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加密貨幣入門知識:什麼是強行平倉?該如何避免?

2021-11-22

摘要:

  • 使用槓桿的倉位易受到強烈的價格波動影響,使交易者的淨值瞬間降為負值。在這些情況下,損失可能大於維持保證金。

  • 強平機制可以幫助保護交易者的帳戶,使其淨值免於降為負值。

  • 有一些方法可以用於避免強平的發生,例如管控保證金、使用停損功能或選擇較低的槓桿。

開始進行交易,可能看起來很困難。在進入合約交易的世界前,有很多原則和可能性應該納入考慮。成功交易的關鍵在於謹慎的為每一筆交易制定策略並理解曝險資金的數目。 

尤其是合約交易,槓桿在這個市場的使用門檻較低,知道有多少資本和槓桿投入進了一筆交易,將協助您了解您目前的總曝險量,因為在某些情況下失敗的交易可能導致強平。

什麼是加密貨幣合約交易強平?

強行平倉的英文單詞 liquidation,單純是代表將資產換成現金。在合約交易中,其卻變成了所有人都在盡力避免的一件事情。在加密貨幣合約交易中,虧損的倉位將會被強制出場以避免交易者的淨值跌至負值。使用槓桿的倉位易受到強烈的價格波動影響,使交易者的淨值瞬間降為負值。在這些情況下,損失可能大於維持保證金。因此,市場上的輸家便會被平倉。這個過程是非自願且自動的,只要交易達到特定的價格條件便會自動執行。 

強行平倉的發生可能是緩慢的,也可能是一瞬間的事情,主要受到交易中使用的槓桿倍數大小影響。舉例而言,若槓桿倍數較低,強平就不會因為小幅度的市場修正而發生。相對來說,槓桿倍數若較高,交易者的初始投資便有可能輕易的被消耗殆盡。 

什麼時候會發生強行平倉?

當一位投資人或交易者無法繼續維持其倉位槓桿所要求的保證金時,強行平倉便會發生。

舉一個簡單的例子。若您投入 $100 使用槓桿建了一個 BTC/BUSD 的多倉。您使用的的槓桿倍數為 20x,這使您的倉位價值 $2,000。若比特幣的價格下跌了 5%,則您將全數損失一開始投入的 $100 保證金。若您無法滿足追加保證金通知的要求以維持交易,您的倉位便有了受到強平的風險。

雖然這只是一個簡單的舉例,但了解自己的極限非常重要,這意味著知道自己能接受在一筆交易中損失多少資金並且能策略性的使用槓桿。特別是針對波動較高的加密貨幣,這更加重要。這便是我們針對新帳戶實施槓桿限制的原因,保護新用戶遠離使用高倍數槓桿可能帶來的風險和意外。

在幣安,我們相信所有客戶都應該完全了解槓桿的影響,以及槓桿在何種情況下可能會顯著降低交易獲利的可能性。我們也相信,允許使用過高槓桿倍數並不符合客戶、本公司或這個產業的利益。您可以在我們的幫助頁面查看更多關於如何降低強平可能性的資訊。

3 招協助您避免強平

有一些較少見的方法可以用於避免強制平倉。交易者應記得,交易虧損永遠都有可能發生,但是強制平倉則不一定需要發生。有許多手段可以防止它的發生,也有許多更加聰明的交易策略可以參考,例如管控保證金和使用較低倍數的槓桿。

1. 善用止損 

首先,關於避免強平,最明顯的答案在強平價格前先設置一個止損價格。止損是許多交易所皆會提供的交易工具,其允許交易者設置一個價格,若資產的價格跌或漲至該預先設定的價格時,資產便會被自動賣出。透過停損和強平計算機的使用,交易者除了可保護資金免於一次性的全部損失外,更能夠避免強平。

雖然您仍可能損失部分資金,但止損工具可以保護您免於因為一筆交易而損失所有資金並欠下強平手續費。而且,誰會希望賠錢又受到懲罰呢?透過停損的使用,您可以避免這些悲劇的發生。 

2. 使用較低倍數的槓桿

槓桿對於一筆交易能否維持長久有極大的影響。雖然使用高倍數槓桿可能非常誘人,但低倍數槓桿總是比較安全的選擇。大量使用槓桿的確可以使您賺大錢。然而,它也將會放大您的損失。

如上所述,高倍數槓桿可以使微小的價格波動也能對交易者產生傷害。使用較低倍數的槓桿將可以幫助您安全的在波動較高的加密貨幣市場平穩投資。 

3. 管控保證金比率

另一個交易者可以採納的選項為管控保證金比率。當保證金比率達到 100% 時,倉位將會被強制平倉。為避免這種情形發生,交易者可以添加更多保證金和減倉 (降低槓桿)。這種方法無異於在比率接近 100% 時保持倉位存續 (當交易朝錯誤的方向發展時)。

添加更多保證金或降低槓桿類似於一開始便以較低倍數的槓桿開始交易。差別在於,維持一個特定的保證金水平可以慢慢進行並且是個動態的解決方案。

總結

強平是一個可怕的詞,交易者應盡可能地避免。好消息是,交易者有一些手段和交易策略可以用來避免受到強平。不論是停損、強平計算機、合宜的槓桿使用和保證金比率的管控,交易者有許多資源可用於避免強平。 

在學習交易時,平倉是交易者應該注意到的概念。若您想要更進一步了解交易,幣安提供了所有交易者在執行盡責交易時所需要的事物,除了這篇文章外,幣安學院可以提供最佳的交易實務、交易術語和交易工具資源。探索學院的幣安合約交易終極指南

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