بقلم: تشيناليسيس

تم تجميعه بواسطة: لوفي، فورسايت نيوز

تعد منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا سادس أكبر اقتصاد مشفر قمنا بدراسته هذا العام (تقرير جغرافية العملات المشفرة لعام 2023). وفي الفترة بين يوليو 2022 ويونيو 2023، بلغت قيمة المعاملات عبر السلسلة في المنطقة حوالي 389.8 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 7.2% من حجم المعاملات العالمية.

تضم منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ثلاث دول من بين أفضل 30 دولة في مؤشر هذا العام: تركيا (المرتبة 12)، والمغرب (المرتبة 20)، وإيران (المرتبة 28). ومن بينها، تهيمن تركيا من حيث حجم المعاملات، كما هو موضح أدناه.​

بشكل عام، وبحسب حجم التداول ونوع المنصة، فإن حجم تداول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يشبه إلى حد كبير ما يحدث في مناطق أخرى.

ومع ذلك، نرى وجود فروق كبيرة بين الدول المختلفة في المنطقة. بالرجوع إلى خريطة الحرارة أدناه، التي تقارن بعض أبرز الاقتصادات المشفرة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال العام الماضي حسب نوع المنصة.

الأبرز هو الإمارات. إذ إن نسبة أنشطة العملات المشفرة على صعيد DeFi أعلى بكثير في الإمارات مقارنةً بجيرانها الإقليميين باستثناء إسرائيل. ومن أحد الأسباب المحتملة أن الإمارات اعتمدت أطرًا تنظيمية مواتية للابتكار، ما أتاح للنظم الأساسية المشفرة الرائدة أن تتطور بشكل أفضل، لتتحول هي إلى مركز عالمي للعملات المشفرة. وقد جذبت هذه الأطر التنظيمية العديد من رواد الأعمال ومحبي العملات المشفرة إلى المنطقة، وهو ما قد يفسر سبب حصول DeFi على اعتماد أكبر هناك.

ومن ناحية أخرى، تتركز أنشطة العملات المشفرة في تركيا أكثر على منصات التداول المركزية، لأن مستخدميها يبدو أنهم أكثر تركيزًا على الحصول على العملات المشفرة للتصدي لانخفاض قيمة العملة. وسنستكشف هذه الاتجاهات وغيرها بالتفصيل أدناه.

الإمارات العربية المتحدة (UAE): كيف يشكّل المنظّمون ذوو الرؤية المستقبلية مراكز العملات المشفرة العالمية

بفضل سياساتها التنظيمية الفريدة الصديقة للابتكار، تجذب الإمارات نخبة من كبار المستثمرين الماليين ورواد الأعمال التقنيين الشباب والشركات المبتكرة من جميع أنحاء العالم. كما أنها تتصدر أيضًا في اعتماد التقنيات المتقدمة لتحسين كفاءة الشركات وجودة حياة المواطنين، وكذلك في مجال تقنية البلوك تشين.

بدأت الجهات التنظيمية في الإمارات بالانتباه إلى العملات المشفرة في وقت مبكر جدًا. فقد أطلقت دبي، وهي أكبر مدينة من حيث عدد السكان في البلاد، استراتيجية للبلوك تشين لأول مرة في عام 2016. ومنذ ذلك الحين، ظلت الجهات التنظيمية في الإمارات في طليعة الصناعة. وفي عام 2018، أنشأت أبوظبي أول إطار تنظيمي للعملات المشفرة في العالم، بهدف بناء إطار تنظيمي استشرافي للعملات المشفرة يتيح تعزيز الابتكار مع حماية المستهلكين، وضمان بقاء الإمارات في موقع الريادة في مجال العملات المشفرة. وفي عام 2022، أنشأت دبي هيئة خاصة لتنظيم الأصول الافتراضية (VARA) بهدف تحقيق أهداف مماثلة. وخلال وقت مبكر من هذا العام، أقرت الإمارات مزيدًا من لوائح التشفير على مستوى الحكومة الاتحادية، ما يتيح للجهات التنظيمية المحلية مثل VARA المرونة في التنظيم والحفاظ على الحرية الاقتصادية لجذب ابتكارات العملات المشفرة.

