Crypto心诚

🚀 مجموعة مساعدة لمتابعة سوق BTC

تركّز على مشاركة آخر التطورات الفورية في البيتكوين، وتحليل السوق، ومشاركة أفكار التداول!

توجد مناقشات تقنية ومشاركات للفرص وتحذيرات من المخاطر بشكل غير منتظم هنا. مرحباً بالتواصل بعقلانية، والتعلّم من بعضكم البعض.

رسوم تداول دائمة بخصم 20%، رقم الدعوة DFUIJVHH، ويمكنك توفير ما يعادل سيارة خلال سنة

نتمنى للجميع تداولاً ناجحاً، واستمرار تحقيق الأرباح～
$BTC

$ETH أين يكون الأنسب لإعادة شراء الإيثيريوم الفوري؟❓

في 25 سبتمبر، قلنا للجميع بتخفيف المراكز عند ارتداد الإيثيريوم إلى 2770. ومنذ ذلك الحين، تراجع بنسبة 17%، بينما تراجع البيتكوين بنسبة 9%. وبذلك يكون تراجع ETH تقريبًا ضعف تراجع البيتكوين، ما يُظهر أن أداء ETH أضعف.

كان توقعنا السابق هو الشراء عند خط EMA30 على الإطار الأسبوعي. لكن BTC لم يصل حتى الآن إلا إلى منطقة 79K، وما زال يبعد 5% عن خط EMA30 عند 76600. في المقابل، عاد ETH بالفعل لاختبار خط EMA30. لذا نستنتج أنه إذا تراجع البيتكوين إلى خط EMA30، فمن المؤكد أن ETH سيهبط دون هذا الخط، ويتحرك حول منطقة 2150.

لذلك، أرى شخصيًا أن منطقة الدعم التالية لـ ETH تقع قرب 2180–2000.

بلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF الفورية للبيتكوين هذا الأسبوع نحو 300 مليون، لكن النصف الثاني من الأسبوع شهد تدفقات خارجة كبيرة ومفاجئة.

من الاثنين إلى الأربعاء، اشترت هذه الصناديق بقوة، مع تدفقات داخلة تجاوزت مليارًا، ثم خرج 636 مليونًا في يوم الخميس وحده، وتبعها 138 مليونًا يوم الجمعة. يبدو الأمر مقلقًا، لكن السبب في الواقع بسيط:

1. تراجع سعر البيتكوين، فاختار بعض المستثمرين جني الأرباح؛
2. تراجعت المعنويات الاقتصادية الكلية، وانخفض الإقبال على المخاطر؛
3. كانت المشتريات كبيرة جدًا في الأيام الثلاثة الأولى، لذا جاء التراجع اللاحق طبيعيًا.

النقطة الأهم هي أن صافي التدفقات الأسبوعية ظل إيجابيًا، ما يشير إلى أن المؤسسات لم تنسحب، بل إن وتيرة التدفقات انقطعت فحسب. وما إن يستعيد السعر استقراره، حتى يُرجح أن تعود الأموال.

هذه هي حقيقة صناديق ETF: فهي لا تشتري باستمرار، بل تتحرك صعودًا وهبوطًا تبعًا للمعنويات والأسعار.

ما رأيك في هذه التدفقات الخارجة؟ هل هي تصحيح قصير الأجل، أم أن الاتجاه قد تغير؟

#比特币 #etf #加密货币

في 10/26، قرع BNB Standard جرس ناسداك، ما يعني عمليًا تقديم فكرة أكبر خزينة مؤسسية رسميًا إلى عالم التمويل التقليدي. لم تبدأ المؤسسات بعد بدراسة BNB بجدية، لذا فإن هذا الظهور العلني أهم من أي عدد إضافي من الرسوم البيانية الجميلة

في 10/28، كان اختبار Jenner على الشبكة التجريبية أكثر واقعية: إعطاء الأولوية للمدفوعات عبر Payment Lane، إلى جانب أدوات الامتثال CAS20، يعالج مشكلات التبني الحقيقية، بدلًا من طرح سردية فارغة أخرى

تقييمي: قد يساعد ذلك على تحسين المعنويات على المدى القصير، لكن المكسب الحقيقي يظهر على المديين المتوسط والطويل — مسار لحيازة المؤسسات، بالتوازي مع تطوير البنية التحتية للمدفوعات وRWA. هذه هي الأمور التي ستساعد BNB على التخلص من تصنيفه كعملة لمنصة تداول. #bnb
$BNB

