henrco

صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر، التي تجاوزت 3.7% أمس، زاد بوضوح من ثقل الأجواء في السوق. ارتفعت عوائد السندات ومؤشر DXY، ثم تعرضت الأصول عالية المخاطر لضغط مباشر.

وفقًا للّقطة التي رصدتها Binance صباح اليوم، $BTC تراجع بالفعل إلى منطقة 81.4 ألف دولار (-2,41%)، لكن العملات البديلة كانت الأكثر تضررًا. $ETH (-3,9%)، و$SUI، و$DOGE، وحتى $ZEC هبطت بنحو 8% أو أكثر.

هناك نقطتان لافتتان في بيانات العقود الآجلة لـBTC عندما اختُبر الحد الأدنى لنطاق السعر خلال 24 ساعة:

انخفض السعر بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة (OI) إلى نحو 93,1 ألف BTC. وهذا يشير إلى أن ضغط البيع ما زال مدفوعًا بفتح مراكز جديدة أو بعمليات بيع على المكشوف قوية، وليس مجرد تصفية مراكز أو خفض معتاد للرافعة المالية.

دخل معدل التمويل المنطقة السلبية (-0.0041%)، لكن نسبة الحسابات ما زالت تميل إلى مراكز الشراء (63,9%). وفي مثل هذه الظروف، يظل خطر حدوث تصفية متتالية لمراكز الشراء قائمًا بقوة إذا فشل الدعم عند 81.400 دولار في تثبيت السعر.

بالنسبة إلى السيناريو قصير الأجل:

إذا كُسر مستوى 81.400 دولار من دون ظهور استجابة شراء واضحة، فسيكون المستوى النفسي عند 80.000 دولار هدف الاختبار التالي.

الحد الأدنى للتعافي هو استعادة مستوى 83.000–83.500 دولار، بالتزامن مع بدء استقرار الفائدة المفتوحة أو تراجعها.

حتى الآن، لا يوجد تأكيد على أن البائعين قد استنفدوا قوتهم. كما أن محاولة شراء العملات البديلة الهابطة لمجرد أنها «تراجعت كثيرًا» (مثل $ZEC ) ما زالت تنطوي على مخاطر مرتفعة، ما دام $BTC لم يُرسِ بعد قاعدة سعرية واضحة. الأفضل التريث ومراقبة السوق إلى أن يُظهر استجابة موثوقة عند منطقة الدعم.

#CPIWatch

انتهيت للتو من تحليل بيانات العقود الآجلة لـ $BTW. تحركاته جنونية، فقد ارتفع بنسبة 46,47% خلال 24 ساعة، ووصل لفترة وجيزة إلى $2,75 قبل أن يلتقط أنفاسه.

لكن وراء هذه التحركات بعض الأمور غير الطبيعية،

فقد انخفضت الفائدة المفتوحة بينما كان السعر يرتفع بسرعة. وهذا يشير بقوة إلى أن صعود الأمس كان مدفوعًا إلى حد كبير بتغطية المراكز القصيرة (أي اضطرار المتداولين إلى إغلاق مراكز البيع على المكشوف)، لا بتراكم مراكز شراء جديدة فحسب.

ولا يزال معظم المتداولين في مراكز بيع على المكشوف؛ إذ يحتفظ نحو 71,61% من حسابات العقود الآجلة بمراكز قصيرة.

لمن يشعر برغبة جامحة في اللحاق بالارتفاع، أنصحك بأن تتمهل قليلًا. لا يزال السعر عرضة للتصحيح إذا فشل في اختراق منطقة $2,67–$2,75 مجددًا. والمنطقة الحاسمة التي ينبغي مراقبتها الآن تقع حول $2,53. إذا كسرها هبوطًا، فاستعد لرؤية مزيد من التصحيح نحو نطاق $2,37.

برأيكم، هل تمكن أحد منكم من جني بعض الأرباح من اختراق الأمس، أم كان من بين ضحايا ضغط المراكز القصيرة في القمة؟ 🙉

تركيبة $S الليلة غريبة بعض الشيء. السعر قفز +21% متجاوزًا $0,07، لكن نسبة الحسابات في العقود الآجلة تميل أكثر إلى البيع على المكشوف (حاليًا نحو 51% بيعًا على المكشوف)، كما أن معدل التمويل ما زال سلبيًا،

عادةً، عندما يرتفع السعر بهذا الشكل، يندفع الناس وراء موجة الخوف من تفويت الفرصة ويفتحون مراكز شراء طويلة. لكن هذه المرة، قفزت الفائدة المفتوحة بنحو 50% (إلى 286 مليون S) بالتزامن مع ارتفاع السعر. وهذا يعني بوضوح دخول رافعة مالية كبيرة، لكن المعسكر منقسم—وقسم منه يتكاتف لمقاومة الاتجاه.

السؤال الوحيد: هل يراهن المتداولون ببساطة على البيع على المكشوف عند القمة، أم أنهم ينصبون شبكة تحسبًا للمحفّز المرتقب، وهو الموعد النهائي لحرق 32,69 مليون رمز S غدًا، 15 أكتوبر؟

المنطقة بين $0,0662 و$0,067 هي المفتاح الآن. إذا استطاع المشترون تثبيت السعر فوقها ومعاودة اختبار القمة عند $0,0739، فقد تتحول مراكز البيع على المكشوف المتراكمة إلى وقود لعملية ضغط على البائعين. لكن في المقابل، إذا كُسر مستوى $0,0662، فاستعدوا لاحتمال أن تدفع الفائدة المفتوحة الضخمة هذه السعر إلى الأسفل.

