المؤلف الأصلي: العامية Blockchain
طبع: ديزي، مارس فاينانس
تحليل شامل لأهم بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) التي يجب مراقبتها في عام 2024.
التمويل اللامركزي (DeFi) هو نظام بيئي مالي يتكون من التطبيقات اللامركزية (dApps) المبنية على شبكات blockchain، والتي يعد Ethereum الأكثر شعبية منها.
من الصعب تحديد اللحظة الدقيقة التي ولدت فيها DeFi، حيث لا يوجد تاريخ واحد مقبول بشكل عام يشير إلى ولادة مساحة DeFi. يمكن القول أن DeFi تطورت تدريجيًا مع مكونات مختلفة من مجموعة تكنولوجيا blockchain والتطورات الرئيسية في صناعة التشفير التي حلت مشاكل محددة أو ابتكرت في الميزات / الخدمات الحالية من خلال التآزر.
يعمل DeFi على شبكات لا مركزية، وعلى رأسها تقنية البلوكشين، ما يعني أنه لا توجد جهة واحدة يمكنها التحكم في النظام بأكمله. وهذا يختلف عن التمويل التقليدي، حيث تشرف المؤسسات المركزية على المعاملات المالية وتديرها. ويعتمد DeFi على العقود الذكية — وهي عقود رقمية تُنفذ تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة، من دون وسطاء.
إضافةً إلى ذلك، في DeFi، تتولى المنظمات المستقلة اللامركزية (DAO) مسؤولية تطوير مشاريع DeFi واستدامتها. ويمكن لكل DAO تنفيذ هيكل حوكمة وفقًا لقواعده وإجراءاته الخاصة، بما في ذلك آليات التصويت، وجداول الاستحقاق، وتفويض الرموز، وتطوير البروتوكول، وغيرها.
فيما يلي دليل متعمق لأفضل مشاريع DeFi، التي لا تقتصر على الإيثريوم فحسب، بل تشمل أيضًا مشاريع على سلاسل شائعة أخرى مثل Solana وTRON وBase وغيرها.
أفضل 14 مشروع DeFi تستحق المتابعة في عام 2024 هي:
1) Uniswap: أفضل منصة تداول لامركزية على الإيثريوم
2) Aave: أكبر منصة إقراض على الإيثريوم
3) Lido: بروتوكول التخزين الرائد على الإيثريوم
4) EigenLayer: بروتوكول إعادة التخزين الرائد على الإيثريوم
5) Ondo Finance: أكبر بروتوكول RWA
6) PancakeSwap: منصة التداول اللامركزية الرائدة على سلسلة BNB
7) Jito: أبرز تطبيق dApp على بلوكشين Solana
8) MakerDAO: منشئ أكبر عملة مستقرة لامركزية (DAI)
9) Raydium: منصة التداول اللامركزية الرائدة على Solana
10) 1inch: منصة تداول لامركزية عريقة على الإيثريوم
11) Aerodrome: أكبر بروتوكول إقراض على Base
12) Just Lend: أكبر بروتوكول إقراض على TRON
14) إشارات تكريمية: Indigo Protocol، Benqi
تم اختيار المشاريع التالية بناءً على شعبيتها وتأثيرها في سوق DeFi. ودون إطالة، دعونا نلقي نظرة على بعض أفضل مشاريع DeFi في عام 2024.
1. أفضل 14 مشروع DeFi تستحق المتابعة في عام 2024
1) Uniswap: أفضل منصة تداول لامركزية على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
منصة تداول لامركزية رائدة
أرسى وروّج لنموذج صانع السوق الآلي (AMM)
بروتوكول يحظى بدعم قوي، مع تمويل يقارب 180 مليون دولار
Uniswap (UNI) هو أحد أفضل مشاريع DeFi في القطاع، وقد جمع هذا المنصة اللامركزية للتداول مليارات الدولارات من إجمالي القيمة المقفلة. وهو يتيح للمستخدمين مبادلة الرموز وتحقيق العوائد.
Uniswap مفتوح المصدر بالكامل، ويوفر للمطورين موارد وأدوات غنية لبناء المشاريع على منظومته، بما في ذلك أدلة البدء، ووثائق البروتوكول، وJavaScript SDK وغيرها. وليس ذلك فحسب، بل يقدّم Uniswap أيضًا تمويلًا للمشاريع ذات الإمكانات الكبيرة.
في صناعة DeFi، أصبح هذا المنصة اللامركزية للتداول اسمًا مألوفًا. وقد روّجت لاستخدام صانع السوق الآلي (AMM) من خلال مجمعات السيولة، بدلًا من دفتر الأوامر التقليدي الذي يعتمد على صانعي السوق لعمليات البيع والشراء.
قدّم Uniswap صيغة حاصل الضرب الثابت، وهي الأساس الذي يقوم عليه نموذج AMM الخاص به. وباختصار، تنص هذه الصيغة على أنه بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض قيمة رمزين أو أكثر داخل المجمع، يجب أن تبقى السيولة الأساسية في المجمع ثابتة.
المؤسس
كان Uniswap يُعرف في الأصل باسم Unipeg، وقد أسسه Hayden Adams. وبعد أن فُصل من شركة Siemens في يوليو 2017، قضى عدة أشهر في دراسة الإيثريوم بعمق، بما في ذلك لغة البرمجة Solidity وJavaScript. وفي نوفمبر 2018 أُطلق Uniswap رسميًا وحقق نجاحًا ملحوظًا في السوق.