أبرز أحداث Web3 هذا الأسبوع (26 أكتوبر – 1 نوفمبر)

26 أكتوبر

أعلنت Blast وقف عملياتها: يصعب استمرار نموذجها الاقتصادي، ويتعين على المستخدمين سحب أصولهم قبل 26 أكتوبر؛

ستقرع BNB Standard جرس افتتاح ناسداك في 26 أكتوبر

ذكّرت Galxe المستخدمين بإنهاء فك الربط وسحب الأموال قبل 26 أكتوبر، ومعالجة رصيد تخزين G والادخار الذكي؛

28 أكتوبر

تعتزم Strategy تغيير توزيعات أرباح أسهمها الممتازة لتُحتسب يوميًا، على أن يصوّت المساهمون في 28 أكتوبر؛

أنشأت هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) سلسلة منتديات حول التقنيات الناشئة، وستركز الجلسة الأولى في 28 أكتوبر على الذكاء الاصطناعي والتمويل القائم على الوكلاء؛

BNB Chain: ستصل الشوكة الصلبة Jenner إلى شبكة الاختبار في 28 أكتوبر، مع تقديم ميزات منها قنوات مخصصة للمدفوعات؛

29 أكتوبر

سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره الجديد بشأن أسعار الفائدة في 29 أكتوبر، الساعة 2:00؛

سيعلن البنك المركزي الأوروبي قراره الجديد بشأن أسعار الفائدة في 29 أكتوبر، الساعة 21:15؛

ستكشف Strategy عن نتائجها المالية للربع الثالث بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية في 29 أكتوبر؛

سينتقل نظام Unichain الرئيسي إلى OP Enterprise في 29 أكتوبر؛

30 أكتوبر

سيعلن بنك اليابان قراره بشأن أسعار الفائدة في 30 أكتوبر؛

صوّت مجتمع Balancer بالموافقة على مقترح الإغلاق المنظم، وستواصل مجمعات السيولة العمل حتى 30 أكتوبر؛

يواجه سوق العملات المشفرة في البرازيل موعدًا نهائيًا للحصول على الترخيص، ويتعين على مزودي الخدمات تقديم طلباتهم قبل 30 أكتوبر 2026؛

بعد خسائر بلغت 23.75 مليون دولار، ستُطلق بوابة التعويضات للمرحلة الثانية من Ostium في 30 أكتوبر؛

سيُعطّل الموقع الأمامي لبروتوكول العملات المستقرة Ebisu في 30 أكتوبر، ضمن خطة الإغلاق التدريجي؛

31 أكتوبر

Polymarket: إعفاء من رسوم التداول في الأسواق ضمن الفئات الثماني، وتستمر الحملة حتى نهاية أكتوبر؛

سيبدأ إيقاف Circle CCTP V1 في 31 أكتوبر، مع الانتقال إلى الإصدار V2؛

تخطط ECX لإطلاق شبكتها الرئيسية في 31 أكتوبر، ويمكن لمعظم حاملي البيتكوين الحصول على ECX بنسبة 1:1؛

ستوقف MyNearWallet عملياتها في 31 أكتوبر، ويتعين على المستخدمين الانتقال إلى محافظ أخرى؛

ستنهي Cardano Card خدماتها في 31 أكتوبر، وستتحول Wirex إلى نموذج الحفظ الذاتي؛

دخلت Ronin Waypoint فترة السماح الأخيرة، وستُغلق نهائيًا في 31 أكتوبر؛

1 نوفمبر

StandX: سيبدأ تقديم طلبات الحصول على إيردروب DUSD في 1 نوفمبر، الساعة 8:00 بتوقيت بكين؛

أحداث أخرى (موعدها المحدد غير معلوم)

تُفيد تقارير بأن OpenAI ستُكمل جولة تمويل تصل قيمتها إلى 30 مليار دولار، ومن المقرر توقيع الاتفاقيات ذات الصلة قبل نهاية الأسبوع المقبل؛

تخطط Cysic لحرق 7.2 مليون رمز CYS قبل نهاية أكتوبر، لتعويض أثر الإصدار غير المصرح به؛

$BTC

$BTC
$ETH
$TRUMP

ستُجرى انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لعام 2026 في 3 نوفمبر. لن يُنتخب فيها رئيس، بل ستُجرى الانتخابات على جميع مقاعد مجلس النواب الـ435، و35 مقعدًا في مجلس الشيوخ، إضافة إلى مناصب حكام 36 ولاية. يتقدم الجمهوريون حاليًا بفارق ضئيل في كلا المجلسين، ويحتاج الديمقراطيون إلى كسب نحو 4 مقاعد إضافية لقلب الموازين.