هذا ليس حثًا على الشراء أو البيع على المكشوف، لكن الهيكل الحالي مثير جدًا للاهتمام ويستحق المتابعة خلال اليومين المقبلين.

nfa. 👀

غدًا سيكون لحظة مفصلية للأسواق. فرقم واحد في مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر قد يغيّر فورًا طريقة قراءة الناس للخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.

خصوصًا أن بيانات سوق العمل الصادرة أمس جاءت أقوى من المتوقع، ما جعل احتمالات خفض أسعار الفائدة أكثر ضبابية. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي إلى 3,6% (مقارنةً بـ3,4%)، بينما يُتوقع أن يبلغ المعدل الشهري 0,6%.

السيناريو الأكثر ترجيحًا الآن هو أن تُبقي أسعار الفائدة على حالها في اجتماع أكتوبر المقبل. لكن إذا جاء التضخم أعلى من المتوقع، فقد تتغير معنويات السوق سريعًا. وعلى العكس، إذا تراجع التضخم، فقد تحصل الأصول عالية المخاطر على فرصة لالتقاط الأنفاس.

وضع سوق العملات المشفرة حاليًا:

• BTC عند نحو $83.197 (+0,57% خلال 24 ساعة على Binance)
• إجمالي القيمة السوقية $2,79T
• مؤشر الخوف والطمع عند 55 (محايد)

السوق هادئ حتى الآن ولم يصل إلى مستويات قصوى. لذا، فإن بيانات التضخم الصادرة غدًا ستكون المحفّز الذي يحدد الاتجاه التالي للحركة. إذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين دون التوقعات، فهناك فرصة قوية لانطلاقة صعودية لبيتكوين والعملات البديلة. أما إذا جاء أعلى، فاستعدوا لأن يعيد السوق حساباته.

المهم ليس الرقم وحده، بل مدى الفارق بين النتيجة الفعلية وتوقعات السوق.

برأيكم، هل ستمنح بيانات مؤشر أسعار المستهلكين غدًا العملات المشفرة دفعة للصعود، أم ستجعل السوق يترنح مجددًا؟

#CPIWatch

وجدت للتو تحليلًا لبيانات العقود الآجلة الخاصة بـ $TRUTH. باختصار، يبدو أن الرمز يشهد زخمًا صعوديًا، إذ ارتفع بنحو 8% ووصل لفترة وجيزة إلى $0,016، لكن لا يمكن القول بعد إنه آمن لمواصلة الاختراق.

اللافت هنا أن حجم التداول ارتفع فعلًا عند تجاوز $0,015، لكن نمو الفائدة المفتوحة كان طفيفًا نسبيًا مقارنة بحركة السعر. لا يزال معدل التمويل إيجابيًا، وما زال كثيرون يفتحون مراكز شراء، لكن نسبة الشراء إلى البيع بدأت تنخفض تدريجيًا من نحو 1,8 إلى 1,5. وهذا يعني أن بعض المتداولين بدأوا جني الأرباح أو فتح مراكز بيع للتحوط من مراكزهم.

لمن يتابعون TRUTH، المستوى الأهم هو $0,016. إذا أغلقت شمعة الساعة أو الأربع ساعات بقوة فوقه مع حجم تداول كثيف، فسيصبح الوضع أكثر إثارة للاهتمام. أما إذا فشل السعر واخترق هبوطًا مستوى الدعم $0,0155 أو $0,0150، فمن الأفضل توخي الحذر، لأن مراكز الشراء متراكمة إلى حد كبير، وقد يكون التصحيح مؤلمًا إذا أصيب المتداولون بالذعر وخرجوا جميعًا في الوقت نفسه.

من الناحية الأساسية، لا تظهر أيضًا أي أخبار جديدة تشكل محفزًا رسميًا، لذا فالحركة الحالية مدفوعة بالكامل بالعوامل الفنية وزخم السوق. الأفضل الانتظار ومراقبة رد الفعل عند اختبار مستوى $0,016.

يبدو اختراق $Q متينًا فعلًا، لأن الفائدة المفتوحة (OI) ارتفعت معه بنحو 16%، وليس الأمر مجرد تضخيم للشموع.

ما زال كبار متداولي العقود الآجلة يميلون إلى مراكز الشراء، لكن... مطاردة شمعة خضراء قرب المقاومة عند $0,0384 تنطوي على مخاطرة كبيرة جدًا.

إذا اخترق السعر مستوى $0,0384 وأعاد اختباره بسلاسة، فسيصبح الطريق إلى $0,040 أكثر انفتاحًا.

أما إذا تراجع، فراقب رد الفعل عند $0,0354 أو في منطقة إعادة اختبار الاختراق بين $0,0325–$0,0340.

لا توجد أخبار محددة اليوم؛ إنها حركة مشتقات بحتة. دع السعر يتراجع أولًا إلى مستوى الدعم بدلًا من الخوف من فوات الفرصة (FOMO) عند القمة.