وصل البروتوكول الآن إلى الإصدار الثالث، Uniswap V3، الذي جلب مزايا مثل السيولة المركزة، وتحسين وظائف إدارة المخاطر لموفري السيولة (LPs)، وتقليل أحداث الانزلاق السعري للمتداولين المراجحين.
المستثمرون والداعمون
حصل Uniswap على تمويل بقيمة 176 مليون دولار من 17 مستثمرًا، بما في ذلك مؤسسات بارزة مثل Andreessen Horowitz (a16z) وPolychain وParadigm وUnion Square Ventures.
2) Aave: أكبر منصة إقراض على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
أكثر منصة شيوعًا لتخزين العملات المستقرة والإقراض
يمتلك عملة مستقرة مفرطة الضمان تسمى GHO، مدعومة بأصول Aave
روّج لاستخدام القروض السريعة في DeFi
Aave (AAVE) هو أحد أكثر منصات إقراض العملات المشفرة شعبية في قطاع DeFi. وفي عام 2021، كان أكبر تطبيق DeFi، حيث تجاوزت قيمة الأصول المقفلة لديه 18 مليار دولار. وحتى يوليو 2024، لا يزال Aave قويًا، إذ تبلغ قيمة الأصول المقفلة 13 مليار دولار، بزيادة 255% مقارنة بأدنى مستوى تاريخي له البالغ 364 مليون دولار.
كان Aave يُعرف سابقًا باسم ETHLend، وقد بُني في الأصل على الإيثريوم ويدعم عدة سلاسل مثل Polygon وBSC وArbitrum وAvalanche وHarmony وFantom. وقد أتاح هذا للمستخدمين إقراض العملات المشفرة عبر عدة أنظمة بيئية دون وسطاء.
على Aave، يمكنك أيضًا القيام بعمليات أخرى مثل تخزين العملات المشفرة والعملات المستقرة مثل USDC، أو توفير السيولة لمجمعات السيولة الخاصة بالبروتوكول (LPs). بالإضافة إلى ذلك، يمكنك أن تصبح عضوًا في مجتمع الحوكمة، والمشاركة في التصويت أو تقديم مقترحات تُعرف باسم طلبات تحسين Aave (AIP).
المؤسس
تأسس Aave على يد رجل الأعمال والمبرمج الفنلندي Stani Kulechov في عام 2017. يحمل شهادة في القانون من جامعة هلسنكي، لكنه بدأ البرمجة وهو في الثانية عشرة من عمره، ثم تطور اهتمامه لاحقًا بتقنية البلوكشين.
المستثمرون والداعمون
حصل Aave على ما يقرب من 50 مليون دولار عبر أربع جولات استثمارية. ومن الجدير بالذكر أن Fantom Foundation كان أحد أكبر مستثمريه، إذ استثمر 10 ملايين دولار في البروتوكول في مايو 2024.
3) Lido: بروتوكول التخزين الرائد على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
أكبر dApp في الإيثريوم وفي سوق DeFi بأكمله
تجاوزت القيمة المقفلة الكلية 30 مليار دولار، مسجلةً أحد أعلى الأرقام في تاريخ DeFi
أرسى مفهوم التخزين السائل
Lido (LDO) هو أكبر بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi)، وقد تجاوز إجمالي القيمة المقفلة لديه 30 مليار دولار.
أرسى Lido مفهوم التخزين السائل في الإيثريوم وسوق العملات المشفرة الأوسع، وحقق نجاحًا شبه فوري.
يتيح البروتوكول للمستخدمين تخزين الإيثريوم واستلام رمز السيولة stETH (Staked Ethereum) في المقابل. ويمكن استخدام stETH في تطبيقات DeFi الأخرى لتحقيق عوائد إضافية، مع الاستمرار في الحصول على مكافآت التخزين وتوفير الأمان لـ Ethereum Beacon Chain.
ومن الجدير بالذكر أن Lido استثمر أكثر من 4 ملايين دولار في إجراءات الأمن، بما في ذلك التدقيق وبرامج مكافآت اكتشاف الثغرات.
4) EigenLayer: بروتوكول إعادة التخزين الرائد على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
بروتوكول ثقيل الوزن قائم على الإيثريوم ويهيمن على السوق بفضل ميزة إعادة التخزين (restaking) الخاصة به
غيّر قواعد اللعبة في التخزين السائل من خلال إدخال إعادة التخزين، ما يمكّن المستخدمين من تعظيم العوائد بشكل أكبر
يُعد EigenLayer أحد أفضل مشاريع DeFi على بلوكشين الإيثريوم، وهو يقدم مفهوم إعادة التخزين، أي إيداع الإيثريوم المُخزَّن (stETH) أو رموز التخزين السائلة (LSTs) في مجمعات السيولة الخاصة بالبروتوكول.
تعزز إعادة التخزين أمن مجمعات السيولة عبر إعادة استخدام ETH المخزن، مما يتيح فعليًا إقراض هذه الرموز المرهونة لبروتوكولات أخرى. وتتحقق هذه العملية عبر آلية التطوع الخاصة بـ EigenLayer، حيث يجب على المستخدمين الموافقة على شرطين رئيسيين: 1) منح EigenLayer الإذن بالوصول إلى بيانات سحب ETH المخزن؛ 2) قبول شروط القطع التي يضعها المدققون. ويشجع هذا الإعداد على المشاركة، والأهم من ذلك، يعزز السلوك الأمين.
