انتهت جولة جاكسون هول، لكن الحركة الحقيقية تبدأ الآن.
تجنّب كيفن وورش الالتزام بقرار بشأن سعر الفائدة في سبتمبر، وحافظ على التركيز على التضخم والبيانات الاقتصادية الواردة. وهذا يترك السوق يفعل ما يفعله دائمًا: تسعير الاحتمالات بدلًا من الوعود.
أنا أراقب الدولار والذهب والأسهم والبيتكوين معًا بدلًا من التفاعل مع العناوين. كانت BingX هي الأداة المفضلة لدي لمتابعة هذا المشهد الكلي.
أحد دروس التداول المفضلة لدي: السعر والأساسيات لا يتحركان دائمًا معًا.
قدّمَت مارفِلّي ذلك:
- إيرادات الربع الثاني بلغت 2.739 مليار دولار (+37% على أساس سنوي) - 79% من الإيرادات من مراكز البيانات - إرشادات الربع الثالث عند 3.15 مليار دولار - لا تزال حجوزات الذكاء الاصطناعي تُوصَف بأنها قوية بشكل استثنائي
ومع كل ذلك، انخفض $MRVL بحوالي 7% بعد ساعات التداول.
الخلاصة؟ عندما تكون التوقعات مرتفعة للغاية مسبقًا، حتى النتائج الممتازة قد تُخيّب آمال السوق.
📈 الإيرادات: 116.6 مليون دولار (+283% سنويًا) 🚀 المؤسسات/المنصة المفتوحة: +703%، لتصل الآن إلى 63.4% من إجمالي الإيرادات 📊 تحسّن هامش الربح الإجمالي إلى 17.9%
لكن ماذا عن الجانب الآخر؟ بلغت نفقات البحث والتطوير 296.9 مليون دولار، مع خسارة صافية مُعدّلة قدرها 293 مليون دولار.
وهذا ما يجعل شركات الذكاء الاصطناعي مدهشة للغاية في الوقت الحالي: نمو مذهل، لكن المستثمرين ما زالوا يسألون متى سيتحول ذلك إلى ربحية مستدامة.
سأبقي <c-1/> $MINIMAX على قائمة المراقبة الخاصة بي في BingX. 👀
قد يكون أكبر مخطط هذا الأسبوع ليس $BTC بل قد يكون سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.
مع وصول مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) في يوليو إلى 3.4% وما زالت الفيدرالية تحافظ على أسعار الفائدة عند 3.50–3.75%، يمكن لمدينة جاكسون هول أن تُعيد ضبط التوقعات عبر الأسهم والسلع والعملات الأجنبية والcrypto.
واحدة من الدروس التي تعلمتها: لا تتفاعل مع العناوين. راقب كيف يُسعّرها السوق.
سأتابع التفاعل على مستوى الاقتصاد الكلي عبر BingX TradFi. 👀
قبل أسابيع قليلة، كانت الأطروحة الرائجة بسيطة: «انتظر 50 ألف دولار».
لكن السوق كان لديه خطط أخرى.
لقد انعكس $BTC من حوالي 57 ألف دولار وتعزز حتى وصل إلى 81,257 دولارًا، بدعم من تدفقات أقوى إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، وإغلاق المراكز القصيرة، وتحسن المعنويات على المستوى الكلي.
هذا لا يثبت أن القاع قد تم تكوينه، لكنه بالتأكيد يجعل سيناريو الـ50 ألف دولار أقل وضوحًا من قبل.
لقد كنت أتابع التحرك على BingX.
هل تعتقد أن 57 ألف دولار كان أدنى مستوى في الدورة، أم أن أسعارًا أقل ما زالت في الطريق؟ 👇
الزخم ينتشر عبر منظومة العملات الرقمية الأوسع، وليس على العملة نفسها فقط. كنت أحتفظ بهذه الأسماء في قائمة مراقبة BingX TradFi الخاصة بي لمعرفة ما إذا كانت عملية التدوير ستستمر. 👀
دفعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية تدفع للأعلى، حيث تبلغ عائدات 10 سنوات حوالي 4.75%، ومع ذلك فإن الدولار يضعف.
عادةً، يمكن أن تدعم العوائد الأمريكية المرتفعة الدولار لأن أصول الدولار تصبح أكثر جاذبية. لكن هذه المرة، فإن مخاوف التضخم والضغط المالي وعدم اليقين بشأن نمو الولايات المتحدة تجعل العلاقة أقل وضوحًا.
بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، هذا أمر يستحق المتابعة لأن تحركات عوائد الخزانة الأمريكية → DXY → أسواق الفوركس يمكن أن تمتد تأثيراتها أيضًا إلى الأصول عالية المخاطر. كنت أتابع الفوركس إلى جانب العملات المشفرة عبر BingX.
هل تؤدي العوائد المرتفعة في النهاية إلى تقوية الدولار، أم أن الدولار يخبرنا بشيء آخر؟ هل هذه مرحلة صعود (Bullrun) أم Flippage $BTC
لماذا يعتبر $NVDA مهمًا جدًا في عصر الذكاء الاصطناعي؟ 🤔 تحتاج نماذج الذكاء الاصطناعي إلى قوة حوسبة هائلة، وتُعد وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) من NVIDIA جزءًا رئيسيًا من البنية التحتية وراء التدريب والاستدلال ومراكز البيانات. ومع استمرار نمو الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، يظل $NVDA أحد الأسماء الرئيسية التي أتابعها. يمكنك متابعة عقود $NVDA الدائمة على BingX #Macro Insights#
قد تتحرك أرباح إنفيديا القادمة بما يتجاوز سهمًا واحدًا فقط. 🤖
طلب وحدات معالجة الرسوميات (GPU): نمو ~40% الهوامش: 74% إعادة شراء الأسهم: 80 مليار دولار هدف التمويل في الذكاء الاصطناعي: منصة بقيمة 500 مليار دولار يتوسع تداول الذكاء الاصطناعي خارج نطاق أشباه الموصلات، ولهذا السبب هذا التقرير ضمن اهتماماتي.
أبقي $NVDA ضمن قائمة المراقبة على BingX. ما السردية المحيطة بـ BTC مؤخرًا مع تقلباته بين الارتفاعات والانخفاضات