$GTC اتضح أن السعر ما زال يتنفس؛ فبعد أن تراجع إلى 0,275$، بدأ يرتفع تدريجيًا من جديد إلى نطاق 0,314$، أي بزيادة تقارب 14% عن قاعه المحلي. لكن رغم ذلك، ما زال بعيدًا بعض الشيء عن قمته عند 0,393$ أمس.

والأكثر إثارة للاهتمام هو ما يجري داخل سوق العقود الآجلة،

الفائدة المفتوحة تواصل الارتفاع (بزيادة نحو 128% منذ البداية)، متجاوزة 48 مليون GTC. تتراكم المراكز المفتوحة أكثر فأكثر، ما يشير إلى أن سوق المشتقات يزداد سخونة.

كما ارتفعت نسبة الحسابات التي تفتح مراكز بيع على المكشوف إلى 62,3%. وأصبحت نسبة مراكز الشراء إلى البيع أكثر اختلالًا لصالح البيع.

بدأ معدل التمويل يهدأ؛ فما زال سلبيًا، لكنه تراجع مقارنة بأمس. لا يزال البائعون في سوق العقود الآجلة يضغطون على السعر، لكن الضغط لم يعد بقوة ما كان عليه عند بداية الارتفاع.

بدأت أحجام التداول الفوري تتراجع. صحيح أن القفزة الأولى أمس كانت مدفوعة بأحجام تداول هائلة، لكن الأحجام بدأت تهدأ الآن، بينما لا يزال السعر متماسكًا.

باختصار، ما زال المحرك الأساسي هو إدراج Upbit، إلى جانب المضاربات المحمومة في سوق العقود الآجلة، وليس صدور أي أخبار أساسية جديدة عن Gitcoin نفسها.


خلاصة كل هذا الكلام أن مشتري السوق الفوري ما زالوا يحاولون دعم السعر، بينما يزداد إقبال المتداولين في سوق العقود الآجلة على البيع على المكشوف. فلننتظر لنرى من سيتكبد الخسارة أولًا عندما يُدفع السعر بقوة في أحد الاتجاهين.

بدأت بيتكوين تبدو تحت ضغط أكبر. وإيثيريوم تحولت إلى اللون الأحمر أيضًا، لكن حركة الأصلين على العقود الآجلة مختلفة. تراجع BTC بشكل أعمق، بينما انخفضت المراكز المفتوحة على ETH رغم أن غالبية الحسابات لا تزال في مراكز شراء.

$BTC $82.410–$83.000 | $ETH $2.514–$2.546


هناك سبب يدفعنا، كمتداولين، إلى متابعة BTC عن كثب الآن. انخفض السعر، وارتفع حجم التداول خلال 4 ساعات من 2.742 إلى 3.150 BTC، بينما ارتفعت المراكز المفتوحة لفترة وجيزة ثم تراجعت. أي إن نشاط السوق ازداد مع ضعف السعر، لكن المراكز المفتوحة بدأت تنحسر.

تختلف قصة ETH قليلًا؛ إذ لم يتجاوز تراجعها خلال 24 ساعة 0,50%، وهو أقل من تراجع BTC البالغ 1,23%. لكن المراكز المفتوحة على ETH انخفضت لفترة وجيزة من 2,343 مليون إلى 2,298 مليون ETH. وفي الوقت نفسه، لا تزال قرابة 73% من الحسابات تميل إلى مراكز الشراء.

إذا فقدت BTC مستوى $82.410، فقد يشتد الضغط بعدها. أما إذا تمكنت من العودة فوق $83.000، فسنرى ما إذا كان الارتفاع سيصاحبه نمو في المراكز المفتوحة.

أما ETH، فلها اختبارها الخاص عند $2.514. وما دامت لم تتجاوز $2.546 مجددًا، فلن يبدو تعافيها مقنعًا.

بالنسبة إليّ، لا تزال BTC هي المحدد لمعنويات السوق، بينما تثير ETH الاهتمام لمعرفة ما إذا كانت مراكز الشراء المتراكمة قادرة على الصمود مع ضعف السعر.

يتداول الجميع الآن الحديث عن $GTC بسبب خبر إدراج Upbit زوج تداول KRW وUSDT. كان الارتفاع جنونيًا، ومفاجئًا جدًا عند رؤية الرسم البياني وهو يقفز إلى $0.393 قبل أن يتراجع كثيرًا.

لكن ما لفت الانتباه حقًا لم يكن مجرد ضخّ الأسعار في السوق الفوري، بل ما يجري في سوق العقود الآجلة. قفزت الفائدة المفتوحة بنحو 70%، لكن الغريب أن معظم الحسابات على Binance كانت في مراكز بيع (نسبة الشراء إلى البيع لا تتجاوز 0.71)، إلى جانب معدل تمويل سلبي. هنا تناقض لافت: السعر ارتفع بفعل محفّز الإدراج، بينما تكدّس سوق العقود الآجلة بقوة في المراكز المعاكسة. كما أن الفارق بين سعري السوق الفوري والعقود الآجلة كان كبيرًا لبعض الوقت.

في الوقت الحالي، تبدو منطقة $0.276–$0.290 حدًا حاسمًا. إذا استطاعت الشمعة اليومية الصمود فوقها، فهناك احتمال لإعادة اختبار $0.393، سواء كان ذلك بفعل ضغط الشراء وحده أو نتيجة تصفية قسرية لمراكز البيع. أما إذا هبط السعر دونها، فمن الأفضل الاستعداد لرؤية خصومات مجددًا عند مستويات $0.20 تقريبًا، مع بدء تراجع حماسة الإدراج.

