضمن “صندوق بطل” واحد، حيث يحتوي على صورة بطل، ويمكن استخدام تسع بطاقات موارد لبناء إمبراطوريتك، إضافة إلى ثلاث بطاقات قصة تتضمن مشاهد وأدوار وأماكن مميزة من مسلسل تلفزيوني. إصدار NFTs الخاصة بلعبة العروش في يناير هو مجرد الفصل الأول لتجربة المقتنيات الرقمية. كما ستصدر Warner Bros. في المستقبل فعاليات مرتبطة بالموضوع، ومشاركة حضورية، ومقتنيات رقمية أخرى.

ذكر فريق المشروع أن تحول web2-web3 هدفه توفير تجربة مقتنيات تفاعلية أكثر للمشجعين، كما يأمل الفريق في ابتكار أسلوب سرد ولعب جديدين لإدخال المزيد من المعجبين الوفيين إلى المقتنيات الرقمية وقطاع Web3. لكن بعد إصدار المشروع، جاءت بعض التفاصيل أيضًا ضمن نطاق الانتقادات من مستخدمين عبر الإنترنت؛ مثلًا، جودة أيدي بطاقات الشخصيات التي صممها فريق المشروع كانت خشنة ولا تتمتع بأي تناسب أو جمال بصري.

فيما يخص التطور المستقبلي: تخطط Warner Bros. أيضًا في عام 2023 لمواصلة توسيع قاعدة المعجبين وحقوق الامتياز الخاصة بـ(لعبة العروش)، كما ستجذب المعجبين بطرق مختلفة على نحو أعمق، وتعزز في النهاية تجربة المعجبين بشكل عام.

نرى أن IP لعبة العروش ينبغي أن يمتلك حركة جماهيرية من الدرجة الأولى عالميًا وموارد قوية لدى فريق المشروع. لكن بعد أسبوع واحد من الإصدار، لا يبدو أن تأثير التحويل من web2 إلى web3 عبر NFTs كان مثاليًا للغاية.

(2) المشاريع المحورية: Memeland - CaptainZ

نبذة عن 9GAG:

9GAG عبارة عن منصة اجتماعية تستخدم الإبداع الثانوي لمشاركة الصور المضحكة ومقاطع الفيديو الكوميدية. وتلقى عناصر الميم (meme) على منصتها محبة كبيرة من المستخدمين. حاليًا يتجاوز عدد المستخدمين في Instagram 200 مليون مستخدم، ويتجاوز متوسط المستخدمين النشطين يوميًا 8 ملايين. كان نجاح 9GAG في web2 لا يمكن فصله عن المستخدمين، كما بذل الفريق جهودًا مستمرة لاستكشاف آلية تحفيز فعالة. العمل على ربط مجتمعات Web2 وWeb3 ومنح المبدعين مزيدًا من الصلاحيات.

وصف المشروع:

Memeland هو أول مشروع NFT تطلقه 9GAG. وفي ظل استمرار حالة الضعف في سوق NFTs، كان ارتفاع مؤشر بلو تشيب NFTs مؤخرًا مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بإصدار CaptainZ، كما ساهم هذا المشروع في رفع حماس السوق تجاه NFTs خلال فترة قصيرة. بدأ CaptainZ نافذة الـmint في 5 يناير بسعر 1.069 ETH، وكانت القائمة البيضاء متاحة فقط لحاملي Memelist وPotatoZ. بعد فتح الـmint، استقبل Captainz خلال 669 ثانية فقط أكثر من 9999 إيداعًا. تجاوز دخل الفريق 9800 ETH، كما وصل سعر الأرضية حاليًا إلى 5.6 ETH.