يعمل EigenLayer كوسيط، ويخلق سوقًا مفتوحًا حرًا يسمح للمدققين والبروتوكولات بتبادل أمن مجمعات السيولة مقابل سعر. ويمكن للبروتوكولات اختيار شراء رموز التخزين أو stETH والتحكم في العرض، مما يتيح لها شراء أمان شبكي إضافي دون الحاجة إلى تشغيل خدمات المدققين أو الاستثمار فيها.
يمكن للمدققين، بدورهم، تقييم البروتوكولات التي يرونها آمنة ومربحة واختيارها للتخزين (كما يمكنهم تنظيم كمية الرموز المقدمة لهذه البروتوكولات لضمان الأمان). وبشكل عام، فإن عملية EigenLayer ليست آلية ولا عشوائية، بل تُدار بعناية.
المؤسس
تأسس EigenLayer على يد Sreeram Kannan في أوائل عام 2021، وهو خبير بارز في مجالات الهندسة وعلوم الحاسوب والاتصالات. وتشمل خلفيته الأكاديمية دراسته في كلية الهندسة بجامعة غيندي، والمعهد الهندي للعلوم (IISc)، وجامعة إلينوي في أوربانا-شامبين.
كما عمل Kannan باحثًا بعد الدكتوراه في جامعة كاليفورنيا في بيركلي، ثم أصبح أستاذًا مساعدًا في جامعة واشنطن، حيث قاد مختبر البلوكشين في الجامعة.
المستثمرون والداعمون
وفقًا لبيانات Crunchbase، حصل EigenLayer على تمويل يتجاوز 164 مليون دولار. وكانت أحدث جولة تمويل له هي جولة السلسلة B التي أُنجزت في 22 فبراير 2024. ومن أبرز مستثمري البروتوكول Blockchain Capital وa16z وWAGMI Ventures وAmbush Capital.
5) Lido: بروتوكول التخزين الرائد على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
أكبر تطبيق لامركزي (dApp) في الإيثريوم وفي سوق DeFi الأوسع.
وصلت إلى أكثر من 30 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، وهي من أعلى المستويات في تاريخ DeFi.
رائد مفهوم التخزين السائل.
المؤسس
تأسس Lido في عام 2020 على يد ثلاثة من رواد الأعمال المعروفين في مجال العملات المشفرة والتكنولوجيا:
Konstantin Lomashuk: رائد أعمال متمرس وخبير في البلوكشين، وهو أيضًا المؤسس المشارك لـ P2P Validator، وهي شركة بارزة لتقديم خدمات التخزين. وقد كان نشطًا في مجال العملات المشفرة منذ عام 2012.
Vasiliy Shapovalov: مطوّر وباحث في البلوكشين، يمتلك خبرة واسعة في تطوير العقود الذكية وبنية البلوكشين. قبل تأسيس Lido، شارك Shapovalov في عدة مشاريع بلوكشين وأسهم في تطوير الأنظمة اللامركزية.
Jordan Fish (المعروف أيضًا بالاسم المستعار “Cobie”): شخصية معروفة في مجتمع العملات المشفرة، شارك في عدة مشاريع كريبتو، ويُقدَّر لرؤيته الثاقبة في منظومة DeFi. وهو معروف أيضًا بالمشاركة في تقديم البودكاست الشهير عن العملات المشفرة “UpOnly”.
المستثمرون والداعمون
وفقًا لبيانات Crunchbase، حصل Lido على دعم مالي من ثمانية مستثمرين في جولتين تمويليتين خاصتين، من بينهم Quiet Capital وPareto Holdings وNextView Ventures.
6) Ondo Finance: أكبر بروتوكول RWA
نظرة عامة مختصرة:
أكبر بروتوكول RWA
يركز على سندات الخزانة المرمزة
توسع إلى عدة منظومات بلوكشين وافتتح مكاتب في عدة قارات
تعمل Ondo Finance على دمج الأصول الحقيقية (RWAs)، مثل السندات وسندات الخزانة، في البلوكشين، مع التركيز بشكل أساسي على شبكة Solana. ويهدف هذا المشروع إلى تحسين السيولة والكفاءة من خلال ترميز هذه الأصول، ما يتيح للمستثمرين تداولها بسلاسة في السوق الثانوية دون التأخيرات والعقبات الإدارية المعتادة.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Ondo في يونيو USDY على منصة Cosmos، وهو سند مُرمّز مدعوم بسندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل، بعائد سنوي قدره 5.2%. وقد أتاح هذا التكامل الوصول إلى منتجات Ondo الرمزية عبر أكثر من 90 بلوكشين مترابطة من خلال بروتوكول الاتصال بين السلاسل الخاص بـ Cosmos (IBC).
شهد البروتوكول نموًا ملحوظًا في أوائل عام 2024، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى تزايد الاهتمام بالأصول المرمزة، وخاصة سندات الخزانة المرمزة، حيث هيمنت Ondo على الحصة السوقية.
توسعت Ondo أيضًا إلى قارات أخرى، وافتتحت مكاتب في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لتلبية الطلب على الأصول المرمزة.
المؤسس
تأسست Ondo Finance على يد Nathan Allman في عام 2021، وكان يعمل سابقًا ضمن فريق الأصول الرقمية في Goldman Sachs. ويضم الفريق أعضاء سابقين من Goldman Sachs وMcKinsey & Company وBlackRock وBridgewater.