كنت لسه لحق أتحمّس وأفحص حركة $BTW على Binance Futures. باختصار، السوق حاليًا صاعد جدًا على المدى القصير، لكن تحرّكاته عنيفة جدًا،


السعر كان اتدفع مرة تانية قرب ATH عند حوالي $1.734، بارتفاع أكثر من 24% خلال 24 ساعة مع حجم تداول تجاوز $113M. لكن الشيء المميز هنا أن Open Interest (OI) ظهر وكأنه تراجع قليلًا بنحو 1.8% وقت بدء كتابة هذا المنشور،

السعر طلع بقوة لكن OI مال إلى الهدوء، وهذا عادةً يشير إلى أن الارتفاع مدفوع بإغلاق مراكز (قد يكون بسبب short squeeze أو تصفية مراكز futures بعد هبوط خاطف إلى $1.245)، وليس بسبب دخول تراكم كبير لمراكز long futures جديدة.

هناك عدة نقاط مهمة يجب مراقبتها:

¤ تقلبات شديدة: هبط السعر فجأة إلى $1.245 قبل أن يُستعاد مجددًا إلى نطاق $1.68–$1.72. إعادة الشراء كانت قوية، لكن الإيقاع فعلاً يرفع ضغط القلب.

¤ Funding Rate ما يزال طبيعيًا نسبيًا/إيجابيًا بشكل طفيف (+0.0050% لكل 4 ساعات)، ولا تظهر بعد علامات ازدحام مفرط في مراكز long.

¤ المعنويات وTokenomics: بعد حوافز Binance Wallet أمس، ما يزال $BTW قادرًا على الصمود رغم حصول unlock لحوالي ~101M من BTW في بداية أكتوبر. لكن تذكّر أن هناك unlock قادمًا أيضًا في 2 نوفمبر، بالإضافة إلى أن المعروض المتداول لا يزال حوالي ~27-29% فقط من إجمالي العرض.

سيناريو مستويات السعر:

يمكنه تسجيل رقم قياسي جديد إذا نجح في الاختراق والثبات فوق $1.734 - $1.740—خصوصًا إذا تبعه صعود جديد في OI.

أقرب منطقة دعم: يجب أن يصمد ضمن نطاق $1.68 - $1.69 للحفاظ على البنية الصاعدة. إذا كُسر مستوى $1.62، فهناك خطر الدخول في مرحلة تماسك أو تصحيح أولًا نحو منطقة $1.56-$1.59.

$BTW ما يزال قويًا جدًا على المدى القصير، لكن بما أن OI لم يتحرك بالتوازي مع ارتفاع السعر وأن الحركة عدوانية جدًا، فمن الأفضل مراقبة رد فعل السعر قرب منطقة ATH أولًا قبل الانجراف وراء FOMO.

هل تتساءل عن تحركات $AXL في الآونة الأخيرة؟ إيقاع السوق يلفت الانتباه إلى حدٍّ كبير، لا سيما من خلال حركة السعر على الرسم البياني،

إذا أمعنّا النظر في حركة شموع الأربع ساعات، نرى أن $AXL كان يتحرك بهدوء حول مستوى $0,053، ثم ارتفع فجأة حتى لامس $0,0625، قبل أن يتوقف ويعود إلى نطاق $0,0586. هذا التراجع بنحو 6,2% عن القمة المحلية يجعل تحركاته أكثر إثارة للاهتمام والمتابعة.


انطلاقًا من هذا الهيكل، هناك مستويان أراهما حاسمين إلى حدٍّ ما لتحديد الاتجاه التالي:

المنطقة العلوية ($0,0625): هذا هو الحاجز الرئيسي. إذا تمكن AXL من الارتفاع مجددًا فوق $0,0593، ثم اختراق مستوى $0,0625 والثبات فوقه، فمن المرجح أن يستمر الزخم الصعودي.

المنطقة السفلية ($0,0566): هذا مستوى دعم مهم خلال موجة الصعود السابقة. إذا كُسر هذا المستوى، فقد ينزلق السعر عائدًا إلى نطاق $0,0538 - $0,0540، ما يعني أن هيكل الارتفاع قصير الأجل بدأ يضعف.

واللافت أن قفزة السعر أمس تزامنت مع ارتفاع حجم تداول شمعة الأربع ساعات الأخيرة بنحو 77% تقريبًا مقارنة بالشمعة السابقة. وعادةً ما تشير قفزة الحجم عند القمة إلى احتدام الصراع؛ فقد تكون عمليات جني أرباح من حاملي العملة منذ فترة، أو ربما وجود بائعين عالقين عند مستويات أعلى. إضافة إلى ذلك، لا توجد حتى الآن أي أخبار أو محفزات أساسية جديدة تدفع هذه الحركة مباشرةً.

باختصار، لا يزال الميل العام لـ AXL صعوديًا، لكن قدرته على الصمود تخضع لاختبار حقيقي في منطقة التماسك الحالية.