طريقة اللعب العامة للمشروع: #بناء اقتصاد للمبدعين: طرح بطاقات عضوية NFT بمستويات مختلفة

يُعد Memeland واحدًا من أقوى مشاريع السرد (storytelling) في مجال NFTs. كما أدخل آلية بطاقات العضوية بنمط Web3. تتوافق مشاريع NFTs الثلاثة الصادرة عن Memeland — “YOU THE REAL MVP” و“Potatoz” و“The Captainz” — مع مستويات مختلفة من العضوية. يمكن لحاملي هذه المنتجات من خلال امتلاك NFTs مختلفة فتح العضوية بمستويات مختلفة في النادي، بالإضافة إلى الوصول إلى القائمة البيضاء لمشاريع 9GAG المستقبلية وفرص العضوية للمراكز القصيرة (空头) وبعض الفعاليات الحية. تتيح آلية “القبول” هذه لحاملي NFTs من أنواع مختلفة الاستفادة من حقوق مختلفة.

تفصيل المشروع:

The Potatoz NFT هي العضوية الأساسية للدخول إلى نظام Memeland البيئي، وتضم 9999 صورة PFP. تم إصدارها بصيغة Free Mint. كما يمكن لحاملي MVP الحصول مباشرةً على 3 Airdrops. حاليًا سعر الأرضية يبلغ 2.2 ETH. في يوليو من العام الماضي، أدخل Memeland ميزة إقفال/رهن (staking) لهذه الـNFT. يمكن للاعبين عبر رهن Potatoz NFT الحصول على تذاكر للمشاركة في سحوبات أسبوعية.

إجمالي كمية مشروع MVP يبلغ 420، وهو العضوية المتقدمة في نظام Memeland البيئي. يمكن للحامليْن الحصول على 2 “CaptianZ” مجانيين كحصص mint، بالإضافة إلى القائمة البيضاء لكل مشاريع Memeland و9GAG المستقبلية. سعر إصدار MVP هو 5.3 ETH، وسعر الأرضية الحالي مرتفع بالفعل إلى 38 ETH.

CaptainZ هي السلسلة الثالثة من NFTs، وبعدد 9999، وهي العضوية الأعلى في Memeland، وتتيح إدارة Memeland DAO. يتمتع الحاملون بصلاحية المساعدة في اتخاذ قرارات تتعلق بقواعد الحوكمة المالية للـDAO، وتوسيع الشراكات والعلاقات التعاونية، وغيرها من القرارات. بعد أن يتم mint لـCaptainZ، يمكن للحاملين المشاركة مباشرة في المهام الأسبوعية التي ينجزها فريق المشروع، وبالتالي كسب أنواع مختلفة من Treasure Mapz. وسيكون لهذه الـMapz مستقبلاً فرصة التحويل إلى رمز $MEME أو الحصول على وصول مفضل إلى Treasure IslandZ غير المطروحة بعد.

باختصار، على الرغم من أن 9GAG هي “مبتدئ” في مجال NFTs، إلا أن منصة اجتماعية تتمتع بتدفق حركة (traffic) من الدرجة الأولى وقدرات تشغيل وتشغيل وتسويق ممتازة، ومع فريق قوي وقاعدة مستخدمين ضخمة، رسخت نجاح تحولها إلى Web3. كما يأمل الفريق في مواصلة نشر ثقافة meme الخاصة بهم في مجال NFTs وتحقيق مهمتهم “Make the world happier”.

2. GameFi ألعاب السلاسل

(1) نظرة عامة شاملة

بشكل عام، يستمر القطاع في التعافي. من ناحية أداء أسعار التوكنات، فإن جميع توكنات سلاسل الألعاب العشر الأولى من حيث القيمة السوقية حققت نموًا إيجابيًا، وكانت الزيادات جميعها تتجاوز 20%.