المستثمرون والداعمون
جمعت Ondo Finance حوالي 34 مليون دولار عبر ثلاث جولات تمويل. وكانت Wintermute Ventures وPantera Capital من بين أبرز المستثمرين.
ومن الجدير بالذكر أن Ondo Finance استثمرت 95 مليون دولار في صندوق BUIDL المرمز التابع لـ BlackRock، مما أتاح لرمز OUSG الخاص بـ Ondo Finance تسوية فورية، وهذه الرموز مدعومة بسندات خزانة حكومية قصيرة الأجل.
كما يتعاون البروتوكول مع جهات حفظ منظمة ومؤهلة، بما في ذلك Ankura وStoneX.
7) PancakeSwap: أفضل منصة تداول لامركزية على سلسلة BNB
نظرة عامة مختصرة:
أكبر dApp على BN Smart Chain (BSC)
يوفر أحد أقل الرسوم في السوق
متوافق مع الإيثريوم
PancakeSwap (CAKE) هو منصة تداول لامركزية (DEX) مبنية على BN Smart Chain. ويشتهر البروتوكول برسومه المنخفضة ولوحة التحكم سهلة الاستخدام، ما جعله أحد أبرز المشاريع على BN Smart Chain.
مثل سائر منصات DEX، يتيح PancakeSwap للمستخدمين تداول العملات المشفرة مباشرةً دون الحاجة إلى جهة مركزية أو دفتر أوامر، وذلك بفضل استخدامه لصانع السوق الآلي (AMM). وباختصار، فإن AMM هو خوارزمية تجمع السيولة من مصادر متعددة، بدلًا من الاعتماد على صانعي السوق أو المتداولين لتوفيرها.
يحظى PancakeSwap بشعبية بسبب مجمعات السيولة الضخمة لديه، حيث يمكن للمتداولين كسب العوائد من خلال التخزين. كما أنه متوافق مع MetaMask ويدعم التحويلات عبر السلاسل من BSC إلى الإيثريوم والعكس.
يجلب PancakeSwap V4 العديد من الفوائد، بما في ذلك دعم رمز الغاز الأصلي، وتقليل الانزلاق والخسارة غير الدائمة، والدعم الأصلي لـ ETH، وغيرها.
المؤسس
أُطلق PancakeSwap في سبتمبر 2020 بواسطة فريق مجهول من المطورين. وعلى الرغم من أن المطورين يستخدمون أسماء مستعارة ويكونون نشطين عادةً على وسائل التواصل الاجتماعي، فقد حظيت المنصة بثقة واعتماد واسعَين داخل مجتمع DeFi.
المستثمرون والداعمون
حصل PancakeSwap على تمويل يتجاوز 4 ملايين دولار من ما لا يقل عن ثلاثة مستثمرين، من بينهم ICONIUM (خلال طرحه الأولي ICO) وPlatinum (الجولة التأسيسية).
حصل PancakeSwap أيضًا على دعم من BN Labs. وقد استثمر ذراع رأس المال الاستثماري والحاضنة التابع له مبلغًا غير معلن في رمز CAKE، وهو الرمز المخصص للمنفعة والحوكمة في PancakeSwap.
8) Jito: أبرز تطبيق dApp على بلوكشين Solana
نظرة عامة مختصرة:
أكبر dApp على بلوكشين Solana
عزز موقعه في السوق من خلال نهج فريد في MEV (القيمة القابلة للاستخراج القصوى) والتداول الأمامي
نفّذت واحدة من أكبر عمليات الإسقاط الرمزي في تاريخ العملات المشفرة
Jito (JTO) هو أحد أفضل مشاريع DeFi على بلوكشين Solana، ويحظى بتقدير واسع لسهولة استخدامه ولوحة التحكم البديهية الخاصة به.
إنه منصة تخزين سائل، شبيهة بـ Lido على الإيثريوم. ومع ذلك، فإن نجاح Jito يعود بدرجة كبيرة إلى نهجه المبتكر في التعامل مع MEV (أقصى قيمة قابلة للاستخراج)، وهي استراتيجية رائدة في معاملات DeFi.
يعالج Jito مشكلة MEV عبر تنفيذ نظام مزاد، حيث يزايد المتداولون على تسلسلات معاملات مربحة يُحسنها محرك بلوك من طرف ثالث. ويعزز هذا النهج مكافآت المودعين ويقلل من فوائد المعاملات غير المرغوب فيها.
سيظل MEV موضوعًا مثيرًا للجدل في عالم العملات المشفرة. فمن جهة، يرى البعض أن عمال تعدين MEV يستغلون النظام عبر تنفيذ الصفقات قبل الآخرين أو إعادة ترتيبها على منصات التداول اللامركزية (DEXs)، ما يمنحهم أفضلية غير عادلة ويؤدي إلى تجربة سلبية للمستخدم.
ومن ناحية أخرى، يرى المؤيدون أن MEV يمكن أن يزيد كفاءة السوق من خلال تحديد أفضل أسعار الرموز عبر منصات التداول المختلفة وحل أوجه القصور الاقتصادية في بروتوكولات DeFi. فعلى سبيل المثال، يمكن لـ MEV أن يضمن حصول المقرضين على السداد عندما لا يفي المقترضون بمتطلبات الضمان.
المؤسس
تأسس Jito على يد Jito Labs، ويقوده Lucas Bruder (الرئيس التنفيذي) وZano Shermani (المدير التقني).
