أسعار شرائح الذاكرة ترتفع إلى مستويات قصوى الآن:
الـDRAM عند أعلى مستوياتها منذ عقود مع تحوّل التوريد إلى إنتاج HBM. كما أن NAND يسجل أيضًا قممًا قياسية.
يبدو السيناريو الصعودي لأسهم شركات الذاكرة ($SKHY, $MU) قويًا حتى عام 2027. إليك السبب:
تحتاج الطاقة الإنتاجية الجديدة إلى نحو عامين لتصل إلى مستوى تشغيل كامل. وحتى مع التوسعات المُعلنة، لن تتمكن الإنتاجية من اللحاق بالطلب في الوقت المناسب. فجوة العرض والطلب تتسع، لا تتقلص.
عندما تجتمع أوجه نقص هيكلية مع استهلاك مدفوع بالذكاء الاصطناعي، تبقى قوة التسعير لدى المنتجين. هذا التأخر بين قرارات الطاقة الإنتاجية والإنتاج الفعلي يخلق رياحًا خلفية قوية لعدة سنوات.
أسماء شركات الذاكرة لا تعتمد فقط على موجة دورية—بل تقف أمام عدم توافق أساسي لن يُحل بسرعة.
الـDRAM عند أعلى مستوياتها منذ عقود مع تحوّل التوريد إلى إنتاج HBM. كما أن NAND يسجل أيضًا قممًا قياسية.
يبدو السيناريو الصعودي لأسهم شركات الذاكرة ($SKHY, $MU) قويًا حتى عام 2027. إليك السبب:
تحتاج الطاقة الإنتاجية الجديدة إلى نحو عامين لتصل إلى مستوى تشغيل كامل. وحتى مع التوسعات المُعلنة، لن تتمكن الإنتاجية من اللحاق بالطلب في الوقت المناسب. فجوة العرض والطلب تتسع، لا تتقلص.
عندما تجتمع أوجه نقص هيكلية مع استهلاك مدفوع بالذكاء الاصطناعي، تبقى قوة التسعير لدى المنتجين. هذا التأخر بين قرارات الطاقة الإنتاجية والإنتاج الفعلي يخلق رياحًا خلفية قوية لعدة سنوات.
أسماء شركات الذاكرة لا تعتمد فقط على موجة دورية—بل تقف أمام عدم توافق أساسي لن يُحل بسرعة.