Gala: بعد أن قادت المكاسب قبل أسبوعين، واصلت Gala الارتفاع خلال الأسبوع الماضي بنسبة 102.95%، وبزيادة على مدى 14 يومًا تجاوزت 188%. لكن مؤخرًا بدأت في التراجع (مع استمرار إطلاق الأخبار الإيجابية بعد الاستحواذ على استوديوهات الألعاب، والإعلان عن استخدام عدة ألعاب لعملة Gala كرمز استهلاك)

Stepn: خلال الأسبوع الماضي، تجاوزت نسبة الزيادة 106% (تم عقد أول STEPN Town Hall لشهر 2023، وإعلان تنظيم سلسلة من الفعاليات؛ ومن الممكن أيضًا أن يكون تعافي القطاع، إلى جانب قيام صناع السوق بدفع أسعار التوكنات للأعلى)

من حيث حجم تفاعلات العقود على السلسلة، فإن 70% من أفضل 10 ألعاب على السلسلة حققت نموًا إيجابيًا طفيفًا على أساس سنوي، بينما لا تكاد تتغير ألعاب المراكز العشرين الأولى تقريبًا، وما زالت الألعاب القديمة السابقة تسيطر على الترتيب؛

(2) مشاريع هذا الأسبوع

Oasys:

Oasys عبارة عن سلسلة تم بناؤها بالتعاون مع شركات ألعاب عالمية رائدة مثل Bandai Namco وSEGA وGumi، ومع ثلاث منصات تداول هي Huobi وKucoin وbitbank. وهي مصممة خصيصًا لمطوري الألعاب، عبر الجمع بين أفضل حلول تقنيات بلوك تشين L1 عامة وL2 خاصة، لتوفير GameFi public chain بسرعة عالية وبتكلفة صفر غاز (Zero gas fees) للمستخدمين.

حلول تقنية:

تستخدم Oasys بروتوكولًا متوافقًا مع EVM ضمن معمارية Oasys. هذه المعمارية الفريدة تتكون من بنى متعددة الطبقات:

(أولًا) Hub-Layer: قابلية توسع عالية، وإتاحة بيانات عالية، واستقرار شبكة عالي.

تم تصميم Hub-Layer لتخزين وتبادل البيانات بطريقة آمنة ومستقرة، لذا فهي لا تسمح بتشغيل التطبيقات مباشرة. وبما أنها تخزّن كل البيانات على Oasys، فإن هذه الطبقة تحافظ على إتاحة بيانات عالية. يتم ضبط توليد الكتل على كل 15 ثانية، مع مستوى استقرار شبكة مماثل لـ Ethereum.

يتم تنفيذ عقدها (nodes) عبر نسخة متشعبة (fork) مبنية على geth (Go Ethereum)، وتستخدم PoS كخوارزمية إجماع. للحفاظ على استقرار شبكة البلوك تشين، سيترك Hub-Layer من حيث المبدأ تنفيذ التطبيقات لِـVerse-Layer. بينما يُستخدم Hub-Layer فقط لأغراض محدودة مثل المعاملات المجمعة وإدارة FT/NFT وإدارة معلومات الجسور (bridges) عبر الشبكات، وغيرها من الاستخدامات المحدودة.

(ثانيًا) Verse-Layer: تقنية Oasys Layer-2. Verse-Layer هي بلوك تشين الطبقة الثانية في Oasys، والحل الحالي عبارة عن Optimistic rollup مخصص.

يكفي للمستخدمين إيداع أكثر من مليون OAS في عقد verse من أجل بناء verse. على مستوى Verse-Layer، يتولى Verse Builder تشغيل العقد، ويجب القيام بذلك بشكل صحيح، بما في ذلك إعداد الخوادم. كما يمكن أيضًا تكوين العقود الذكية التي يمكن نشرها وتحديد المعاملات التي يمكن تنفيذها بدون استخدام أي Gas. يتم تخزين جميع البيانات على Oasys في Hub-Layer، وحتى إذا فقدت Verse-Layer يمكن استعادتها.

اقتصاد التوكن: نظام توكنات Oasys يتضمن توكن OAS (كعملة أصلية لبنية Oasys التحتية ضمن النظام البيئي)، وتوكن Verse (عملة لإنشاء نظام بيئي لكل verse)، وتوكنات الألعاب وDapps (العملات الرئيسية للألعاب وDapps).