Bruder لديه خلفية في الروبوتات والبرمجيات الثابتة، وقد عمل في Ouster وTesla. وفي الوقت نفسه، عمل Shermani كمهندس برمجيات في Parsec وهو خريج جامعة جورج ميسون. كما يُعد مدير العمليات Brian Smith مساهمًا مهمًا في Jito Network.
المستثمرون والداعمون
في عام 2022، جمعت Jito Labs 12 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة A قادتها Mult1C0in Capital وFramework Ventures. ومنذ ذلك الحين، تزايد نفوذ Jito في منظومة Solana، وشهد نموًا ملحوظًا في إجمالي القيمة المقفلة خلال الربع الأول من عام 2024.
بالإضافة إلى ذلك، أجرى Jito في 7 ديسمبر 2023 عملية إسقاط رمزي (Token Airdrop) ضخمة، ما عزز مكانته في السوق أكثر.
9) مؤسس أكبر عملة مستقرة لامركزية (DAI)
نظرة عامة مختصرة:
بروتوكول عريق في منظومة الإيثريوم، تأسس عام 2014
أنشأ DAI، أحد أكبر العملات المستقرة من حيث القيمة السوقية
أنشأ Maker RWA للاستثمار في الأصول خارج السلسلة
MakerDAO هو منظمة مستقلة لامركزية (DAO) مبنية على بلوكشين الإيثريوم. وأشهر إنجازاته هو إنشاء عملة Dai المستقرة ودفع صعود الأصول الحقيقية (RWAs) داخل شبكة الإيثريوم.
تأسس MakerDAO عام 2014 ويعمل عبر العقود الذكية، مما يتيح للمستخدمين اقتراض وإقراض العملات المشفرة باستخدام أصول أخرى كضمان، وخاصة Dai (DAI). وتدعم تقريبًا جميع التطبيقات اللامركزية (dApps) في القطاع DAI، ويمكن استخدامها في التخزين والإقراض وكـرمز منفعة وحوكمة.
يتولى حاملو MKR Token مسؤولية الحوكمة والمشاركة في القرارات المتعلقة بمعايير البروتوكول وإدارة المخاطر.
المؤسس
Rune Christensen هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ MakerDAO. وقبل ذلك، شارك في تأسيس شركة توظيف في الصين ودرس الكيمياء الحيوية في جامعة كوبنهاغن.
بدأ Christensen اهتمامه بالعملات المستقرة بعد أن اكتشف بيتكوين في عام 2011 وشهد اختراق Mt. Gox، وهي تجارب أثرت في رؤيته لإنشاء حلول مالية أكثر استقرارًا عبر MakerDAO.
أما المؤسس المشارك الآخر فهو Nikolai Mushegian، الذي عُرف في مجتمع العملات المشفرة بعمله في مجال التمويل اللامركزي. وكان لديه خلفية في علوم الحاسوب وهندسة البرمجيات، وقد قدّم مساهمات كبيرة في تطوير المشروع حتى وفاته في عام 2022.
المستثمرون والداعمون
حصل MakerDAO على استثمارات كبيرة من شركات رأس المال الاستثماري الرائدة، بما في ذلك a16z وPolychain Capital. ووفقًا لبيانات Crunchbase، جمع البروتوكول ما يقرب من 80 مليون دولار، وكانت أحدث جولة تمويل في 1 ديسمبر 2021.
10) Raydium: منصة التداول اللامركزية الرائدة على Solana
نظرة عامة مختصرة:
أكبر منصة تداول لامركزية على Solana من حيث إجمالي القيمة المقفلة
دمج عدد كبير من الميزات، ما يجعل التداول على المنصة أكثر سلاسة وسرعة
Raydium (RAY) لاعب مهم في مجال منصات التداول اللامركزية (DEX)، وغالبًا ما ينافس Jupiter بشدة من حيث حجم التداول اليومي. ويشتهر بواجهته السلسة وسهلة الاستخدام، ورسومه المنخفضة، ودعمه لعدد كبير من العملات المشفرة.
يحتوي البروتوكول على لوحة تحكم سهلة الاستخدام تتيح لأي شخص إنشاء مجمع سيولة لزوج من الرموز، مما يعزز المشاركة دون إذن ويقوي السيولة داخل النظام البيئي.
من أبرز مزايا Raydium تكامله مع دفتر الأوامر المركزي المحدد بحدود OpenBook، ما يتيح لمستخدمي Raydium ومجمعات السيولة الوصول إلى سيولة أوسع وتدفق أوامر أكبر داخل منظومة OpenBook، والعكس صحيح.
المؤسس
يستخدم مؤسسو Raydium أسماء مستعارة، وأبرزهم AlphaRay. وهو مسؤول عن الاستراتيجية العامة للبروتوكول، والعمليات، وتوجيه المنتج، وتطوير الأعمال. ولديه خلفية في التداول الخوارزمي في أسواق السلع، وانتقل في عام 2017 إلى مجال صناعة السوق وتوفير السيولة في العملات المشفرة.
المستثمرون والداعمون
على الرغم من عدم وجود معلومات عامة عن مستثمري Raydium أو داعميه، فإن البروتوكول شهد استثمارات مهمة في منظومة DeFi. وقد كان أحدث استثمار له في 9 يونيو 2022، عندما جمعت Orderly Network مبلغ 20 مليون دولار.
