Jealousy尼卡

#dusk $DUSK @Dusk

如果把RWA看成一场长跑，我觉得现在很多项目还在解决“资产怎么上链”，而 @dusk 想解决的是后面的事情：资产上链以后，怎么真正交易起来？

这其实是两个完全不同的问题。把一只债券、ETF或者货币基金做成Token并不代表它就自动拥有了流动性。真正的金融市场，还需要发行、交易、结算、合规以及各种参与者协同工作。

所以Dusk让我比较感兴趣的一点，是它并没有只盯着Tokenization。
Dusk Trade更像是把RWA进一步推向交易层，目标是让MMF、ETF、债券等Tokenized financial assets能够在DuskEVM上进行交易和组合。
而底层又有Dusk的隐私和合规能力。

这套逻辑其实很重要：资产上链只是第一步，形成一个真正能运转的链上金融市场，才是RWA的下一阶段。

如果未来传统金融资产越来越多地进入链上，你觉得最先被真正改变的会是哪一环？
A：资产发行
B：交易与流动性
C：清算与结算

我个人更看好 C，因为一旦结算效率和成本发生质变，很多过去做不到的金融产品才可能真正出现。

你会选哪个？

美联储卡什卡利：对通胀回归目标水平没有信心。

#比特币创2023年3月来最强周涨幅 $BTC

嫦娥七号任务不满足发射条件 不能在今年预定窗口实施

23 日从中国载人航天工程办公室了解到，本着稳妥可靠、万无一失的原则，经综合研判，嫦娥七号任务不满足发射条件，不能在今年预定窗口实施。

#dusk $DUSK @Dusk

最近一直在看 $DUSK ，越看越觉得这个项目的定位其实挺有意思。
很多RWA项目讲的都是“把现实资产搬到链上”，但我觉得真正难的不是Tokenization，而是怎么让传统金融机构愿意把业务真正放到链上。
这也是Dusk比较特别的地方。

它没有简单地在“隐私”和“合规”之间二选一，而是想把两者同时做到：需要隐藏的信息保持隐私，需要监管或授权机构查看的时候，又可以进行选择性披露。

再加上即将到来的DuskEVM，开发者可以继续使用熟悉的EVM和Solidity环境，同时通过Hedger实现更适合金融场景的机密交易工作流。

而Dusk Trade则进一步把MMF、ETF、债券等资产带到应用层。
所以我现在更愿意把Dusk理解成：
不是做一个“RWA展示柜”，而是在尝试搭一套真正能服务金融市场的链上基础设施。

当然，最终能不能跑出来，还得看机构采用、产品落地和生态发展。
但如果未来RWA真的进入主流金融，你觉得最重要的能力会是什么？
A：合规
B：隐私
C：流动性与交易体验

我个人会更关注 B：隐私。你选哪个？

美联储9月加息25个基点概率现报39.9%

如果真加息了，加密牛市会马上结束

$BTC

#dusk $DUSK @Dusk

我觉得Dusk最容易被忽略的，不是RWA，而是隐私现在大家聊RWA，注意力基本都在“什么资产上链”“规模有多大”“有没有机构参与”。

但如果真的把金融市场搬到链上，一个很现实的问题很难绕开：
机构真的愿意把所有交易信息都公开在一条透明链上吗？
答案大概率是否定的。

基金持仓、交易策略、投资者身份、资产转移，这些信息对金融机构来说都不是可以随便公开的数据。

所以我反而觉得 @dusk 的隐私设计非常值得关注。
Dusk不是追求“什么都看不见”，而是把隐私做成一种可以编程的能力。

需要保密的数据可以保持隐私；监管、审计或者获得授权的参与者需要验证时，又可以进行选择性披露。

这和传统Crypto追求的“完全匿名”其实是两回事。

更有意思的是，DuskEVM通过Hedger把这种隐私能力带到了EVM工作流里，结合同态加密和零知识证明，让开发者可以继续使用熟悉的Solidity/EVM环境，同时构建更适合受监管金融场景的应用
。
我一直觉得，真正能承载大规模RWA的公链，不能只解决“资产怎么上链”。

还得解决一个更现实的问题：
怎么让机构敢把资产和业务放上来。

从这个角度看，隐私可能不是Dusk的附加功能，而是它进入真实金融市场的核心基础设施之一。

$DUSK

#海力士回购落地

海力士 $SKHY 突然宣布了一项规模高达 40万亿 韩元的股份回购计划，而且不是简单买回来放在账上，而是明确要回购并注销。

与此同时，公司 2026年 的资本开支计划反而继续往上调，预计达到 40万亿 韩元。这两个数字放在一起看，比单纯的“回购利好”有意思得多。一边疯狂扩产，一边拿出大笔现金回馈股东。这意味着什么？至少说明一点：这轮AI带来的存储景气度，已经让海力士赚到了足够厚的现金流，厚到即使继续增加HBM等先进产能投入，还有余力给股东分钱。而且回购之后直接注销，和普通的库存股回购不是一个概念。