برأيك، هل سيتمكن $AXL من الاختراق مجددًا وتجاوز $0,0625، أم أنه سيميل إلى التصحيح أولًا بحثًا عن مستوى دعم جديد؟

التحرّك $ZEC في الفترة الأخيرة صراحةً غريب جدًا. بعد ما انهار أمس بشكل عنيف من منطقة $1.300 تقريبًا إلى كسر مستوى $1.112، عاد الآن يتسلّق مرة أخرى نحو حوالي $1.280،

والأطرف أنه إذا نظرنا إلى بيانات العقود الآجلة على Binance، فهناك ديناميكية تبدو غريبة بعض الشيء. هذا الارتفاع في السعر حدث بينما تراجع الـ Open Interest (OI) $ZEC بنحو 2.7% إلى مستوى 468 ألفًا تقريبًا من ZEC. وفوق ذلك، ما يزال معظم الحسابات (حوالي 58.7%) يفضّلون مراكز Short.

ماذا يعني ذلك؟ هناك احتمال كبير أن تكون هذه الزيادة مدفوعة بظاهرة short covering—أي أن البائعين الذين أصابهم الذعر اضطروا إلى إعادة شراء عقودهم عندما بدأ السعر بالانعكاس. لذا فإن المشترين الحقيقيين أو رأس المال الجديد الداخل عبر العقود الآجلة لم يظهر بعد بشكل كبير جدًا.

لكن من الناحية الأساسية، $ZEC لديه بالفعل بعض الوقود،

– هناك خطة لتحديث الشبكة (NU7) المستهدف إطلاقها على الشبكة الرئيسية في أوائل نوفمبر القادم (وستكون جلسة 20 أكتوبر موعد الحسم النهائي). ويقال إنه سيُقلّص زمن الكتلة إلى 25 ثانية.

– تقرير عن المطور Zakura الذي يعتزم إضافة ميزة توقيع post-quantum للعام القادم.

– ومن جهة أخرى، فإن قضية تدفقات الخروج من ETF Grayscale في بداية الشهر الماضي وتقديم ETF جديد (WINK) من Winklevoss جعلا إيقاع السوق أكثر حيوية وتلوّنًا.

إذا نظرنا إلى الرسم البياني، فإن مستوى $1.295–$1.300 سيكون بمثابة الحاجز الحاسم. إذا تمكن ZEC من اختراق $1.300 والثبات فوقه—خصوصًا إذا دعمه حجم تداول حقيقي وارتفاع مفاجئ في OI—فإن سيناريو الصعود إلى $1.350 أو حتى العودة نحو $1.500 سيصبح أكثر انفتاحًا.

وعلى العكس، إذا فشل في الصعود وعاد للتراجع مخترقًا منطقة $1.250–$1.220 هبوطًا، فقد تنهار بنية التعافي السريع هذه مجددًا.

يمكن القول إن الوضع الحالي صعودي لكنه مشروط بعدة عوامل. من المثير جدًا متابعته خلال اليومين إلى الثلاثة القادمة، خصوصًا عند مراقبة رد فعل السوق مع الاقتراب من المنطقة النفسية $1.300.

تفاجأت قليلًا عندما فتحت Binance هذا المساء. $CFX ارتفع مجددًا فجأة بأكثر من 33%، ووصل لفترة وجيزة إلى $0,071 بعد أن كان سعره الأولي $0,051 فقط.


لكن ما لفت انتباهي لم يكن الارتفاع وحده، بل البيانات أيضًا:

تجاوز حجم تداول العقود الآجلة $292 مليون، أي أكثر من 7 أضعاف حجم التداول الفوري. وهذا يعني أن حركة اليوم كانت مدفوعة بالكامل بسوق المشتقات والمضاربة.

ارتفعت الفائدة المفتوحة بشكل حاد بأكثر من 20% مع قفزة السعر.

واللافت أن معدل التمويل وصل لفترة وجيزة إلى السالب (-0,0101%). كثيرون فتحوا مراكز بيع على المكشوف أو علقوا فيها بينما كان السعر يرتفع، ما قد يؤدي إلى تصفية بعض هذه المراكز.

في المقابل، تراجعت نسبة مراكز الشراء إلى البيع لدى كبار المتداولين (من 1,4 إلى 1,11). وهذا يشير إلى أن سوق العقود الآجلة ليس تحت سيطرة الثيران بالكامل.

حاولت أيضًا معرفة ما إذا كانت هناك أخبار أساسية مهمة اليوم، لكنني لم أعثر على أي إعلان جديد وموثوق حتى الآن. يبدو أن الأمر ناتج بالكامل عن انفجار حجم التداول في العقود الآجلة.

وبالنظر إلى الرسم البياني لفاصل ساعة، تراجع السعر في وقت سابق بنسبة 10% من $0,064 إلى $0,058 لجني الأرباح، لكنه ارتد مباشرةً مقتربًا من القمة مجددًا.

لمن يرغب في الدخول أو المتابعة، المعيار الأساسي بسيط: إذا تمكن $CFX من اختراق مستوى $0,071 والثبات فوقه، فقد يواصل الارتفاع نحو $0,075–$0,080. أما إذا كسر مستوى $0,064 هبوطًا، فمن الأفضل توخي الحذر لاحتمال تراجعه مجددًا إلى منطقة $0,058.

حدثت مجددًا حركة غير اعتيادية في $LA (Lagrange). قفز السعر فجأة بنسبة +12% إلى نحو $0,0706، لكن المفاجأة الحقيقية كانت خلف الكواليس في سوق المشتقات على Binance، إذ هبط معدل التمويل بشدة إلى -0,26%.