11) 1inch: منصة تداول لامركزية عريقة على الإيثريوم
نظرة عامة مختصرة:
أحد أفضل مجمّعات منصات التداول اللامركزية في السوق، ويمنح المستخدمين أفضل الأسعار لأوامر التداول
حصل على تمويل يقارب 190 مليون دولار
حصل على دعم من مستثمرين بارزين، من بينهم Platinum Capital
1inch هو بروتوكول DeFi معروف يعمل كمجمّع لمنصات التداول اللامركزية (DEX)، ويساعد المستخدمين في العثور على أفضل الأسعار وأقل الرسوم عبر مختلف المنصات اللامركزية. وهو يحسّن التداول عبر دمج مصادر سيولة متعددة لتحقيق تنفيذ فعّال للصفقات.
جوهر 1inch هو بروتوكول التجميع الخاص به (Aggregation Protocol)، والذي يجمع السيولة من مصادر متعددة باستخدام خوارزمية Pathfinder لتحقيق تداول آمن وفعّال من حيث التكلفة. وتُحسّن خوارزمية Pathfinder مسارات التداول بين الأسواق المختلفة، مع أخذ رسوم الوقود في الحسبان لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة.
جزء مهم آخر من 1inch هو بروتوكول السيولة 1inch (Liquidity Protocol)، وهو صانع سوق آلي (AMM) متقدم يعزز كفاءة رأس المال لدى مزودي السيولة، مع حماية المستخدمين من هجمات الـ front-running. ويمكن للمستخدمين كسب عائد النسبة السنوية (APY) من خلال التخزين، والمشاركة في مشاريع تعدين السيولة للحصول على 1INCH Token إضافية.
المؤسس
تأسست 1inch في مايو 2019 على يد المطورين الروسيين Serjez Kunz وAnton Bukov، وكلاهما يمتلك خبرة واسعة في أمان العقود الذكية وتطوير البلوكشين. يتمتع Kunz بحوالي 13 عامًا من الخبرة في الهندسة والأمن السيبراني، بينما يعمل Bukov في تطوير البرمجيات منذ عام 2002.
المستثمرون والداعمون
جمعت 1inch أكثر من 189 مليون دولار عبر ست جولات تمويل، وكانت أحدث جولة في 1 يونيو 2022. ومن أبرز مستثمري البروتوكول Platinum Capital وWave Digital Assets.
Aerodrome: أكبر بروتوكول إقراض على Base
نظرة عامة مختصرة:
أبرز سوق للسيولة على Base
مدعوم من Coinbase Ventures
Aerodrome Finance هو بروتوكول تمويل لامركزي يعمل على شبكة Base، ويعمل كصانع سوق آلي (AMM) ومركز للسيولة. وBase هي شبكة طبقة ثانية على الإيثريوم أنشأتها Coinbase.
أُطلق Aerodrome رسميًا في 28 أغسطس 2023 بهدف تسهيل تبادل الرموز بكفاءة وجذب السيولة إلى منظومة Base. وهو يجمع بين الميزات المتقدمة لـ Velodrome V2، وهو منصة تداول لامركزية أخرى مبنية على Optimism.
كمتداول، يمكنك مبادلة الرموز بأقل قدر من الانزلاق، ودفع رسوم منخفضة لحاملي AERO المقفلين. ويودع مزودو السيولة رموز التداول ويحصلون على مكافآت إصدار AERO.
من الجدير بالذكر أن Aerodrome يستخدم نظامًا متعدد الرموز، حيث إن AERO هو رمز ERC-20 يُستخدم لدفع الرسوم، وتنفيذ الأوامر، والتفاعل مع مجمعات السيولة. وفي الوقت نفسه، فإن veAERO هو رمز ERC-721 يُكتسب عبر قفل AERO. وهذا يتيح لك التصويت على تخصيص الإصدار والحصول على رسوم التداول وغيرها من الحوافز.
المؤسس أسس Alex Cutler شركة Aerodrome Finance. وتمتد خلفيته إلى السياسة والتكنولوجيا والاستشارات. كما أنه عضو أساسي في فريق Velodrome Finance، وهي منصة تداول لامركزية رائدة على شبكة Optimism.
المستثمرون والداعمون لم يُعلن بعد عن قيمة تمويل Aerodrome أو تقييمه الأحدث. المعروف أن Coinbase Ventures قامت باستثمار استراتيجي غير معلن في رمز AERO الأصلي الخاص بـ Aerodrome.
12) Just Lend: أكبر بروتوكول إقراض على شبكة TRON
نظرة عامة مختصرة:
أكثر بروتوكول إقراض شيوعًا على شبكة TRON
أسسه ودعمه Justin Sun
JustLend هو بروتوكول DeFi يعمل على بلوكشين TRON، ويهدف إلى تمكين إقراض الأصول الرقمية دون وسطاء ماليين تقليديين. وقد أنشأه Justin Sun بهدف بناء مجمعات إقراض تعتمد على العرض والطلب على رموز TRX وTRC20.
يمكن للمستخدمين إقراض العملات المشفرة لكسب الفائدة، أو الاقتراض عبر تقديم ضمانات. ويتم تحديد أسعار الفائدة خوارزميًا بناءً على العرض والطلب على الأصول الأساسية لـ TRON. ومع ذلك، يجب على المقترضين تقديم ضمانات تتجاوز قيمة القرض لتقليل مخاطر التعثر. وبعبارة أخرى، يجب أن تكون جميع القروض مفرطة الضمان.
JustLend هو جزء من منظومة JUST الأوسع، والتي تشمل أيضًا JustSwap وJustLink وJustStable.
المؤسس
تأسس JustLend ودُعم من قبل Justin Sun، مؤسس شبكة TRON.
