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Predict Fun 每日费用捕获已创下世界杯结束后的新高
8 月 21 日，Predict Fun 日费用捕获接近 15 万美元
- 以 BTC Up/Down 为代表的超短时预测 Crypto 市场贡献了接近 60% 的费用
- 近期官方主推和激励拉满的 Dota2 成为第二大费用贡献市场
- 除了 Dota2 外，CS2 也成为了费用贡献的前五市场，整个 Esports 板块贡献了超 25% 的日费用
策略很清晰，Predict Fun 以深耕华语友好 + 电竞/本土事件驱动的差异化体验对抗 Polymarket
华流才是顶流，世界杯后切到 Dota2/CS2 等赛事接力，费用创新高说明亚洲本地化策略见效
8 月 21 日，Predict Fun 日费用捕获接近 15 万美元
- 以 BTC Up/Down 为代表的超短时预测 Crypto 市场贡献了接近 60% 的费用
- 近期官方主推和激励拉满的 Dota2 成为第二大费用贡献市场
- 除了 Dota2 外，CS2 也成为了费用贡献的前五市场，整个 Esports 板块贡献了超 25% 的日费用
策略很清晰，Predict Fun 以深耕华语友好 + 电竞/本土事件驱动的差异化体验对抗 Polymarket
华流才是顶流，世界杯后切到 Dota2/CS2 等赛事接力，费用创新高说明亚洲本地化策略见效
看来 Crypto 最大的开源数据网站 Dune 也快要扛不住...
从单次刷新 10c 到按量付 credits，从数据表部分中断维护，及开始收费，再到免费用户变成只读模式
运营数据的成本越来越高，盈利能力依赖不稳定的 C 端付费会员，而 B 端客户扩展似乎不及竞对 Allium
另一个问题是靠谱的分析师似乎越来越少，一方面链上没有太多主题可供分析，另一方面 Blockworks 和 Artemis 这种团队作战模式平均质量更高
引入 AI 分析是亮点，Dune CLI 和 MCP 把链上分析能力降低到极致。不过求证数据真实性依旧有一定门槛，同时付费价格不便宜，不一定有足够多的 Native 愿意为此长期买单
Dune 还在，但最大开源数据社区的光环逐渐在被成本和商业化现实磨损
从单次刷新 10c 到按量付 credits，从数据表部分中断维护，及开始收费，再到免费用户变成只读模式
运营数据的成本越来越高，盈利能力依赖不稳定的 C 端付费会员，而 B 端客户扩展似乎不及竞对 Allium
另一个问题是靠谱的分析师似乎越来越少，一方面链上没有太多主题可供分析，另一方面 Blockworks 和 Artemis 这种团队作战模式平均质量更高
引入 AI 分析是亮点，Dune CLI 和 MCP 把链上分析能力降低到极致。不过求证数据真实性依旧有一定门槛，同时付费价格不便宜，不一定有足够多的 Native 愿意为此长期买单
Dune 还在，但最大开源数据社区的光环逐渐在被成本和商业化现实磨损
世界杯之后，电竞似乎逐渐在成为预测市场的新增长催化剂
在面向 DOTA 2 比赛推出奖金和积分激励后，Predict Fun 日活跃交易地址次数实现翻倍式增长，逼近 3 万
从交易地址数来看，DOTA 2 比赛相关市场已成为 Predict Fun 上仅次于 Crypto Up/Down 的最活跃交易市场
从交易量来看，另一项重磅电竞赛事 LOL 也已跻身 Predict Fun 头部交易量市场之列
就电竞市场来说，Predict Fun 对赛事的覆盖程度以及亚洲娱乐文化的理解，构成了独特优势
在面向 DOTA 2 比赛推出奖金和积分激励后，Predict Fun 日活跃交易地址次数实现翻倍式增长，逼近 3 万
从交易地址数来看，DOTA 2 比赛相关市场已成为 Predict Fun 上仅次于 Crypto Up/Down 的最活跃交易市场
从交易量来看，另一项重磅电竞赛事 LOL 也已跻身 Predict Fun 头部交易量市场之列
就电竞市场来说，Predict Fun 对赛事的覆盖程度以及亚洲娱乐文化的理解，构成了独特优势
存储上大分
在 Binance、OKX、Bitget、Gate 和 Bybit 等主要交易所中
闪迪 SNDK 已经连续霸榜成为 TradFi Perp 永续的最大交易量标的
在 Binance，一个 SNDK 占了接近 30% 的 TradFi Perp 日交易量
在某些交易所，比如 OKX 和 Gate，SNDK 占比则可达到 45% 以上
除了 SNDK 外，还有存储板块的 SK 海力士、美光 MU 也在 CEX TradFi Perp 前列
在 Binance、OKX、Bitget、Gate 和 Bybit 等主要交易所中
闪迪 SNDK 已经连续霸榜成为 TradFi Perp 永续的最大交易量标的