هذا يعني أنه بينما كان السعر يرتفع بسرعة، غمر المتداولون سوق العقود الآجلة بصفقات البيع على المكشوف، واضطروا إلى دفع تعويضات مرتفعة لحاملي مراكز الشراء. ومع ارتفاع الفائدة المفتوحة (OI) بنحو 16% أيضًا (إلى أكثر من 58M LA)، وهيمنة حجم تداول العقود الآجلة على حجم التداول الفوري بما يقارب 4 أضعاف، يصبح الوضع مهيأً جدًا لحدوث ضغط على مراكز البيع—إذ يضطر البائعون المحاصرون إلى إعادة الشراء لإغلاق مراكزهم، ما يدفع السعر إلى مزيد من الارتفاع.

من الناحية الفنية:

منطقة الاختراق ($0,0719): أحدث قمة محلية. إذا تمكّن السعر من اختراق هذا المستوى مع استمرار الزخم المدعوم بحجم التداول، فسيصبح الطريق إلى $0,0730 - $0,0750 أكثر انفتاحًا.

منطقة الحماية ($0,0680 - $0,0690): أقرب منطقة لإعادة الاختبار. ما دام $LA لا يهبط مجددًا دون هذا النطاق، فسيظل هيكل الاندفاعة الصاعدة قويًا.

على الرغم من وجود عوامل معنوية في الخلفية، مثل سردية ZK/AI أو الأثر المتبقي لفتح قفل الرموز في بداية الشهر، فإن المحرك الرئيسي هو ببساطة صراع آليات سوق المشتقات. يبقى أن نرى ما إذا كان أصحاب مراكز البيع سيُحرقون بالكامل فوق $0,0719، أم سيتمكنون من سحب السعر مجددًا إلى نطاق التماسك عند $0,065.

أتابع مخطط $S (Sonic)، ويبدو ارتداده جيدًا بعد الهبوط إلى القاع عند $0,037 أمس. فمن أدنى نقطة على عقود Futures، ارتد الآن بنحو +31% إلى منطقة $0,0486 (بيانات Binance حتى صباح اليوم، 11 أكتوبر).

ولم يقتصر الانتعاش على السعر؛ فقد رافق هذا الصعود نشاط ملحوظ في أحجام التداول الفوري وعقود Futures. وعلى صعيد المشتقات، واصلت الفائدة المفتوحة (OI) ارتفاعها بنحو 3,9% مع صعود السعر من $0,043 إلى $0,048. كما مال توزيع مراكز كبار المتداولين أكثر إلى الشراء (~67,7%)، فيما ظل معدل التمويل آمنًا نسبيًا (+0,005%).

يبدو الهيكل على المدى القصير مقنعًا، لكن السعر يقف الآن في منطقة حساسة بعض الشيء. فهو يطرق مباشرة باب المقاومة عند $0,0492 - $0,0495.

التحركات المحتملة لاحقًا:

استمرار الصعود: يحتاج السعر إلى اختراق قوي والصمود فوق $0,0495. وإذا تأكد الاختراق، فسيصبح الطريق إلى منطقة $0,050 - $0,052 مفتوحًا على مصراعيه.

تصحيح/تعديل: إذا واجه السعر الرفض مرارًا عند $0,0495 ثم كسر الدعم عند $0,0460، فمن المرجح أن يتراجع أولًا لاختبار السيولة في نطاق $0,0440 - $0,0435.

بدأت حدة المشترين في سجل أوامر taker تتراجع قليلًا عند الاقتراب من $0,049. لذا، بدلًا من التفكير في «إلى أي مدى سيرتفع السعر بعد ذلك؟»، من الأفضل مراقبة رد فعله عند ملامسة $0,0495. هل سيتمكن من الاختراق أم سيواجه الرفض؟ هذا هو الاختبار الحقيقي.

رصدنا بيانات مثيرة للاهتمام من السوق الفوري والعقود الآجلة في Binance بتاريخ 11 أكتوبر 2026. يشهد $TIA (Celestia) ارتفاعًا قويًا نسبيًا: صعد +27,05% إلى نحو $0,6007، مع تسجيل قمة عند $0,6117.


الأمر لا يقتصر على مجرد ارتداد في السعر؛ فقد تجاوز حجم التداول $128,50M في العقود الآجلة، كما ارتفعت الفائدة المفتوحة (OI) بنحو 12,4% خلال 5 ساعات (من حوالي 37,48M إلى 42,11M TIA). وهذا يعني دخول مراكز أو سيولة جديدة إلى سوق العقود الآجلة، وليس مجرد تحرك في السوق الفوري.

بلغت نسبة مراكز الشراء إلى البيع (Long/Short Ratio) 2,11 (نحو 67,9% من الحسابات في مراكز شراء)، لكن اللافت أن معدل التمويل لا يزال هادئًا نسبيًا عند +0,002026%. مثل هذه اللحظات تحمل احتمالين: فمن جهة، تتماشى مع الزخم الصعودي، ومن جهة أخرى، إذا تعثر السعر عند المقاومة، فقد تصبح مراكز الشراء المتراكمة عرضة للتصفية مع جني الأرباح أو ضرب أوامر وقف الخسارة.

المستويات الرئيسية التي ينبغي مراقبتها الآن:

• $0,612 - $0,613: أقرب مقاومة والقمة المحلية. إذا اخترقها السعر وصمد فوقها، فالمستهدف التالي يقع في نطاق $0,630 - $0,650.