المستثمرون والداعمون
تتوفر معلومات قليلة عن مستثمري JustLend، مع وجود استثمار صغير فقط من المليونير Steven Bartlett بقيمة 100 ألف جنيه إسترليني.
فيما يلي بعض الإشارات التكريمية الأخرى لبروتوكولات البلوكشين البارزة:
13) Indigo Protocol
Indigo Protocol هو منصة DeFi مبنية على بلوكشين Cardano، تتيح للمستخدمين إنشاء وتداول الأصول الاصطناعية (iAssets). وتوفر هذه الأصول الاصطناعية انكشافًا على الأصول الحقيقية دون الحاجة إلى امتلاكها مباشرةً، ما يعزز المرونة وسهولة الوصول في مجال DeFi.
تتيح Indigo للمستخدمين سك الأصول الاصطناعية عبر العقود الذكية. ويمكن تداول هذه الأصول iAssets على مختلف صانعي السوق الآليين (AMMs) واستخدامها في الزراعة العائدية.
يحتوي البروتوكول على أوراكل ذاتي يقوم بتحديث أسعار الأصول الحقيقية، مما يضمن بقاء الأصول الاصطناعية متوافقة مع أصولها الفعلية.
المؤسسون مؤسسا Indigo Protocol هما Eric Coley وDewayne Cameron. وقد أطلقا المنصة في نوفمبر 2022، ووصلت إلى 125 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة في مارس 2024. Coley هو رائد أعمال في مجال البلوكشين والعملات المشفرة، ولديه أكثر من 15 عامًا من الخبرة في قطاع التكنولوجيا.
Cameron هو المدير التنفيذي للمعلومات (CIO) في Indigo، ويحمل درجة ماجستير في التمويل من كلية إدارة الأعمال بجامعة دورهام.
المستثمرون والداعمون
لا توجد حاليًا معلومات عامة عن داعمي Indigo. ومع ذلك، فقد أقرّ به Charles Hoskinson، مؤسس Cardano، باعتباره أحد أسرع البروتوكولات نموًا على شبكة Cardano.
14) Benqi
BENQI هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) وWeb3، يقدم مجموعة من الخدمات المالية، بما في ذلك الإقراض والتخزين السائل.
يوفر البروتوكول منصة خدمات مالية سهلة الاستخدام وبدون إذن، تشمل وظائف مثل الإقراض والاقتراض والتخزين السائل.
وبالتحديد، يتكوّن BENQI من ثلاثة مكونات رئيسية:
BENQI Markets: يمكن للمستخدمين هنا إقراض الأصول الرقمية وكسب الفائدة. يوفر هذا المكوّن سوق سيولة مشتركة، حيث يمكن للمستخدمين توفير السيولة وسحبها، واستخدام الأصول التي يقدمونها كضمان، ومشاهدة أسعار الفائدة الحية وفقًا لديناميكيات السوق.
BENQI Liquid Staking: هذه الخدمة تُرمّز AVAX المخزن، مما يتيح للمستخدمين استخدام هذا الأصل المُدرّ للعائد أو مبادلته أو رهنه في تطبيقات DeFi الأخرى. كما تضيف منفعة للأصول المخزنة، بحيث يمكن نقل رأس المال المقفل.
Ignite: صُمم Ignite لإطلاق مدققي Avalanche والشبكات الفرعية، ما يمكّن المؤسسات والمطورين الأفراد ومجتمعات Web3 الأصلية من إطلاق المدققين وسلاسل البلوكشين برأس مال أقل.
المؤسس Dan Mgbor هو مؤسس BENQI. لديه خلفية واسعة في تقنية السجل الموزع والتطبيقات اللامركزية، وقد أدار مشاريع وقدم استشارات تقنية في مؤسسات مثل Plan International UK وDXC Technology ومستشفى الأطفال في ويسكونسن.
يحمل درجة الماجستير من جامعة ساوثهامبتون ودرجة البكالوريوس من جامعة نوتنغهام.
المستثمرون والداعمون جمع BENQI 6 ملايين دولار في جولة تمويل في أبريل 2021. ومن بين مستثمريه Arrington XRP Capital وMorningstar Ventures وRarestone Capital وThe Spartan Group.
2. ما مدى أمان DeFi؟
DeFi صناعة غير منظمة بدرجة كبيرة. فيما يلي بعض المخاطر الرئيسية التي يجب أن تكون على دراية بها:
ثغرات العقود الذكية: العقود الذكية هي جوهر DeFi، لكن إذا لم تُبرمج بشكل صحيح فقد تكون عرضة لمخاطر أمنية. ويمكن للقراصنة استغلال هذه الثغرات لسرقة الأموال. ولتقليل المخاطر، تستعين العديد من مشاريع DeFi بمدققين محترفين لمراجعة أكوادها واختبارها بدقة قبل الإطلاق العام.
هجمات القروض السريعة: يجب سداد القروض السريعة ضمن نفس المعاملة. ورغم أنها قد تُستخدم لأغراض مشروعة، فقد تُستغل أيضًا في الاحتيال؛ فعلى سبيل المثال، قد يتلاعب الفاعلون الخبيثون بأسعار الرموز، أو يسحبون الأموال من مجمعات السيولة، مما يؤثر في مزودي السيولة.