在 Binance，一个 SNDK 占了接近 30% 的 TradFi Perp 日交易量
在某些交易所，比如 OKX 和 Gate，SNDK 占比则可达到 45% 以上
除了 SNDK 外，还有存储板块的 SK 海力士、美光 MU 也在 CEX TradFi Perp 前列
两大预测市场的 Perp 永续在持续推进中
- Polymarket Perp 持仓量超过 3,000 万美元
- Kalshi Perp 日交易量回归至 5 亿 – 7 亿美元
有意思的是，Polymarket Perp 持仓量是 Kalshi Perp 的2 倍，但交易量却仅是其 1/10
- Polymarket Perp 持仓量超过 3,000 万美元
- Kalshi Perp 日交易量回归至 5 亿 – 7 亿美元
有意思的是，Polymarket Perp 持仓量是 Kalshi Perp 的2 倍，但交易量却仅是其 1/10
当前阶段的 Hyperliquid HIP-4 只能算半成品
HIP-4 活跃市场数量已跌至个位数，日均交易量已腰斩再腰斩仅剩 40-50 万美元
之前 Validator 部署 Outcomes 市场完全免费，再加之世界杯大热点结束，更加没动力上新市场
随着类 HIP-3 模式在事件合约市场的引进，期待可以看到成熟的 Deployer 在 HIP-4 上大量部署市场
虽然预测市场整体交易量都在下滑，不过 CEX 上线超短时价格涨跌预测的事件合约已经是大势所趋
后面推测应该会从 Crypto 的短时涨跌预测，推广到大宗、股票等 TradFi 标的
HIP-4 活跃市场数量已跌至个位数，日均交易量已腰斩再腰斩仅剩 40-50 万美元
之前 Validator 部署 Outcomes 市场完全免费，再加之世界杯大热点结束，更加没动力上新市场
随着类 HIP-3 模式在事件合约市场的引进，期待可以看到成熟的 Deployer 在 HIP-4 上大量部署市场
虽然预测市场整体交易量都在下滑，不过 CEX 上线超短时价格涨跌预测的事件合约已经是大势所趋
后面推测应该会从 Crypto 的短时涨跌预测，推广到大宗、股票等 TradFi 标的
Hyperliquid 发布了事件合约 HIP-4 第二阶段技术更新
HIP-4 将变得更灵活，可以后加 Outcomes 和 Deployer 可调手续费
Deployer 部署的市场可以自己收取手续费，跟 HIP-3 一样，基础费用乘数在 0 到 10 之间
下次升级后，由 Validator 部署的 Outcomes 市场也会开始收费，平均费用大约是现货交易费用的一半
HIP-4 将变得更灵活，可以后加 Outcomes 和 Deployer 可调手续费
Deployer 部署的市场可以自己收取手续费，跟 HIP-3 一样，基础费用乘数在 0 到 10 之间
下次升级后，由 Validator 部署的 Outcomes 市场也会开始收费，平均费用大约是现货交易费用的一半
Robinhood Chain 会将净协议收入的 10% 分给 Arbitrum
在这 10% 中，8% 归入 Arbitrum 国库，这部分视为 Arbitrum 链的额外收入；2% 进入 Arbitrum Developer Fund 用于资助开发，这部分视为成本
在 7 月，Robinhood Chain 向 Arbitrum 分享的收入为 35.72 万美元，扣除 Developer Fund 后的收入为 28.58 万美元，约占 Arbitrum 总收入的 34.8%
进入 8 月，Robinhood Chain 已向 Arbitrum 分享了 14.3 万美元，扣除 Developer Fund 后的收入为 11.5 万美元，约占该月 Arbitrum 总收入的 45.2%
可以预见，Robinhood Chain 的收入分成将对 Arbitrum 营收愈发重要
不过，对于 ARB 代币持有者来说，持有者净收益始终为 0
在这 10% 中，8% 归入 Arbitrum 国库，这部分视为 Arbitrum 链的额外收入；2% 进入 Arbitrum Developer Fund 用于资助开发，这部分视为成本
在 7 月，Robinhood Chain 向 Arbitrum 分享的收入为 35.72 万美元，扣除 Developer Fund 后的收入为 28.58 万美元，约占 Arbitrum 总收入的 34.8%
进入 8 月，Robinhood Chain 已向 Arbitrum 分享了 14.3 万美元，扣除 Developer Fund 后的收入为 11.5 万美元，约占该月 Arbitrum 总收入的 45.2%
可以预见，Robinhood Chain 的收入分成将对 Arbitrum 营收愈发重要