• $0,575 - $0,563: أقرب دعم. ما دام السعر صامدًا فوق هذا النطاق، يظل الاتجاه الصاعد سليمًا.

• $0,544 - $0,545 و$0,513: مستويات دعم إضافية إذا امتد التصحيح إلى مستويات أعمق.

لا يزال الميل العام صعوديًا، لكن بعد الارتفاع السريع من القاع قرب $0,47، لا تكمن النقطة الأهم في مدى الارتفاع الذي حققه السعر، بل في قدرته على الاختراق والثبات فوق $0,613، أو ما إذا كان سيفقد مستوى $0,563 أولًا.

(بالمناسبة، البيانات تتغير بسرعة؛ هذه لقطة وقت كتابة هذا المنشور).

لم أكن أتوقع أن يكون $STRK بهذا القدر من الاندفاع، وفجأة ارتفع بنسبة +47% خلال يوم واحد. انطلق مباشرة من $0,068 ليلامس $0,1055. كما أن حجم التداول كان جنونيًا؛ فعند الاختراق من منطقة $0,071 إلى $0,093 كاد أن يتجاوز $140 مليونًا في 4 ساعات فقط. هذا مدفوع بالكامل بنشاط سوق حقيقي، وليس بضخٍّ مصطنع في سوق ضعيف التداول.

لكن بعد ارتفاعه بأكثر من 50% من أدنى مستوى يومي، بدأ الآن يواجه مقاومة قوية.

واللافت أنه بعد وصوله إلى القمة، لم يهبط السعر مباشرة وبشكل حاد. فقد تراجع $STRK قليلًا إلى $0,098، لكنه ارتد فورًا وبدأ يتسلل صعودًا مجددًا إلى منطقة $0,102. وهذا يشير إلى أن من يحتفظون بمراكزهم في الأعلى ما زالوا قادرين على الصمود. كما أن معدل التمويل مستقر جدًا عند +0,000075% (يكاد يساوي صفرًا)، ما يعني أنه لا توجد حتى الآن مؤشرات واضحة على تضخم الرافعة المالية لمراكز الشراء أو وصول السوق إلى مرحلة فرط النشاط.

إليك طريقة بسيطة لمعرفة ما إذا كان الزخم الصعودي لا يزال قائمًا:

بوابة مواصلة الصعود ($0,1055): هذه هي قمة اليوم. إذا نجح السعر في اختراق $0,1055 مجددًا وأغلقت شمعة بشكل قوي فوقه، فسيكون $0,110 الهدف النفسي التالي.

خط الدفاع ($0,098 - $0,100): هذه أهم نقطة محورية. ما دام السعر لا يهبط دون $0,098، يظل السيناريو الصعودي على المدى القصير مسيطرًا.

مسار التصحيح ($0,094 - $0,095): لا داعي للقلق إلا إذا كُسر مستوى $0,098. عندها، ينبغي الاستعداد لاحتمال إعادة اختبار نطاق $0,094 قبل تحديد الاتجاه الجديد.

باختصار، ما زلت متفائلًا ما دام السعر لا يكسر مستوى $0,098 هبوطًا، لكننا ما زلنا بحاجة إلى تأكيد واضح للاختراق فوق $0,1055 لتجنب الاختراق الوهمي. راقبوا باستمرار تفاعل السعر عند هذين المستويين!

تكملة لقصة $RLC السابقة، اتضح أن المشترين ما زالوا يلهثون.
كان هناك أمل في أن يرتد السعر مجددًا إلى حدود $1,065، لكنه بدلًا من ذلك انزلق إلى الأسفل مرة أخرى، إلى $0,967 (-6,9%). وقد ثبت أن الارتداد الذي ناقشناه أمس لم يكن قويًا بما يكفي لإصلاح هيكل السعر، لذا لا تزال تحركاته على المدى القصير تميل إلى الهبوط.

لكن بصراحة، ما يحدث داخل سوق المشتقات يزداد إثارةً للأعصاب. هناك تحديثان مهمان في بيانات Binance زادا حدة الشد والجذب:

معدل التمويل يزداد سلبيةً (-0,3729%) هذا الرقم يميل أكثر فأكثر لصالح مراكز البيع على المكشوف. أصحاب هذه المراكز يدفعون غرامات كبيرة نسبيًا لأصحاب مراكز الشراء. والوقود اللازم لضغط المراكز القصيرة يتراكم فعلًا، وقد ينفجر في أي لحظة إذا حدثت مفاجأة في حجم الشراء. لكن معدل التمويل السلبي وحده لن يرفع السعر ما لم يبدأ أحد بتنفيذ أوامر شراء في السوق.

الفائدة المفتوحة (OI) تعاود الارتفاع بعد أن تراجعت أمس بسبب إغلاق المتداولين مراكزهم، بدأت الفائدة المفتوحة الآن ترتفع مجددًا إلى حدود 13,09M RLC. وهذا يعني دخول سيولة وعقود جديدة إلى السوق. لكن المشكلة أن هذه العقود الجديدة تدخل بينما السعر يواصل الهبوط، ما يشير إلى أن بائعين جددًا يساهمون أيضًا في زيادة ضغط البيع.

أصبحت مستويات السعر الآن أضيق وأبسط:

خط الدفاع ($0,912 – $0,920): هذا هو القاع الأخير. إذا كُسر هذا النطاق، فسيكون تعافي الأمس قد فشل تمامًا، وسنرى $RLC يبحث عن دعم جديد عند مستويات أدنى.

