هل ستقوم الفيدرالية برفع الفائدة يوم الأربعاء؟ وجهة نظري حول اجتماع لجنة السوق المفتوحة وما يعنيه ذلك #FedRateWatch
جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر أغسطس عند 0.3% على أساس شهري، أعلى من المتوقع. والآن تقوم السوق بتسعير ما يقارب 90% من احتمالات تنفيذ رفع فائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأربعاء الساعة 1800 بتوقيت جرينتش.
السؤال الحقيقي بالنسبة لي ليس ما إذا كانوا سيرفعون، بل هل سيكون ذلك رفعًا لمرة واحدة أم بداية دورة جديدة. أتوقع رفعًا للفائدة هذا الأربعاء، لكني لا أعتقد أنه سيكون لمرة واحدة. مع عودة خام برنت إلى 107 دولارات بعد مشكلات إمدادات البحر الأحمر، وارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5% لأول مرة منذ 2023، لا يزال التضخم يبدو لزجًا. أعتقد أن باول سيواصل الاجتماع اجتماعًا-باجتماع، وهو ما يُعد تشددًا في النبرة.
إذا وقع رفع الفائدة، فهذه طريقتي في تصور ما قد يحدث:
بالنسبة لبيتكوين، أتوقع مسارًا هابطًا على المدى القصير. فارتفاع العوائد الحقيقية يسحب السيولة من الأصول ذات المخاطر. لن يدهشني حدوث تراجع نحو 105 آلاف إلى 107 آلاف قبل أي ارتداد. وعلى المدى الطويل ما زلت متفائلًا.
بالنسبة لأسهم التكنولوجيا، أيضًا أتوقع هبوطًا على المدى القصير. الأسماء ذات النمو المرتفع تتضرر عندما ترتفع معدلات الخصم. أتوقع أن ينخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2 إلى 3% في حال مفاجأة متشددة.
بالنسبة للذهب، أيضًا أتوقع هبوطًا على المدى القصير. لقد رأينا بالفعل تراجع XAUUSD من 4386 إلى 4292 اليوم، بانخفاض 1.92% خلال 5 أيام. الذهب لا يدر عائدًا، لذا يَبيعُ المستثمرون عندما ترتفع الفائدة. إذا كان باول متشددًا، فقد تكون حركة 4240 إلى 4260 ممكنة. وإذا كان متوازنًا/متساهلًا، فقد يكون ذلك هو القاع.
كيف أخطط للتداول؟ أخطط للبقاء بعيدًا عن المخاطرة قبل اجتماع الفيدرالية (FOMC) دون استخدام رافعة مالية عالية. سأنتظر مؤتمر باول الصحفي. إذا أشار إلى وتيرة محسوبة، فسأبحث عن فرص شراء/مراكز طويلة على بيتكوين والذهب عند الهبوط. وإذا أشار إلى وجود المزيد من الزيادات قادمة، فسأبقى خارج السوق.
ما خطتك أنت؟ هل أنت متفائل أم متشائم بعد القرار؟
#FedRateWatch $BTC
$XAU
جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر أغسطس عند 0.3% على أساس شهري، أعلى من المتوقع. والآن تقوم السوق بتسعير ما يقارب 90% من احتمالات تنفيذ رفع فائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأربعاء الساعة 1800 بتوقيت جرينتش.
السؤال الحقيقي بالنسبة لي ليس ما إذا كانوا سيرفعون، بل هل سيكون ذلك رفعًا لمرة واحدة أم بداية دورة جديدة. أتوقع رفعًا للفائدة هذا الأربعاء، لكني لا أعتقد أنه سيكون لمرة واحدة. مع عودة خام برنت إلى 107 دولارات بعد مشكلات إمدادات البحر الأحمر، وارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5% لأول مرة منذ 2023، لا يزال التضخم يبدو لزجًا. أعتقد أن باول سيواصل الاجتماع اجتماعًا-باجتماع، وهو ما يُعد تشددًا في النبرة.
إذا وقع رفع الفائدة، فهذه طريقتي في تصور ما قد يحدث:
بالنسبة لبيتكوين، أتوقع مسارًا هابطًا على المدى القصير. فارتفاع العوائد الحقيقية يسحب السيولة من الأصول ذات المخاطر. لن يدهشني حدوث تراجع نحو 105 آلاف إلى 107 آلاف قبل أي ارتداد. وعلى المدى الطويل ما زلت متفائلًا.
بالنسبة لأسهم التكنولوجيا، أيضًا أتوقع هبوطًا على المدى القصير. الأسماء ذات النمو المرتفع تتضرر عندما ترتفع معدلات الخصم. أتوقع أن ينخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2 إلى 3% في حال مفاجأة متشددة.
بالنسبة للذهب، أيضًا أتوقع هبوطًا على المدى القصير. لقد رأينا بالفعل تراجع XAUUSD من 4386 إلى 4292 اليوم، بانخفاض 1.92% خلال 5 أيام. الذهب لا يدر عائدًا، لذا يَبيعُ المستثمرون عندما ترتفع الفائدة. إذا كان باول متشددًا، فقد تكون حركة 4240 إلى 4260 ممكنة. وإذا كان متوازنًا/متساهلًا، فقد يكون ذلك هو القاع.
كيف أخطط للتداول؟ أخطط للبقاء بعيدًا عن المخاطرة قبل اجتماع الفيدرالية (FOMC) دون استخدام رافعة مالية عالية. سأنتظر مؤتمر باول الصحفي. إذا أشار إلى وتيرة محسوبة، فسأبحث عن فرص شراء/مراكز طويلة على بيتكوين والذهب عند الهبوط. وإذا أشار إلى وجود المزيد من الزيادات قادمة، فسأبقى خارج السوق.
ما خطتك أنت؟ هل أنت متفائل أم متشائم بعد القرار؟
#FedRateWatch $BTC
$XAU