سيكون تأثير الانتخابات على ترامب مباشرًا نسبيًا: إذا تمكن الجمهوريون من الاحتفاظ بالكونغرس، فسيكون تمرير سياساته خلال العامين المتبقيين من ولايته أكثر سلاسة. أما إذا فاز الديمقراطيون بأحد المجلسين أو كليهما، فسيصبح في وضع «البطة العرجاء»، وستُعرقل التشريعات والميزانية، كما ستواجه الأوامر التنفيذية قيودًا أكبر.

💫وجهة نظري:
انتخابات التجديد النصفي هي في جوهرها تقييم للرئيس الحالي. وتاريخيًا، من المعتاد أن يخسر حزب الرئيس مقاعد في هذه الانتخابات. ما يهم الأسواق أكثر هو وضوح النتيجة، لا هوية الفائز — إذ تزداد التقلبات قبل الانتخابات، ثم ينحسر الغموض فور إعلان النتيجة، وغالبًا ما يكون ذلك إيجابيًا للأصول عالية المخاطر. بالنسبة إلى ترامب، تشكل هذه الانتخابات أهم اختبار نصفي في ولايته الثانية، وستؤثر نتيجتها مباشرةً في هامش المناورة المتاح له خلال العامين المقبلين.

هل الوقت مناسب الآن لشراء العملات الرقمية عند القاع؟❓

برأيي الشخصي: لا تتسرعوا في ضخّ كل أموالكم دفعة واحدة. يمكنكم بناء مراكزكم تدريجيًا بطريقة هرمية، والبدء الآن بمركز صغير.

لم ينخفض سعر البيتكوين سوى 7-8% عن ذروته في سبتمبر، وهو الآن عالق قرب 80 ألفًا، وما زال بعيدًا عن أعلى مستوى تاريخي له. أما العملات البديلة فقد تراجعت أكثر، وأصبحت بعض المشاريع ذات الإيرادات الحقيقية أرخص نسبيًا.

لكن ما يحدث الآن أقرب إلى تصحيح متذبذب، وليس تأكيدًا واضحًا على الوصول إلى القاع. تدفقات أموال صناديق ETF تتأرجح بين الدخول والخروج، واجتماع الاحتياطي الفيدرالي لا يزال أمامنا، كما أن الإقبال على المخاطرة ضعيف. لذا، فالنهج الأكثر أمانًا هو شراء البيتكوين والعملات البديلة ذات الأساسيات الجيدة على دفعات، مع الاحتفاظ ببعض السيولة، وعدم التعامل مع الوضع كأنه فرصة للانطلاق فورًا.

من الناحية الفنية: هذه الموجة عبارة عن تراجع على الإطار الزمني الأسبوعي. راقبوا دعم خط EMA 30 في النطاق بين 77000 و75000.

$BTC

25 أكتوبر $BTC تحليل شامل للسوق

💫 الأخبار:

انخفض السعر خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى ما دون 80 ألف دولار، بالتزامن مع تصفية واسعة لمراكز الشراء؛ وتجاوزت تصفيات العملات المشفرة 800 مليون دولار خلال 24 ساعة.

على صعيد الاقتصاد الكلي: لا تزال عمليات بيع أسهم التكنولوجيا والمخاطر الجيوسياسية المرتبطة بالنفط تؤثر في الإقبال على المخاطر. وتترقب الأسواق اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم في 28 أكتوبر.

لم تطرأ أخبار إيجابية مفاجئة ومهمة؛ وكان خروج الأموال من صناديق ETF وتصفية المراكز ذات الرافعة المالية العاملين الرئيسيين وراء الهبوط. ولا تزال بعض الشركات تزيد حيازاتها، لكن المعنويات العامة تميل إلى الحذر.

💫 تدفقات الأموال:

سجلت صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة كبيرة يوم الخميس، بلغ نحو 635.6 مليون دولار، ثم واصلت تسجيل صافي تدفقات خارجة يوم الجمعة بنحو 138 مليون دولار. وقد مُحي جزء كبير من صافي التدفقات الداخلة المسجل خلال الأيام الثلاثة السابقة، وعاد إجمالي التدفقات منذ بداية أكتوبر إلى المنطقة السلبية. وتراجع الطلب المؤسسي ضاغطًا على الأسعار.