المستوى الحاسم ($1,05): اخترق السعر مستوى $1,05 صعودًا أمس، لكنه لم يتمكن من الثبات فوقه. لذلك، لا تتسرعوا في اعتبار هذا انعكاسًا للاتجاه قبل أن يغلق السعر فعلًا فوق $1,05 ويستقر هناك.

إذا أمكن استعادة مستوى $1,05، فسيُفتح المجال مجددًا لاستهداف ضغط قصير حتى $1,10، وصولًا إلى إعادة اختبار القمة عند $1,187. لكن ما دام السعر عالقًا تحت $1,05، فهذه ليست سوى لعبة شد وجذب لا يزال البائعون يكسبونها.

هل ما زال أحدكم متمسكًا بمراكزه، أم أن أمر وقف الخسارة عند $RLC قد فُعّل؟

كانت حركة $RLC درامية فعلًا. بعد أن قفز السعر من $0,84 إلى $1,187، هبط فجأة إلى $0,92، ثم بدأ الآن يحاول التعافي ببطء نحو $1,01 (+20%).
لكن لا تفرحوا قبل الأوان. فعند التعمق في التفاصيل، قد لا يكون هذا الارتداد ناتجًا فعلًا عن إقبال المشترين على الشراء.

هناك مؤشرات قوية على أن هذا الصعود سببه فقط تغطية مراكز البيع على المكشوف، أي أن المتداولين الذين فتحوا مراكز بيع أصابهم الذعر فسارعوا إلى إغلاق عقودهم. ويتضح ذلك من انخفاض الفائدة المفتوحة (OI) لعقود الآجلة بنحو 8% (من 13,79M إلى 12,70M RLC) أثناء ارتفاع السعر. أي إن عدد العقود المفتوحة يتقلص بدلًا من أن يزداد.

إضافة إلى ذلك، معدل التمويل شديد التطرف نسبيًا عند -0,2724%. وهذا يشير إلى أن مراكز البيع على المكشوف ما زالت متراكمة بعض الشيء، وأن أصحابها يضطرون إلى الدفع لأصحاب مراكز الشراء. قد تجعل هذه الحالة حدوث ضغط على مراكز البيع (short squeeze) واردًا إذا واصل السعر الصعود بقوة، لكنها من ناحية أخرى تشير أيضًا إلى أن ضغوط البيع لم تختفِ تمامًا.

السيناريو واضح في الوقت الحالي:

منطقة الأمان: $0,92 – $0,95. ما دام السعر لا يهبط دون هذه المنطقة، تظل هناك فرصة لمواصلة التعافي.

الاختبار الأول: $1,05. يجب استعادة هذا المستوى والثبات فوقه أولًا حتى لا يكون الارتداد مجرد كلام فارغ.

الاختبار الأهم: $1,187. إذا تمكن السعر من اختراق قمة الأمس مجددًا مع حجم تداول قوي، عندها فقط يمكن وصف الاتجاه بأنه صعودي فعلًا.

أما إذا فشل السعر في الصمود عند $0,92، فاستعدوا لاحتمال هبوطه مجددًا إلى $0,84. حافظوا على هدوئكم وتابعوا الوضع، ولا تنخدعوا بارتداد طفيف!

رؤية $CFX يرتفع فجأة بنسبة +26% خلال يوم واحد كفيلة بأن تلفت الأنظار تلقائيًا، خصوصًا أنه عملة كثيرًا ما ترتبط بشائعات حول سردية بلوكتشين الصين. لكن عند التعمق في البيانات، يتضح أن الحركة مدفوعة بقوة من متداولي المشتقات.
الأكثر جنونًا هو أن الفائدة المفتوحة لعقود futures انفجرت فجأة بأكثر من 118% خلال ساعة واحدة فقط، إذ قفزت من $5,47M إلى $11,94M. أما حجم تداول futures فوصل إلى $62,8M، متجاوزًا بكثير حجم التداول الفوري الذي لم يتعدَّ نحو $12,6M. تراكمت المراكز بسرعة كبيرة.

واللافت أنه رغم ارتفاع السعر إلى $0,0625، انخفضت نسبة كبار المتداولين الذين يتخذون مراكز شراء من 65% إلى 56%. لذا فإن هذا الصعود مدفوع بالكامل بتوسع مراكز futures الجديدة، وهي شديدة التأثر بالتقلبات، وليس بعمليات شراء ضخمة في السوق الفوري أو بموجة ضغط على مراكز البيع.

من ناحية حركة السعر، يشكل مستوى $0,0643 (قمة يوم أمس) حاجزًا رئيسيًا. إذا تمكن السعر من اختراق $0,0643 والثبات فوقه، فسيصبح الطريق إلى نطاق $0,0670 - $0,0700 مفتوحًا إلى حد كبير. لكن إذا فشل وتراجع إلى ما دون $0,0600، فاستعدوا لتراجع الزخم، وعودة $CFX لاختبار نطاق $0,0550 - $0,0570 أولًا.

لا يزال الاتجاه صعوديًا، لكنه دخل منطقة محفوفة بالمخاطر. راقبوا عن كثب استجابة السعر عند مستوى $0,0643 قبل التسرع في اتخاذ أي قرار.