不过，对于 ARB 代币持有者来说，持有者净收益始终为 0
Kalshi 要 IPO 了？
The Information 报道，红杉资本、Wellington 正洽谈投资 Kalshi，估值达到 400 亿美元
相比于上一轮 220 亿美元估值，本轮几乎再次翻倍
红杉参与了 Kalshi 的 4 轮融资，其中 3 轮发生在过去 1 年，疯狂抬轿子
Wellington 是新的投资者，常投资接近 IPO 阶段的公司，这或预示着 Kalshi IPO 可能已经在日程上了
The Information 报道，红杉资本、Wellington 正洽谈投资 Kalshi，估值达到 400 亿美元
相比于上一轮 220 亿美元估值，本轮几乎再次翻倍
红杉参与了 Kalshi 的 4 轮融资，其中 3 轮发生在过去 1 年，疯狂抬轿子
Wellington 是新的投资者，常投资接近 IPO 阶段的公司，这或预示着 Kalshi IPO 可能已经在日程上了
随着 Binance Alpha 的 bStocks 交易量规则调整
bStocks 链上交易量从每日峰值 11 亿美元下滑至不到 1 亿美元
活跃地址数和交易笔数也同样发生了腰斩
不过，即便如此，bStocks 的链上日活数据仍然显著高于其他代币化股票产品
Binance 产品的独家优势是可以很快地融入自家链、Alpha 和生态中，形成联动效应，这是其他家短期难以逾越的
bStocks 链上交易量从每日峰值 11 亿美元下滑至不到 1 亿美元
活跃地址数和交易笔数也同样发生了腰斩
不过，即便如此，bStocks 的链上日活数据仍然显著高于其他代币化股票产品
Binance 产品的独家优势是可以很快地融入自家链、Alpha 和生态中，形成联动效应，这是其他家短期难以逾越的
世界杯结束后，预测市场正在经历类似于当年美国大选之后的艰难岁月
日均交易量超过 100 万美元的预测市场
无论头部还是中腰部
以周度或月度衡量交易量均处于下降趋势
周度趋势中，Kalshi、Predict Fun 和 Limitless 交易量跌幅都算小，在约 -5%
日均交易量超过 100 万美元的预测市场
无论头部还是中腰部
以周度或月度衡量交易量均处于下降趋势
周度趋势中，Kalshi、Predict Fun 和 Limitless 交易量跌幅都算小，在约 -5%
带 Polymarket Developers 附属的 Builder fireplace 宣布将关闭
从 1 月下旬主网上线到关闭仅半年多一点的时间，期间还曾融了 150 万美元
世界杯结束后，预测市场或正在迎来一场寒冬，这对小型终端平台更是打击
Polymarket Builders 数量超过 450+，但周交易量已连续 5 周下滑，后面陆续关停的小平台可能不在少数
从 1 月下旬主网上线到关闭仅半年多一点的时间，期间还曾融了 150 万美元
世界杯结束后，预测市场或正在迎来一场寒冬，这对小型终端平台更是打击
Polymarket Builders 数量超过 450+，但周交易量已连续 5 周下滑，后面陆续关停的小平台可能不在少数
在 Robinhood Chain 战壕中
已有 17 种 Meme 币的持有者数量超过 1 万，其中
- Noxa 发射的占 8 个
- Pons 占 3 个
- Uniswap - Pools 占 2 个
- Bankr 占 2 个
- Lunch 和 Virtuals 各占 1 个
已有 17 种 Meme 币的持有者数量超过 1 万，其中
- Noxa 发射的占 8 个
- Pons 占 3 个
- Uniswap - Pools 占 2 个
- Bankr 占 2 个
- Lunch 和 Virtuals 各占 1 个
GMEUS+٠٫٨٨%
开启销毁不到两周，Robinhood Chain 已贡献了 42 万枚 UNI 销毁
Robinhood Chain 已跻身 UNI 销毁历史第四大链，占比超 5%
按照这个速度，保持当前 DEX 热度下，估计本月末 Robinhood Chain 上的 UNI 销毁量就能超过 Arbitrum
按照过去 7 天全链销毁算，UNI 销毁年化价值超 8,700 万美元
Robinhood Chain 已跻身 UNI 销毁历史第四大链，占比超 5%
按照这个速度，保持当前 DEX 热度下，估计本月末 Robinhood Chain 上的 UNI 销毁量就能超过 Arbitrum
按照过去 7 天全链销毁算，UNI 销毁年化价值超 8,700 万美元
参与了 Polymarket 四轮融资的投资者 1confirmation 创始人 Nick Tomaino 力挺 Polymarket
- Polymarket 月网站流量达 4,310 万次访问，超过了 FanDuel、DraftKings 和竞争对手 Kalshi 的总和，且营销预算低于许多同类应用