💫 التحليل الفني:

في الواقع، ظللت أذكّر الجميع خلال هذه الفترة بضرورة الانتباه إلى مخاطر التراجع، لكنني أرى شخصيًا أن التصحيح عند المستويات الحالية لن يكون كبيرًا؛ بل سيكون مجرد إعادة اختبار على الإطار الزمني الأسبوعي. وبالنسبة إلى مستويات الدعم المهمة أدناه، أرى أن المنطقة الممتدة من 72000 إلى 78000 تستحق المتابعة عن كثب.

اختبر السعر أمس مستوى 80 ألفًا، وكان هذا المستوى داعمًا بالفعل، لكنني لا أعتقد أن دعمه كافٍ لتكوين قاع عنده. لذلك، أرى أن التصحيح على الإطار اليومي لم يكتمل بعد، وأن فترة التذبذب ستمتد، إذ يقترب موعد قرار أسعار الفائدة وانتخابات منتصف الولاية، ما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق.

الدعم: 76000–73000
المقاومة: 82000–81500

منذ تراجع البيتكوين عن ذروته في 21 سبتمبر وحتى الآن، لم ينخفض BTC سوى نحو 7 إلى 8%، لكن أداء العملات البديلة الخمسين الأولى كان أسوأ بكثير إجمالًا.

أما العملات الأكثر صمودًا نسبيًا، فهي تلك التي تستند إلى مقومات حقيقية: عملات مثل ZEC وHYPE وXMR، التي تتمتع بسردية أو إيرادات، تراجعت بدرجة أقل. أما العملات الرئيسية ETH وSOL وBNB وXRP وLINK وUNI، فمعظمها شهد تراجعًا متوسطًا، وكان معامل بيتا لديها أعلى بوضوح من BTC. وفي الفئات الأدنى، تراجعت العملات البديلة ذات الرافعة المالية العالية والمبنية على المضاربة العاطفية البحتة بشكل أكبر، وغالبًا ما تجاوز تراجعها ضعف تراجع BTC.

وجهة نظري:
هذه الجولة مثال نموذجي على تراجع الإقبال على المخاطر وعودة الأموال إلى البيتكوين. ليس معنى ذلك أن العملات البديلة لا يمكن أن ترتفع، لكن يجب أولًا تقليص الرافعة المالية والفقاعة. المشاريع التي تحقق إيرادات فعلية أو لديها عمليات إعادة شراء أو أساسيات قوية، تكون أقدر نسبيًا على الصمود؛ أما المشاريع القائمة على المضاربة بالسرديات فاحتمال استمرار تعرضها للضغوط أكبر.

$BTC
$ETH
$PONS

💥 استعرضتُ أوضاع الإيرادات الحالية لأبرز العملات البديلة:

ما زال HYPE وPUMP الأقوى من حيث الإيرادات ✊

بلغت إيرادات HYPE خلال آخر 30 يومًا نحو 65 إلى 73 مليون دولار، وأُعيد شراء معظمها مباشرةً؛
أما PUMP، فبلغت إيراداته أيضًا ما بين 45 و70 مليون دولار، خُصص نصفها لإعادة الشراء والحرق.

الفئة المتوسطة:
سجّلت إيرادات بروتوكول UNI في سبتمبر رقمًا قياسيًا بلغ نحو 14.8 مليون دولار، وبلغ صافي إيرادات RAY في الربع الثالث نحو 7.99 ملايين دولار، ورسوم ASTER خلال آخر 30 يومًا نحو 4.05 ملايين دولار، وإيرادات LIT في الربع الثالث نحو 8.55 ملايين دولار.

الأضعف نسبيًا:
بلغت إيرادات بروتوكول AAVE نحو 5 ملايين دولار، وإيرادات JUP بضعة ملايين من الدولارات، وPENDLE نحو 450 ألف دولار، فيما لا يتجاوز متوسط إيرادات Pons اليومية 50 إلى 60 ألف دولار.

وجهة نظري:
في الوقت الحالي، لا تزال HYPE وPUMP العملتين القادرتين فعلًا على تحويل الإيرادات إلى قيمة للعملة. أما العملات الأخرى، فإما أنها تتحسن أو أن إيراداتها محدودة.

