aml

📅 February 11 - United States | The exchange platform Paxful Holdings Inc. was sentenced to pay $4 million after federal prosecutors concluded that the company benefited from serious failures in its anti-money laundering controls, allowing the movement of funds linked to fraud, prostitution, and sex trafficking.

📖According to the official statement from the Department of Justice (DOJ), Paxful allegedly promoted its lack of strict anti-money laundering (AML) controls as a competitive advantage, attracting users seeking to move funds without oversight.
Assistant U.S. Attorney A. Tysen Duva stated that the company “profited from moving money for criminals,” even knowing that these clients were involved in fraud, extortion, prostitution, and commercial sex trafficking.
One of the most serious aspects of the case involves its connection to Backpage, a website historically used by prostitution rings, including cases involving minors. Between 2015 and 2022, transactions related to Backpage and another similar portal allegedly channeled approximately $17 million in Bitcoin from Paxful wallets to these sites.
According to prosecutors, the platform earned at least $2.7 million in profits from this activity. Internally, the founders even referred to the growth driven by this flow as the “Backpage Effect”.
The legal troubles accelerated in recent years. In 2024, co-founder Artur Schaback pleaded guilty to failing to implement an effective anti-money laundering program and falsely claiming that the platform did not require Know Your Customer (KYC) processes.
Subsequently, in December, the company itself pleaded guilty. Paxful had suspended operations in 2019, but the legal process continued until the penalty was determined.
Initially, the DOJ proposed a fine exceeding $112 million. However, after an independent financial analysis, it was determined that the company lacked the capacity to pay that amount, reducing the penalty to $4 million.

Topic Opinion:
Decentralization is not synonymous with a lack of accountability. Platforms that operate with digital assets must understand that the lack of AML and KYC controls is not a business advantage, but a legal time bomb.
💬Do you think the fine was sufficient considering the amounts involved?

Leave your comment...
#aml #bitcoin #Justice #BTC #CryptoNews $BTC

Intro
New research reveals that illicit activity involving cryptocurrencies surged to unprecedented levels in 2025, raising concerns among regulators and industry watchers.

What Happened

A recent report found that illicit cryptocurrency flows reached about $158 billion in 2025 — a big jump from the previous year. This rise includes activity tied to sanctions evasion, large hacks, and organized financial crime. Improved blockchain tracking tools helped identify these flows, but criminal use of digital assets remains a persistent challenge.

Why It Matters
Crypto’s transparency is often touted as a strength, but rising illicit flows show that bad actors still find ways to exploit systems. This trend has real implications for regulation, law enforcement cooperation, and public perception of digital assets. Addressing these issues is key to broader mainstream adoption.

Key Takeaways

Illicit crypto transactions climbed to record levels in 2025.
Sanctions evasion and hacks are major contributors.
Advanced blockchain analysis is helping expose hidden flows.
Regulators are under pressure to act.
Crypto transparency is both an advantage and a challenge.
#CryptoSafety #BlockchainForensics #AML #CryptoCrime #Transparency

Європейський Союз готується до значних змін у криптоіндустрії: з 1 липня 2027 року нові правила протидії відмиванню коштів (AML) заборонять анонімні криптовалютні рахунки та приватні монети, такі як Monero (XMR) і Zcash (ZEC). Відповідно до Регламенту AML (AMLR), банки, фінансові установи та постачальники крипто-послуг (CASPs) не зможуть підтримувати анонімні гаманці чи активи, що приховують дані користувачів. Це рішення спрямоване на підвищення прозорості та боротьбу з незаконною діяльністю в цифровому просторі.
Нова Антигрошова агенція (AMLA) контролюватиме 40 великих криптоплатформ, які діють у щонайменше шести країнах ЄС, з обсягом транзакцій понад 50 млн євро або 20 тис. клієнтів. Транзакції на суму від 1000 євро вимагатимуть обов’язкової верифікації особи. Критики вважають, що такі заходи можуть обмежити інновації та фінансову приватність, тоді як регулятори наполягають на необхідності боротьби з відмиванням коштів.
Ці зміни змусять криптоіндустрію адаптуватися до нових реалій. Слідкуйте за оновленнями у світі криптовалют та підписуйтесь на #MiningUpdates , щоб бути в курсі!
#CryptoRegulation #aml #Eu #CryptoNews