هجوم إعادة الدخول: يحدث هذا الهجوم عندما يستدعي المهاجم دالةً بشكل متكرر قبل اكتمال التنفيذ الأولي للعقد، مما يتيح له سحب الأموال أثناء العملية. وهي ثغرة شائعة تتطلب اهتمامًا خاصًا للوقاية منها.
Rug Pull: تحدث هذه الخدعة عندما يسحب مطوّرو رمز جديد جميع الأموال فجأةً من مجمع السيولة، ما يجعل الرموز التي يملكها المستثمرون بلا قيمة. ونظرًا لسهولة إنشاء الرموز الجديدة والترويج لها نسبيًا، فإن هذه الحالة شائعة بشكل خاص في DeFi.
عدم اليقين التنظيمي: لا يزال الإطار القانوني لـ DeFi في طور التطور. ويمكن للإجراءات التنظيمية، مثل قضية هيئة SEC ضد LBRY، أن تؤثر بشكل كبير في مشاريع DeFi ومستخدميها.
خطأ المستخدم: تحدث العديد من خسائر DeFi عندما لا يفهم المستخدمون كيفية عمل النظام فهمًا كاملًا. ويُعدّ التعليم والحذر أمرين أساسيين لأي شخص يرغب في المشاركة في DeFi.
3. هل DeFi مناسبة للمبتدئين؟
يُعد DeFi نظيرًا للتمويل التقليدي (المعروف في مجال الكريبتو باسم TradFi)، وقد بُني على آليات وخدمات التمويل التقليدي وابتكرها. لكن DeFi ليس سهلًا تمامًا للمبتدئين.
في الواقع، قد تكون DeFi معقدة بقدر TradFi أو أكثر، لأنها تتضمن تعقيدات العقود الذكية، وإعداد المحافظ المشفرة وربطها، وفهم تقنية البلوكشين، وغير ذلك.
على الرغم من أن DeFi صناعة بمليارات الدولارات، فإنها لا تزال مجالًا ناشئًا وغير منظم، ولا يزال الكثير من جوانبه بحاجة إلى تحسين. وتوجد مخاطر تتعلق بثغرات العقود الذكية، والأخطاء البرمجية، وانتشار الاختراقات وعمليات الاحتيال عبر التصيّد.
4. ما المشكلات التي يحلها DeFi؟
على الرغم من هذه المخاطر، لا يزال DeFi يقدم فوائد محتملة كبيرة:
سهولة الوصول: منصات DeFi متاحة لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت، مما يتيح الوصول إلى الخدمات المالية عالميًا دون قيود جغرافية.
إزالة الوسطاء: من خلال تسهيل المعاملات المباشرة من نظير إلى نظير، يزيل DeFi الحاجة إلى الوسطاء مثل البنوك، ما قد يخفض التكاليف ويزيد الكفاءة.
الشفافية: تُسجل معاملات DeFi على بلوكشين عام، مما يوفر شفافية أعلى ومساءلة أكبر مقارنةً بغموض الأنظمة المالية التقليدية.
الحرية المالية: يتمتع المستخدمون بقدر أكبر من التحكم في أصولهم، مما يتيح لهم التفاوض مباشرةً على شروط الإقراض دون الاعتماد على المؤسسات المركزية.
الابتكار في المنتجات المالية: يتيح DeFi إنشاء أدوات وخدمات مالية جديدة، مثل القروض السريعة والزراعة العائدية، وهو أمر غير ممكن في التمويل التقليدي.
الكفاءة: يمكن أن تكون معاملات DeFi أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة من الخدمات المالية التقليدية، خاصةً في المعاملات العابرة للحدود.
قابلية التشغيل البيني: صُممت العديد من بروتوكولات DeFi للعمل معًا، ما يخلق نظامًا ماليًا أكثر تكاملًا ومرونة.
5. هل توجد DeFi على بيتكوين؟
لا يمتلك بيتكوين نفسه نظام DeFi مدمجًا، لكن دمج DeFi مع بيتكوين أصبح ممكنًا عبر الرموز المغلفة مثل Wrapped Bitcoin (wBTC).
إضافةً إلى ذلك، في السنوات الأخيرة، جرى تصميم وإطلاق تقنيات الطبقة الثانية لبيتكوين (L2) فوق سلسلة بيتكوين الأصلية لتحسين قابلية التوسع ومعدل المعالجة. وقد أدت هذه التطورات إلى ظهور مجموعة من بروتوكولات DeFi الأصلية لبيتكوين، بما في ذلك الإقراض والتخزين ومنصات تداول NFT.
يعزى صعود DeFi على بيتكوين إلى حد كبير إلى بروتوكولات مثل Ordinals، التي تتيح إنشاء NFTs على شبكة بيتكوين عبر إرفاق البيانات إلى ساتوشي واحد. وبالمثل، فإن معيار BRC-20 هو رمز قابل للاستبدال تجريبي صُمم لسلسلة BTC، ومبني على بروتوكول Ordinals.
6) الخلاصة
تعرّف هذه المقالة ببعض أفضل مشاريع DeFi لعام 2024. وتشمل هذه المشاريع مجالات فرعية مختلفة من DeFi، بما في ذلك الأصول الحقيقية (RWAs)، والإقراض، ومنصات التداول اللامركزية (DEXs)، وغيرها.
إضافةً إلى ذلك، نحن لا نقتصر على الإيثريوم، إذ إن العديد من التطبيقات اللامركزية (dApps) تأتي من شبكات بلوكشين متعددة، بما في ذلك كاردانو (Cardano) وسولانا (Solana) وAvalanche وBase وغيرها.