فأي عملة تفضّل؟ ❓
$HYPE
$UNI
$PUMP

$IRYS منذ زمن لم أرَ هوائيًا كهذا. هوائي واحد يساوي 20 ضعفًا! هل تمكن أيّ من الإخوة من الإمساك به؟ وكم أخًا عالقون على قمة الجبل؟

$BTC يواصل التذبذب حول مستوى 80 ألفًا، وأعتقد أن الوقت المتبقي عند هذا المستوى قصير، إذ إن السوق على وشك تغيير اتجاهه. أرى أنه لا يزال بالإمكان شراء العملات الفورية على دفعات ضمن النطاق الأدنى بين 72000 و76000.

سيكون الاتجاه الغالب الأسبوع المقبل تذبذبًا نحو الهبوط، ومن المهم الانتباه إلى مخاطر الهبوط السريع.

$XAUT

ماذا يعني هبوط الذهب دون 4000 دولار؟

في 23 أكتوبر، هبط الذهب الفوري خلال التداولات إلى نحو 3986 دولارًا، مسجلًا أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر. وتراجع هذا الأسبوع بنحو 4%، في أكبر هبوط أسبوعي منذ يونيو. ويعود ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط، وتصاعد المخاوف من التضخم، ما دفع الأسواق إلى إعادة تسعير توقعاتها بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي «بمعدلات أعلى لفترة أطول»، فضلًا عن موجة تسييل الأصول التي أثارها هبوط أسواق الأسهم، وما نتج عنها من شح في السيولة.

هذا لا يعني أن أساسيات الذهب قد انهارت، بل إن صفته كملاذ آمن تعطلت مؤقتًا في ظل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. وبعد كسر مستويات الدعم الفنية، ستزداد التقلبات على المدى القصير، ويقع الدعم التالي بين 3950 و3970.

وجهة نظري: مستوى 4000 حاجز نفسي مهم، وإذا لم يصمد، فقد يستمر التصحيح. لكن طلب البنوك المركزية على الذهب وطلب المستثمرين لأغراض التنويع لا يزالان قائمين على المدى الطويل. لذا، فالذهب أنسب للتحوط، لا لملاحقة الأسعار المرتفعة على المدى القصير أو البيع بدافع الذعر. ما يحدث الآن هو إعادة تسعير، وليس نهاية عصر.

#黄金自7月以来首次跌破4000美元

#币安神算子 CZ لخّص جوهر الاستثمار في جملة واحدة

لكن عندما يعتقد الجميع أن البيتكوين قد مات، يكون ذلك أفضل وقت لنا للاستثمار فيه. فكم عدد الأشخاص الذين يعتقدون الآن أنه مات؟

$BTC

#比特币算力创七个月新高

عاد متوسط معدل الهاش العالمي خلال 7 أيام إلى ما يزيد على 1000 EH/s، كما واصلت الصعوبة ارتفاعها. والمثير للاهتمام أن عدداً من شركات التعدين المدرجة حوّلت بالفعل قدرتها الحاسوبية إلى الذكاء الاصطناعي، لكن معدل الهاش لم ينخفض، بل عوّضه معدّنون آخرون، لتشتد المنافسة أكثر.

من الجانب الإيجابي: يزداد أمان الشبكة، وما زال المعدّنون مستعدين لمواصلة الاستثمار، ما يشير إلى ثقتهم في عوائد التعدين على المدى الطويل، ويمكن اعتباره أيضاً إشارة صعودية غير مباشرة من المؤسسات.

لكن تجدر الإشارة إلى أن استمرار ارتفاع الصعوبة سيضغط على أرباح المعدّنين، وإذا لم يواكب السعر ذلك، فقد يزداد ضغط البيع. يبلغ السعر حالياً نحو 80 ألفاً بقليل. ارتفاع معدل الهاش أمر جيد، لكن لا تتوقعوا أن يرفع سعر العملة بمفرده.

رأيي: أساسيات الشبكة لا تزال صحية إلى حد كبير، أما السعر على المدى القصير فيعتمد على الطلب والعوامل الاقتصادية الكلية. تسجيل معدل الهاش مستوى قياسياً يؤكد أن «المعدّنين ما زالوا في السوق»، وليس إشارة إلى ارتفاع حاد وشيك.

$BTC

انظر إلى هذا الرسم البياني للقيمة السوقية التاريخية القصوى لعملات الميم بين عامي 2021 و2026؛ أشعر وكأنها لن تعود إلى ذروتها أبدًا.