أجرينا مقابلة مع أكوس إيرزسي لفهم بشكل أعمق كيف يمكن للجهات التنظيمية مثل VARA تهيئة بيئة نابضة بالحياة لعمل الشركات في مجال العملات المشفرة في الإمارات. إيرزسي هو كبير مدير السياسات العامة في BitOasis، وهي منصة تداول للعملات المشفرة مقرها دبي. وقد أثنى على الإطار التنظيمي الشامل الذي نشرته VARA في فبراير 2023، قائلاً: «أعطى إطار VARA دفعة جديدة للوضوح التنظيمي الاستشرافي في المنطقة، وجذب عددًا كبيرًا من المشاركين في مجال العملات المشفرة إلى الإمارات». وأوضح أن ما يميز إطار VARA عن أطر أخرى حول العالم هو تعامله مع خصوصية خدمات وأنشطة الأصول الافتراضية المختلفة. «بالنسبة للاستثمار بالرهان (staking)، والوسطاء، وخدمات الاستشارات، وحفظ الأصول—فإن لكل منها قواعد مختلفة، ما يسهل على الشركات فهم المتطلبات التنظيمية المحددة لتقديم بعض الخدمات». وتهدف VARA إلى ضمان توافق القواعد مع احتياجات الصناعة. وقد استشهد إيرزسي بمثال على تعديل وضعته VARA مؤخرًا، والذي يتيح الآن للـ custodians (حافظي الأصول) القيام بالـ staking للأصول المحفوظة. «إن سرعة الاستجابة هذه تمكننا نحن وشركات مثل شركتنا من الابتكار بسرعة».

يقول إيرزسي إن الإطار الإماراتي الفريد والمتطور ديناميكيًا مهم بشكل خاص في وقت تتعزز فيه وتيرة التنظيم في مناطق أخرى من العالم. «هناك منافسة تنظيمية مستمرة بين الأسواق التي تسعى إلى ترسيخ نفسها كمركز للعملات المشفرة، كما أن الأسواق الأصغر تنمو بسرعة أيضًا». إن أسلوب الإمارات في التنظيم يمكّنها من جذب الشركات عالميًا ورواد الأعمال في مجال العملات المشفرة، وكذلك الأفراد ذوي الثروات الكبيرة الذين يرغبون في الاستثمار في العملات المشفرة عبر منصات خاضعة للرقابة.

عند سؤاله عن مستقبل العملات المشفرة في الإمارات، عبّر إيرزسي عن حماسه تجاه نماذج أعمال مبتكرة مثل تحويل الأصول إلى رموز. TOKO هو منصة تشفير تركز على الترميز، وقد حصلت مؤخرًا على ترخيص من VARA لتقديم هذا النوع من الخدمات في الإمارات.

كما أشار أيضًا إلى أن التحويلات المالية تُعد حالة استخدام مهمة للعملات المشفرة في الإمارات والمنطقة الأوسع. «نحن مركز للتحويلات، ومن المؤكد أن الناس يستخدمون بالفعل التحويلات عبر العملات المشفرة للعودة إلى منازلهم، لكن رؤية ظهور بعض المنتجات المتخصصة ضمن الأطر التنظيمية القائمة أمر مثير». في الواقع، تحتل الهند والفلبين وباكستان جميعها المراكز ضمن العشرة الأوائل في مؤشر اعتمادنا، وهذا مؤشر إيجابي أيضًا بالنسبة للإمارات. إذ تمثل هذه الدول نسبة كبيرة من السكان المغتربين خارج الإمارات، وقد يكون ارتفاع شعبية العملات المشفرة فيها مرتبطًا بزيادة معدلات اعتماد العملات المشفرة في الإمارات.