يعتمدون اقتصاد توكنات متعددة بدل اقتصاد توكن واحد لمنح Verse Builders ومطوري الألعاب فرصة لإنشاء أنظمتهم البيئية بحرية. وتهدف لاستخدامها لنشر أنواع كثيرة مختلفة من الألعاب وDapps. تتضمن الألعاب على كل verse أنماطًا متعددة، من الألعاب الخفيفة/الاستراحة إلى الألعاب الثقيلة من نوع FPS وMMORPG. إن اختلاف هذه Verses والألعاب من حيث المحتوى ونوع الأعمال يتطلب مرونة لدى المطورين في تصميم التوكنات. ضمن بنية اقتصاد توكنات متعددة، يمكن لكل Verse Builder بناء نظام منفعة توكنات الخاص به، وإجمالي كمية الإصدار وتوزيع الكمية وفقًا لخصائص verse.

توكن OAS:

الكمية والاستخدامات: إجمالي المعروض عند الإصدار 10 مليارات وحدة. وله استخدامات منها:

• دفع رسوم الغاز

• Verse Building: بمجرد إيداع أكثر من مليون OAS في عقد verse، يمكن لأي شخص بناء verse. ومن خلال فرض مبلغ تأمين ابتدائي معين لـ Verse Building، يمكن توسيع النظام البيئي بشكل أفضل ومنع انتشار verse الاحتيالية، وضمان المصداقية طويلة الأجل لـ Verse Builders.

• حوكمة لامركزية: تشمل تغيير معدل التضخم عبر آليات مثل الرهن، واستخدام الأموال، والقرارات التصويتية بشأن أي عقد سيتم بناؤه على Hub-Layer، وغيرها.

• الرهن: يمكن لأي شخص يرهن 10 ملايين OAS أو أكثر عبر عقد المدققين (verifier contract) أن يصبح مدققًا.

• الدفع: يمكن استخدامها في عدد كبير من المدفوعات الصغيرة داخل الألعاب وخارجها.

توزيع التوكنات:

أداء سعر التوكن: مدرج حاليًا على OKX وKucoin وBybit وGate وHuobi

التمويل: أكملت Oasys جولة تمويل بقيمة 20 مليون دولار في 7 يوليو، قادها Republic Capital، بمشاركة Jump Crypto وCryptocom وHuobi وKucoin وbitbank و Mirana Ventures وغيرهم. وفي ديسمبر، أعلنت عن إتمام جولة تمويل استراتيجية جديدة بمشاركة Galaxy Interactive، والعملاق الكوري للألعاب Nexon، ومنتجي/موزعي امتيازات الألعاب المشهورين مثل MapleStory وDungeon Fighter Online، إضافةً إلى Presto Labs وMZ Web3 Fund وHyperithm وJets Capital وJsquare وAAG وYJM Games وChainGuardians وغيرها. الهدف الأساسي من جولة التمويل الاستراتيجية لـOasys هو تعزيز شبكة المدققين لديها، وكذلك توسيع قاعدة شركاء الألعاب لتعزيز النظام البيئي لـOasys.

3. Web3 Social & DID & DAO

Virtualness

هذا الأسبوع، انضم إلى منصة منشئي Web3 Virtualness المسؤول السابق عن الرياضة في وزارة الاتصالات في سنغافورة السابقة، ليكون مسؤولًا عن العلاقات الرياضية والإعلامية. كما كان لدى المنصة تعاون سابق مع اتحاد كرة السلة في الفلبين، وتخطط لإطلاق منصة NFT محلية في النصف الأول من هذا العام.