كانت موجة 2021 جنونية حقًا: قفزت DOGE إلى ما يقارب 90 مليارًا، وتجاوزت SHIB أيضًا 40 مليارًا، في موجة احتفالية شارك فيها الجميع. وبعد فترة طويلة من الفتور، عادت PEPE وTRUMP وFARTCOIN وغيرها لتشعل الحماس في 2024-2025، لكن القمم باتت أقل ارتفاعًا بوضوح. أما في 2026، فالقمم التي نراها حاليًا لا تتجاوز عمومًا بضع مئات الملايين إلى ما يزيد قليلًا على مليار، ما يشير إلى تراجع واضح في السقف.

ومن منظور المستثمر، أرى أن:

عملات الميم في جوهرها نتاج للمشاعر والسيولة، وليست استثمارًا قائمًا على القيمة. في كل دورة، غالبًا ما يجني الأرباح فعلًا من دخلوا مبكرًا أو أحسنوا مواكبة السردية؛ أما معظم الناس فيشترون عند القمم ويعلقون بخسائر. ويتضح من هذا الرسم أنه مع ازدياد نضج المشاركين في السوق وانتقائية رؤوس الأموال، تزداد صعوبة تكرار فقاعة فائقة الحجم كتلك التي شهدناها في 2021، حين كانت القيم السوقية تبلغ عشرات المليارات.

إذا واصل السوق الأوسع التذبذب أو واصل ضعفه، فمن المرجح أن تظل هذه الأصول أدوات تداول شديدة التقلب وقصيرة الأمد، لا أصولًا يمكن الاحتفاظ بها طويلًا. وهي تناسب المراكز الصغيرة والدخول والخروج السريعين، ولا تناسب الرهان عليها بكل ما نملك بدافع الإيمان.

باختصار: لقد ولّى العصر الذهبي لعملات الميم، وأصبحت السوق الآن أقرب إلى لعبة تناوب ومضاربة. يمكن المشاركة، لكن لا تتخيلوا أن DOGE جديدة ستظهر بسهولة.

$BTC
$DOGE

كان لديّ ارتباطات أمس واليوم، لذلك لم أنشر تحليلًا للسوق، لكننا أوضحنا لكم ذلك جيدًا قبل بضعة أيام. أرى شخصيًا أن أي ارتداد عند هذا المستوى سيكون مجرد محطة تسبق مواصلة الهبوط. واليوم ظهرت شمعة يومية هابطة كبيرة، وعاد السعر الآن إلى مستوى الدعم عند 81300. لذا فإن الاتجاه المقبل واضح في الواقع: سيظل التحرك في الغالب متذبذبًا نحو الهبوط.

المنطق بسيط:
① العوامل الاقتصادية الكلية لا تكفي لدعم ارتفاع كبير.
② تدفقات ETF لا تحظى بدفع من أموال جديدة.
③ من الناحية الفنية، لا بد أيضًا من حدوث تصحيح. على الإطار الأسبوعي، ينبغي على الأقل إعادة اختبار متوسط EMA30، كما يحتاج الإطار الأسبوعي إلى تكوين نطاق تذبذب. أما على الإطار اليومي، فإذا كُسر مستوى 81300، واخترق خطا MACD السريع والبطيء خط الصفر هبوطًا، فسيصبح اتجاه الهبوط الحالي أكثر تأكيدًا.

أرى أن مستويات الدعم في الأسفل هي: 75000-70500-66700 (في الحالة القصوى)
$BTC
#比特币跌破8.4万美元

#股票财报季

بعد الاطلاع على نتائج الربع الثالث من عام 2026 حتى الآن، هذا انطباعي:

في الأسهم الأمريكية، ما زالت TSMC وASML تؤكدان الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي، ونقص الرقائق مستمر، وهذا القطاع يمتلك أقوى أساسيات. لكن نمو Netflix بدأ يتباطأ، ورغم قوة إيرادات Meta، فإنها تنفق بسخاء لبناء قدراتها في الذكاء الاصطناعي، فيما تضغط النفقات القانونية والإنفاق الرأسمالي على الأرباح معًا. وهذا يعني أن عمالقة التكنولوجيا انتقلوا رسميًا من مرحلة جني الأرباح إلى مرحلة حرق الأموال مقابل المستقبل ✊

💫 أما الأسهم الصينية «A»، فالوضع أكثر تطرفًا. فقد دفعت شركة ChangXin Technology دورة DRAM إلى أقصى مداها، مع توقعات بأن تتجاوز الأرباح الصافية للأشهر التسعة الأولى 130 مليارًا، وهو مثال واضح على تحقق دورة ازدهار القطاع. وما زالت أحجام إنتاج CATL ترتفع بقوة، كما يشهد قطاع تخزين الطاقة أداءً قويًا، لكن نمو الأرباح يتباطأ سريعًا، ما يشير إلى أن حرب الأسعار وضغوط التكاليف بدأت تؤثر في الأرباح.