ارتفاع التضخم في تركيا يدفع إلى تبني العملات المشفرة

إضافة إلى احتلال تركيا المركز 12 في مؤشرنا العالمي لاعتماد العملات المشفرة، فإن حجم تداولها من العملات المشفرة يحتل المركز الرابع عالميًا أيضًا (بعد أن استقبلت تحويلات بنحو 170 مليار دولار العام الماضي)، متقدمًا على الجميع باستثناء الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

ياسين أورال هو الرئيس التنفيذي والمؤسس لبورصة العملات المشفرة Paribu في تركيا، ويشير إلى أن ارتفاع معدل اعتماد العملات المشفرة في تركيا ليس مفاجئًا لعدة أسباب، منها بيئة الاقتصاد الكلي التي شهدتها البلاد مؤخرًا واهتمام الشباب بالابتكار والتكنولوجيا. ويشرح ذلك قائلًا: «بسبب سياسات التشديد النقدي، مرّ العالم بسنة صعبة، وكانت تركيا أيضًا متأثرة. في مثل هذه الظروف، يميل الأفراد إلى البحث عن بدائل مثل العملات المشفرة للاحتفاظ بالقيمة وتحقيق تنويع في المحفظة. ويرتبط بهذا السلوك أن كل دورة سوق تجذب مستثمرين ومستخدمين جدد، ما يجعل المزيد من الأفراد والجهات يتعرفون على فوائد تقنية البلوك تشين، وينتهي الأمر بارتفاع مستويات اعتماد العملات المشفرة».

في الواقع، لطالما واجهت تركيا مشكلة ارتفاع معدلات التضخم، حيث اقترب معدل التضخم في أغسطس 2023 من 60%. وإضافة إلى ذلك، بعد أن خفّض البنك المركزي التركي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس، شهدت الليرة التركية انهيارًا في عام 2021. ومنذ ذلك الحين، لم تتعافَ الليرة—بل إنها حققت في منتصف عام 2023 أدنى مستوى تاريخي. ويمكن رؤية دليل على أن تراجع قيمة العملة يدفع الناس إلى الاهتمام بالعملات المشفرة في الشكل أدناه. بدءًا تقريبًا من 30 مارس، حدثت ذروة شراء كبيرة. ويقول المحللون إن قيمة الليرة ستنخفض بشكل كبير بغض النظر عن من يفوز في الانتخابات المقررة في مايو، وفي تلك الأثناء كانت الليرة ضعيفة بالفعل. وبعد استمرار الانخفاض حتى وصلت الليرة إلى مستوى جديد متدنٍ عند 0.04 دولار، وبعد وقت قصير من انتظار الناس لإعلان أسعار الفائدة من البنك المركزي، عادت مشتريات USDT إلى الارتفاع مرة أخرى في أواخر يوليو. وتجدر الإشارة إلى أننا نستخدم متوسطًا لمدة 30 يومًا لبيانات شراء الليرة مقابل UDST لعرض البيانات، ما يجعل تصوير الاتجاهات أبطأ قليلًا في إظهارها.

المصدر: CryptoCompare و ExchangeRate-API

عمومًا، وجدنا أيضًا أن USDT هو أكثر الأصول المشفرة استخدامًا في شراء العملات بالليرة ضمن منصات التداول حول العالم.

المصدر: CryptoCompare

ومع ذلك، لا تتمحور أنشطة العملات المشفرة في تركيا كلها حول العملات المستقرة. وتظهر تحليلات أوسع أنه رغم الانخفاض العام في نشاط NFT منذ منتصف عام 2022، فإن تركيا هي أعلى دولة في المنطقة من حيث تدفق حركة الشبكات لمنصات NFT.

من بين أوائل الفنانين الذين استخدموا الذكاء الاصطناعي لإنتاج أعمال فنية غامرة: الفنان رفيق أنادول، وهو رائد أعمال أمريكي من أصل تركي؛ وقد ساعد في إطلاق موجة NFT في تركيا. وخلال هذه الفترة، جذبت ودعمت منصات تشفير محلية مثل Paribu أنشطة NFT. قد تؤدي اضطرابات السوق الأخيرة إلى انخفاض شعبية NFT، لكن أورال يعتقد أنها ستلعب دورًا مهمًا في المستقبل. «نعتقد أن NFTs والرموز القابلة للاستخدام (utility tokens) ضرورية لتحديد حلول ابتكارية للعديد من القطاعات مثل البيع بالتجزئة والترفيه والفن. وستصبح تركيا بالتأكيد مركزًا مهمًا للدفعة القادمة من حلول البلوك تشين، وستكون تقنية NFT عنصرًا حاسمًا ضمن ذلك».