按照目前披露的方案，预计注销股份约占总股本3.3%。如果未来净利润保持不变，分母减少之后，EPS理论上自然会被抬高。但我反而觉得，这件事最值得关注的并不是EPS增加几个百分点。真正的问题是：海力士为什么现在愿意把这么多钱拿出来？因为市场真正担心的，从来不是海力士今年能不能赚钱，而是AI行情还能持续多久。

过去存储行业有一个非常典型的循环：需求起来 → 大家疯狂扩产 → 供给过剩 → 价格暴跌 → 利润被打回原形（这个逻辑写过好多次了）。

这一次HBM确实给存储行业带来了前所未有的需求，但如果未来云厂商资本开支放缓，或者HBM供需缺口逐渐收窄，今天的高利润还能不能维持？

所以海力士现在做大规模回购，其实也是在给市场吃一颗定心丸：赚到的钱，不会全部重新变成下一轮产能大战的炮弹。当然，回购本身也不是万能药。如果行业真的到了景气周期顶部，哪怕公司把股票全部买回来，也改变不了产品价格下跌和利润下滑。所以接下来我更关注三个东西：
1. HBM需求还能不能继续增长；
2. DRAM价格还能维持多久；
3. 以及AI巨头的资本开支有没有出现明显拐点。
$SKHY

#dusk $DUSK @Dusk

RWA真正的终局，可能不是“资产上链”，而是“资产原生在链上”
最近看 @dusk 的时候，我注意到一个挺有意思的区别。

我们现在看到的大多数RWA，本质还是把链下已经存在的资产Token化。

这当然有价值，但它解决的更多是“怎么把资产放到链上”。

而Dusk讨论的是更进一步的问题：
如果从资产发行开始，就把整个生命周期设计在链上呢？
这意味着发行、持有、交易、结算，甚至后续的金融应用，都可以围绕同一套链上基础设施展开。

这也是我比较看好Dusk方向的原因。

Dusk不仅做Tokenization，还在推进native issuance，让受监管的证券在满足机构授权和产品要求的前提下，可以原生运行在链上。

再结合即将到来的DuskEVM，机构和开发者可以通过熟悉的EVM/Solidity环境构建应用，同时利用Hedger提供的隐私能力。

这套组合其实挺关键：
EVM负责降低进入门槛，隐私负责解决金融数据问题，合规基础设施负责连接现实世界。
所以我觉得，判断一个RWA项目有没有想象力，不能只看它“链上有多少钱”。

更应该看它有没有能力把真实金融市场的发行、交易和结算重新做一遍。

如果未来RWA从“链下资产的Token化”，逐渐走向“链上原生金融资产”，那Dusk这种基础设施型项目，反而值得持续观察。

#termmax @TermMax

TermMax 这波是真把“反撸”两个字玩明白了。
忙活了一年多，天天做任务、交互、刷存在感，最后一看奖励：200多枚。
不是说一定要给多少，但你让用户陪跑一年多，最后整这么点，多少有点把社区当免费劳动力了。
一年多的时间，换来200多枚，这已经不是撸空投了。
这是我反向给项目打工，项目最后象征性给我发了个辛苦费。
早知道结局是这样，我这一年多还不如多睡会儿觉。😅
#termmax

#BTC走势分析

BTC快速突破 79000，我想知道有多少人赚到钱了，有多少人做空被爆，又有多少完全踏空？

$BTC

美光推出美光研究实验室，未来十年计划投资100亿美元

新闻越短，事情越大 $MUB #美光

#dusk $DUSK @Dusk

机构真正需要的RWA，可能恰恰不能太像Crypto
很多人谈RWA，第一反应还是“把美债、基金、股票做成Token”。

但如果只是把传统资产套一层Token，金融机构为什么一定要上链？
我觉得真正有价值的地方，是链上基础设施开始适应真实金融市场的规则，而不是要求金融市场迁就Crypto的规则。

这也是我关注 @Dusk dusk 的一个原因。

Dusk从一开始就把目标放在 regulated financial markets 上：隐私不是为了躲监管，透明也不是意味着所有信息都必须公开。

该隐私的时候隐私，需要审查的时候可以选择性披露，交易完成后又能够确定性结算。

这套逻辑其实非常符合机构的需求。

更值得注意的是Dusk正在和欧盟受监管的金融机构一起推进真实资产上链。

比如NPEX本身就是受AFM监管的交易平台，并计划通过Dusk将超过3亿欧元资产带到链上。

这和很多RWA项目最大的区别就在这里：
不是先发一个Token，再去寻找资产；而是先把金融市场基础设施搭起来，再让真实资产进入链上。

DuskEVM、Dusk Trade，以及隐私和合规基础设施，拼起来看，更像是在搭一套“链上的金融市场”。

如果RWA最终真的要走进主流金融，我反而觉得它未必会越来越像Crypto。

它可能会越来越像金融市场，只不过底层已经换成了区块链。

空军最惨的一天：史诗级逼空！近24小时空单爆仓27亿美元，超10.11成为近两年最大爆空日

昨天最大的功臣就3个消息：
1. 特朗普---提到加密，要让美国在加密领域保持领先 $BTC ，还提到了 $HYPE 进入美国。
2. 美国财政部宣布将长期国债回购规模至少翻倍，30年期美债收益率单日重挫逾9个基点创10月来最大跌幅，美元指数跌破99关口跌至三个月低点。
3. SEC的加密融资新规。更加宽松的加密融资环境。