من وجهة نظر مستثمر يترقب مسار السوق، أرى شخصيًا ما يلي:

1. سلسلة أشباه الموصلات والذاكرة، ولا سيما DRAM، هي أوضح قصة استثمارية حاليًا؛ فالكميات والأسعار تتجهان إلى الارتفاع، ولا تظهر مؤشرات على انعطاف قريب.

2. ستولي أسهم التكنولوجيا الأمريكية اهتمامًا أكبر لكفاءة الإنفاق. وستكون إرشادات الإنفاق التي ستعلنها Google وMicrosoft وAmazon الأسبوع المقبل بالغة الأهمية. فإذا استمرت الشركات في زيادة الإنفاق بقوة من دون عوائد واضحة، فستتعرض التقييمات لضغوط.

3. تتراجع مرونة الأرباح في قطاع الاستهلاك وبعض قطاعات الطاقة الجديدة، وسيواصل السوق التمايز. لم يعد من الممكن النظر إلى أسهم النمو على نحو عام؛ بل يجب انتقاء الشركات التي تمتلك قوة تسعير حقيقية، أو التي لا تزال تستفيد من تحسن ظروف القطاع.

باختصار: ما زال قطاع أجهزة الذكاء الاصطناعي يشهد ازدهارًا قويًا، فيما بدأ التمايز يظهر في البرمجيات وبعض قطاعات الاستهلاك. ومن المرجح أن السوق لن يرتفع بأكمله؛ بل سيواصل الأقوى تعزيز قوته، بينما يُستبعد الأضعف.
$ASML

$TSLAB $SPCXB

تحليل شامل للسوق في 21 أكتوبر $BTC

✊ العوامل الإخبارية:

على الصعيد الاقتصادي الكلي: أدى تراجع أسعار النفط، وصدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني بأفضل من المتوقع، وغير ذلك، إلى تعزيز الإقبال على المخاطر، ما دفع BTC والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى الارتداد بالتزامن.

تتجه أنظار السوق إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المرتقب (27–28 أكتوبر)، مع بعض التقلب في توقعات رفع أسعار الفائدة.

✊ تدفقات الأموال:

لا تزال أحدث البيانات المنشورة عن صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تشير إلى ضعف الأداء. ففي 16 أكتوبر، بلغ صافي التدفقات الخارجة نحو 82.4 مليون دولار، وبلغ نحو 228.6 مليون دولار الأسبوع الماضي. أما صافي التدفقات الخارجة منذ بداية أكتوبر فبلغ نحو 617 مليون دولار. لم تُحدَّث بيانات يوم 19 بالكامل بعد، لكن مشتريات المؤسسات لم تعد بوضوح حتى الآن، وما زالت تدفقات الأموال تشكل ضغطًا. وتواصل بعض الشركات، مثل Strategy وStrive، زيادة حيازاتها على نطاق محدود.

✊ التحليل الفني:

نذكّر الجميع منذ يومين بأن التصحيح لم ينتهِ، وأن الأفضل هو التركيز على البيع على المكشوف عند الارتداد. تحرك السعر يوم 19 ضمن نطاق يقارب 80,700–83,200 دولار، وارتد خلال الجلسة الآسيوية إلى ما فوق 83 ألف دولار، ثم تراجع ليغلق عند نحو 81,900 دولار، مع تقلبات طفيفة خلال اليوم.

الدعم: 80,300–80,800 دولار (بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا والقيعان الأخيرة)، و79,800–80,000 دولار (مستوى نفسي مهم).

المقاومة: 82,500–83,100 دولار (بالقرب من البنية قصيرة الأجل والمتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا)، و83,500–84,200 دولار (منطقة مقاومة أقوى). ولا يُتوقع أن يفتح المجال لمزيد من الارتفاع إلا باختراق فعّال لمستوى 83.5–84.2 ألف دولار.
$BTC