تتبوأ المملكة العربية السعودية الصدارة عالميًا من حيث نمو تداول العملات المشفرة مقارنةً بالعام السابق

في العام الماضي، لم يتفوق أي بلد آخر على المملكة العربية السعودية في نمو اقتصاد العملات المشفرة؛ إذ بلغت نسبة نمو أحجام التداول مقارنةً بالعام السابق 12.0%. وفي الواقع، كانت المملكة العربية السعودية واحدة من ستة بلدان فقط شهدت نموًا في أحجام التداول خلال فترة دراستنا.

عبدالمجيد الحمدزة هو المدير العام لبورصة العملات المشفرة Rain في المملكة العربية السعودية، وقد وصف أسباب جذب العملات المشفرة للمستخدمين السعوديين. «غالبًا ما يشكل المستثمرون الأفراد أكبر شريحة تتحول إلى العملات المشفرة بحثًا عن تنويع المحفظة. استثمر كثيرون بالفعل في العقارات والأسهم وغيرها من الأصول، وهم متحمسون لاستثمار أموالهم في العملات المشفرة. يتذكرون التأثير التحويلي للإنترنت، ويحرصون على التعرف على العملات المشفرة مبكرًا، ويتوقعون نموًا ملحوظًا في السنوات المقبلة». وأشار كذلك إلى أن معدلات اعتماد العملات المشفرة والاهتمام المؤسسي في المنطقة يتزايدان، ما يشكل جزءًا كبيرًا من قاعدة عملاء Rain من المؤسسات في المنطقة. «لقد رأى العديد من الشركات التي نتعاون معها القيمة طويلة الأجل للعملات المشفرة. ويُنظر إلى العملات المشفرة كفئة أصول ضمن محفظة استثمارية متنوعة للعميل».

قد تدفع حالات الاستخدام الإيجابية هذه والنمو العام لسوق العملات المشفرة حكومة المملكة العربية السعودية إلى الاهتمام بالعملات المشفرة. في عام 2018، ذكرت الحكومة السعودية أن استخدام البيتكوين غير قانوني وحذرت من المخاطر المحتملة لتداول العملات المشفرة الأخرى. لكن سوق العملات المشفرة في البلاد ما يزال ينمو؛ ففي سبتمبر 2022، استأجرت مؤسسة النقد العربي السعودية «البنك المركزي» رجل الأعمال التكنولوجي محسن الزهراني ليصبح ما يُسمى «شيخ التشفير» ويقود التحول الرقمي لنظام البنك المركزي. علاوة على ذلك، أشارت المملكة العربية السعودية إلى اهتمامها بتنويع الاقتصاد من خلال دعم مشاريع Web3 وألعاب البلوك تشين. ومن بين المشاريع استكشاف «عالم افتراضي» بالتعاون مع The Sandbox. يرى عبدالماجد أن الآفاق واعدة: «تسعى الجهات التنظيمية في المنطقة إلى توفير أطر تنظيمية قوية لدفع الابتكار في هذا المجال، والأهم من ذلك حماية أموال المستخدمين ومنع المستخدمين من الوقوع ضحية لعمليات احتيال محتملة».

إمكانات النمو في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في المستقبل

بشكل عام، تشير بياناتنا ومقابلاتنا مع شركات العملات المشفرة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إلى أن المنطقة تتبنى العملات المشفرة لأسباب متعددة. ففي البلدان غير المستقرة التي يعصف بها التضخم النقدي، تساعد العملات المشفرة على حماية الثروات، بينما قد يكون المستخدمون في الدول الأكثر استقرارًا اقتصاديًا مثل الإمارات أكثر ميلًا لاستكشاف حالات استخدام متقدمة تركز على الاستثمار. كما تقدم الإمارات مثالًا قيّمًا على كيفية تمكين التنظيمات والقواعد المبتكرة للدول من بناء مراكز للعملات المشفرة، بما يؤدي إلى تعزيز الاقتصاد المحلي.