Regulations to apply in 15+ regions including the US and EU from Oct. 29

Starting October 29, the Google Play Store will require crypto wallet app developers in over 15 jurisdictions — including the United States and the European Union — to obtain specific licenses and comply with “industry standards.” The updated policy does not apply to non-custodial wallets.
According to Google’s policy notice, US developers must register as a Money Services Business (MSB) or money transmitter, while those in the EU must register as a Crypto-Asset Service Provider (CASP). In the US, companies registered with FinCEN must also implement a written Anti-Money Laundering (AML) program, which could drive broader adoption of Know Your Customer (KYC) measures.
Following backlash from the crypto community, Google clarified on X that “non-custodial wallets are not in scope” for its Cryptocurrency Exchanges and Software Wallets Policy and promised to update its Help Center to make this explicit.
Google Play has had a tense history with the crypto industry. It banned mining apps in 2018, removed Cointelegraph and Coindesk apps without explanation in 2020, and in 2021, banned eight “deceptive” crypto apps allegedly selling illegitimate cloud mining services.
Currently, Google Play’s blockchain content guidelines highlight four categories for special attention: cryptocurrency exchanges and software wallets, crypto wallets, apps distributing tokenized digital assets, and NFT gamification apps.

#KYC_Know_your_Crypto #aml #Google #CryptoNewss
구글 플레이, 암호화폐 지갑 앱에 신규 라이선스 규정 적용…비수탁형 지갑은 제외

미국·EU 포함 15개 이상 지역에서 라이선스 취득 필요, 10월 29일부터 시행
구글 플레이 스토어가 오는 10월 29일부터 미국과 유럽연합(EU)을 포함한 15개 이상의 지역에서 암호화폐 지갑 앱 개발자들에게 특정 라이선스 취득과 ‘업계 표준’ 준수를 의무화한다. 이번 개정 정책은 비수탁형(Non-custodial) 지갑에는 적용되지 않는다.
구글의 정책 공지에 따르면, 미국 개발자는 자금 서비스 사업(MSB) 또는 송금업자로 등록해야 하며, EU 개발자는 암호자산 서비스 제공업자(CASP)로 등록해야 한다. 미국의 경우 금융범죄단속네트워크(FinCEN)에 등록된 기업은 서면 자금세탁방지(AML) 프로그램을 마련해야 하며, 이로 인해 고객확인(KYC) 절차 강화가 예상된다.
구글은 커뮤니티의 우려와 반발 이후 X(구 트위터)를 통해 “비수탁형 지갑은 이번 규정 적용 대상이 아니다”라고 재차 강조하며, 도움말 센터에도 이를 명시할 것이라고 밝혔다.
구글 플레이는 과거에도 암호화폐 업계와 갈등을 빚어왔다. 2018년 채굴 앱을 금지했고, 2020년에는 코인텔레그래프와 코인데스크 앱을 비롯한 여러 암호화폐 뉴스 앱을 삭제했다. 2021년에는 사기성 클라우드 채굴 서비스를 판매한 8개의 ‘기만적’ 앱을 차단했다.
현재 구글 플레이 스토어에서 특별 관리 대상인 블록체인 관련 앱 유형은 ▲암호화폐 거래소 및 소프트웨어 지갑 ▲암호화폐 지갑 ▲토큰화된 디지털 자산 배포 앱 ▲NFT 게임화 앱 등 네 가지다

#CryptoNewss В Сенате США опубликована новая версия законопроекта GENIUS Act (S. 1582), которая значительно расширяет юрисдикцию американского финансового регулирования в отношении иностранных эмитентов стейблкоинов. Согласно документу, компании, такие как Tether, будут обязаны соблюдать требования местного законодательства, если предоставляют услуги пользователям из США — вне зависимости от страны регистрации.@Cryptoland_88
Ранее руководство Tether долгое время избегало регулирования, ссылаясь на отсутствие прямого взаимодействия с американскими юрисдикциями. Новый законопроект устраняет эту неопределенность, внедряя принцип экстерриториальности: все поставщики стейблкоинов, обслуживающие резидентов США, автоматически попадают под действие локальных финансовых требований.
Одновременно #GENIUSAct расширяет определение цифровых провайдеров, включая не только централизованные биржи и кастодиальные сервисы, но и разработчиков, валидаторов и разработчиков self-custody-кошельков. Все участники децентрализованных протоколов могут быть обязаны соблюдать требования закона о банковской тайне (Bank Secrecy Act) и правила противодействия отмыванию денег (#aml ). Однако это решение угрожает базовым принципам #defi — автономии и децентрализации.$USDC
Законопроект также вводит механизм безопасной зоны (safe harbor), предоставляющий министру финансов США ограниченное право освобождать малые или экспериментальные проекты от части требований. Однако в экстренных ситуациях Министерство получает возможность единолично вмешиваться, что уже вызвало критику со стороны правозащитников и технологических компаний.$USDP
Согласно инсайдам из Сената, новая редакция отражает закулисные переговоры последних недель. Голосование по началу официального обсуждения не состоялось из-за того, что часть сенаторов не успела ознакомиться с текстом документа.
1) Что такое FUD?
2) Можно ли взломать Биткойн?
3) Что такое спотовая торговля в криптовалюте

Статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным советом. Благодарю за подписки, лайки, комментарии!