其实我认为回购国债是更关键的利好，直接终结了美股的三连跌，盘前宣布以后 高科技股票 直接开始反弹，比如 $SKHY 。

没在车上的朋友不用难过，那些空单被爆的朋友更加可怜~~~
#特朗普敦促国会通过Clarity法案
#SK海力士拟回购40万亿韩元股份

Kaito 的插件权限有点吓人啊

这个老哥扒了 kaito 插件的源代码发现有一下权限：
1： 识别硬件设备。它会结合 GPU 渲染不可见图像的结果、GPU 型号，以及硬件处理测试音调的方式生成设备指纹。简单说，即使你换了 X 账号，只要还是同一台电脑，依然可能被识别成同一台设备。
2. 行为追踪。它不仅能记录你在 X 上看了什么，还会记录时间线里展示给你的帖子、你在哪条内容上停留了多少毫秒，以及点击、关注、取消关注等行为，并通过定期的检测判断你什么时候在线、持续了多久。
3. 读取 ChatGPT 和 Claude 的订阅计划以及使用额度。目前看到的信息并不包括聊天内容，但 ChatGPT 这边甚至会自动进入设置页面查看 Usage。
4. 读取交易平台信息。包括账户信息，包括钱包余额、期货持仓、盈亏以及资金存取记录。具体交易平台包括
@binance 、 @okx 、 @Bybit_Official、Hyperliquid、Lighter、Polymarket、TradeXYZ、Variational等。

感觉装了 kaito 的插件就跟裸奔差不多了，吓得我赶紧禁用了
🥶🥶🥶🥶#KAITO $KAITO

#小米汽车 #小米

以为今天晚上能带套，原来是这个套

还有其他被套的朋友嘛？

最近在关注 @TermMax ，越看越觉得它不是简单的“DeFi借贷协议”。
过去链上借贷大多是浮动利率，市场行情一变，融资成本也跟着变，这对于套利、杠杆和收益策略其实很不友好。

TermMax 更有意思的地方，是把固定利率、期限和收益资产结合起来，让链上资金成本变得更加可计算。

这背后其实是一个很重要的趋势：DeFi正在从“资产上链”，走向“资金金融化”。

未来真正有价值的，可能不是谁的TVL更高，而是谁能让同样的钱产生更高的资金效率。

资产是DeFi的起点，资金效率才可能是下一阶段的终点。

#termmax @TermMax

Dusk 真正想解决的，可能不是“把资产搬上链”

这两年RWA一直很热，但我越来越觉得，真正难的从来不是Tokenization，而是把真实金融市场的规则一起搬到链上。

传统金融要隐私，但监管又不能什么都看不到；机构需要合规，但链上资产又希望具备DeFi一样的可组合性。

这也是我最近比较关注 @dusk 的原因。

Dusk的思路不是简单地在“透明”和“隐私”之间二选一，而是做 programmable privacy：该隐藏的数据可以隐藏，需要验证的时候又可以进行选择性披露，同时保持确定性的链上结算。

更有意思的是即将到来的 DuskEVM。

对于开发者和机构来说，不需要重新学习一套完全陌生的开发环境，熟悉的EVM/Solidity路径依然可以进入Dusk。而通过Hedger，还能把同态加密和零知识证明引入EVM工作流，为监管金融场景提供可审查的隐私。

另一边，Dusk Trade则更像是把这些基础设施真正推向应用层——MMF、ETF、债券以及其他RWA，都可以围绕DuskEVM构建更接近真实金融市场的交易和结算体验。

我尤其关注的一点是：Dusk并没有把RWA理解成简单的“股票/债券上链”。

如果未来金融资产能够从发行、交易到结算，都越来越多地原生运行在链上，那么区块链真正改变的就不只是资产的表示方式，而是金融市场本身的运行方式。

这可能才是Dusk值得长期观察的地方。
$DUSK #dusk

#dusk $DUSK @Dusk

小米在昨天财报拉跨的情况下，今天股价竟然大涨4.8%。

想问一下开空的朋友还好嘛？

#小米汽车 #小米

七夕情人节宇树先打头炮，最高涨到1100，是预售的7.3倍。

从长鑫到宇树都是超级财富效应，下一个是谁？长江存储嘛？

#宇树科技

宇树明天就要IPO了，为什么很少看到看空的声音？

因为上次都被 长鑫 搞怕了。长鑫IPO之前推特的画风全是看空的声音，我印象中只看到了 @yueya_eth 和 @dov_wo 两位公开看多。

并且 长鑫 刚刚还在8月17日创出上市以来新高4.13万亿登顶A股。所以长鑫的表现让人不禁对宇树科技IPO首日表现产生无限遐想。

不过 长鑫 和 宇树 差别还是挺大，宇树能不能复刻长鑫的首日表现还是难说。

最后，明天是七夕了，记得别光顾着开房打炮，也关注下机器人赛道第一股的IPO，这可能成为中国人形机器人企业定价的“锚点”~~~
#宇树科技