- Polymarket 在链上预测市场占据主导地位，链上交易对于实现信息透明化和全球访问至关重要
- Polymarket US 已开始步入正轨，并在产品和业务方面取得成绩
- Polymarket 月网站流量达 4,310 万次访问，超过了 FanDuel、DraftKings 和竞争对手 Kalshi 的总和，且营销预算低于许多同类应用
- Polymarket 在链上预测市场占据主导地位，链上交易对于实现信息透明化和全球访问至关重要
- Polymarket US 已开始步入正轨，并在产品和业务方面取得成绩
自今年以来，Polymarket 已成为 Polygon 网络上稳定币交易最大的使用场景
过去三个月，Polygon 网络月均稳定币 Transfer 交易量超 800 亿美元，其中 Polymarket 稳定币 Transfer 交易量占比均超过 30%
在 7 月，Polymarket 稳定币 Transfer 交易量达 262.5 亿美元，对比去年同期增长超过了 10 倍
过去三个月，Polygon 网络月均稳定币 Transfer 交易量超 800 亿美元，其中 Polymarket 稳定币 Transfer 交易量占比均超过 30%
在 7 月，Polymarket 稳定币 Transfer 交易量达 262.5 亿美元，对比去年同期增长超过了 10 倍
代币化股票链上转账交易量连续两个月超过 90 亿美元
不过，7 月相比于 6 月竞争更加激烈，并且 CEX 代币化方案强势增长
在 6 月，xStocks + Ondo 占据超 95% 的交易量，其中 xStocks 单月交易量高达 66 亿美元
在 7 月，Binance bStocks 迅速崛起，当月交易量达 32.8 亿美元，而 xStocks 受其冲击影响最大滑落至 10 亿美元级别，Ondo 则小幅增长
此外，随着主网上线，Robinhood 链上股票在当月同样迅速崛起，月度交易量超过 10 亿美元
目前链上股票基本由 Binance bStocks、Ondo、xStocks 和 Robinhood 四家主导，并且仅看 8 月的头几天，bStocks 似乎要形成链上股票交易的垄断之势
不过，7 月相比于 6 月竞争更加激烈，并且 CEX 代币化方案强势增长
在 6 月，xStocks + Ondo 占据超 95% 的交易量，其中 xStocks 单月交易量高达 66 亿美元
在 7 月，Binance bStocks 迅速崛起，当月交易量达 32.8 亿美元，而 xStocks 受其冲击影响最大滑落至 10 亿美元级别，Ondo 则小幅增长
此外，随着主网上线，Robinhood 链上股票在当月同样迅速崛起，月度交易量超过 10 亿美元
目前链上股票基本由 Binance bStocks、Ondo、xStocks 和 Robinhood 四家主导，并且仅看 8 月的头几天，bStocks 似乎要形成链上股票交易的垄断之势
Polymarket Builders 交易量连续 4 周下滑，已回归世界杯开赛一个月前水平
周名义交易量超过 500 万美元的 Builders 从峰值 13 个下降至仅余 5 个
- betmoar $30.39m
- Gate $26.61m
- traderline $19.31m
- PolyCop $7.26m
- polymtrade $6.95m
周名义交易量超过 500 万美元的 Builders 从峰值 13 个下降至仅余 5 个
- betmoar $30.39m
- Gate $26.61m
- traderline $19.31m
- PolyCop $7.26m
- polymtrade $6.95m
从类交易所资产角度拆解 Polymarket，可以分为四部分：
- pUSD 余额 4.75 亿美元
- Polymarket TVL 3.18 亿美元
- Polymarket US 持仓量 7,772 万美元
- Polymarket Perp TVL 3,181 万美元
Polymarket 资产峰值出现在世界杯进行期间，四项合计最高一度超过 11 亿美元
尽管对比峰值有所下滑，但相比于近期日交易量下滑程度仍在可控范围之内，留存资金尚可
- pUSD 余额 4.75 亿美元
- Polymarket TVL 3.18 亿美元
- Polymarket US 持仓量 7,772 万美元
- Polymarket Perp TVL 3,181 万美元
Polymarket 资产峰值出现在世界杯进行期间，四项合计最高一度超过 11 亿美元
尽管对比峰值有所下滑，但相比于近期日交易量下滑程度仍在可控范围之内，留存资金尚可
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