المنتج (قائمة انتظار):

• المبدعون: إنشاء توكنات وNFT بنقرة واحدة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الصور والفيديو والموسيقى

• المعجبون: شراء وتداول NFTs، ويمكنهم مشاركة NFTs على منصات web2 (مثل ins وtt) وغيرها

خلفية الفريق

• فريق المؤسسين: الموظف رقم 001 في فيسبوك (Facebook) بالهند، وشريك لدى SoftBank

• فريق المستشارين: مثل Randi Zukerberg (أخت مارك زوكربيرغ) وغيرهم من الشخصيات البارزة في مجال المحتوى والإنترنت

• جهات التمويل: Blockchange قاد جولة البذرة بمبلغ 8 ملايين دولار، ومن بين المشاركين أيضًا polygon ventures وbetter capital ventures؛

خلاصة سريعة:

• فريق ذو خلفية قوية في web2، ويُعد بارزًا جدًا في ظل سوق هابطة حاليًا. فموارد المحتوى وIP قوية، ولدى الفريق دراية بأساليب تشغيل وتسويق منصات الإنترنت، ما يمنحه أملًا في زيادة الحجم (起量).

• في مرحلة مبكرة جدًا: عدد متابعي تويتر يزيد عن 2000، ولا يوجد اهتمام يذكر في مجتمع الناطقين بالصينية تقريبًا؛

• منطقيّة نموذج العمل (make sense). وبالنظر إليه حتى الآن، فهو يُعد نموذجًا نموذجيًا لتحويل اقتصاد المعجبين إلى Web3: الاستفادة من تدفق IP لجذب المستخدمين للانضمام؛

خامسًا. أخبار الفريق

تقدم JZL Garden

مشروع “فتاة الخمير في حلم-柳叶” بدأ بالفعل بتشغيله رسميًا الأسبوع الماضي، ومن المتوقع إطلاقه قريبًا. نرحب بالجميع بمتابعة مستمرة.

JZL Garden نصف شهرية

في تمام الثامنة مساءً ليلة الإثنين، أجرينا الحلقة الثانية من JZL Garden half-monthly، وناقشنا نماذج NFTs الجديدة المحتملة في الدورة الصاعدة القادمة.

ملخص سنوي لأبحاث JZL

كانت سنة 2022 عامًا مضطربًا؛ فقد عشنا أحداثًا مثل الحرب والوباء، وشهدنا أيضًا أعلى مستويات التضخم عن السنوات الأربعين الماضية في الولايات المتحدة، إضافة إلى التشديد/رفع الفائدة بعنف من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ولم يكن سوق العملات المشفرة قادرًا على البقاء بعيدًا عن هذه التأثيرات. فالتبديل بين دورات الأسواق الصاعدة والهابطة، ونضوب السيولة أدى إلى سلسلة من الأحداث السوداء مثل LUNA spiral الموت، و3AC، وإفلاس FTX. قامت فرقـة JZL بتجميع تقاريرها الأسبوعية وأبحاثها خلال العام الماضي، وسنراجع 2022 معكم جميعًا.

تتضمن محتويات الملف: 1) مراجعات أسبوعية لسوق العملات المشفرة من فريق JZL منذ مارس 2022؛ 2) تقارير بحثية من فريق JZL حول العملات المستقرة، وأبرز صناديق التمويل الكمي (quant)، ومنصات NFTs والمشاريع، ومسارات البنية التحتية وغيرها. نرحب بمناقشتكم وتبادل الخبرات، شكرًا لكم!

عنّا

JZL Capital هي مؤسسة احترافية مسجلة في الخارج، تركز على أبحاث الاستثمار في النظام البيئي لسلسلة البلوك تشين. يتمتع المؤسسون بخبرة عملية غنية؛ فقد شغلوا مناصب CEO ومدير تنفيذي لأكثر من شركة مدرجة في الخارج، وقادوا وشاركوا في الاستثمارات العالمية لدى eToro. أعضاء الفريق يأتون من جامعات رائدة مثل جامعة شيكاغو وجامعة كولومبيا وجامعة واشنطن وجامعة كارنيغي ميلون وجامعة إلينوي في أوربانا-شامبين وجامعة نان يانغ للتكنولوجيا وغيرها من المؤسسات المرموقة، وقد عملوا مع شركات دولية معروفة مثل Morgan Stanley وBarclays وErnst & Young وKPMG وHNA Group وBank of America وغيرها.