買幣
支付方式為
市場
NFT
廣場
USD

請輸入您的問題
賬戶功能
用戶教程
幣安粉絲代幣
幣安理財
數字貨幣充值&提現
買幣
現貨&杠桿交易
現貨交易
數字貨幣衍生品
金融業務
API
安全專欄
服務協議
NFT
VIP

如何使用現貨追蹤止損單

2022-04-12 03:32
現貨追蹤止損單
常見問題
現貨追蹤止損單
教學影片

什麼是現貨追蹤止損單?

追蹤止損單與限價止損單非常類似,但追蹤止損單的觸發價格將在市場走勢有利時跟進您的倉位,並在市場走勢對您不利時平倉。使用現貨追蹤止損單,您可以按照與市場價格相差特定百分比的方式預設下單。
當價格走勢有利時,追蹤止損單會透過使交易保持開放並在價格朝有利方向發展時繼續獲利來鎖定收益。追蹤止損單不會朝相反方向移動。當價格朝相反方向移動至指定的百分比時,追蹤止損單將以限價單執行。當交易並未朝有利的方向發展時,追蹤止損單可以幫助您將損失降到最低並保護收益。

現貨追蹤止損單如何運作?

對於多頭交易,賣出價應該高於最新價格。價格上漲時,追蹤價格與最新價格會一起上漲,並保持一定的百分比間隔。但是,追蹤價格會在價格下跌時停止跟進。如果距離訂單最高價格的價格波動幅度大於預定追蹤對沖值並達到追蹤價格,就會在訂單簿下限價賣單。
追蹤止損「買」單與追蹤止損「賣」單相反。
對於空頭交易,買入價應該低於最新價格。當價格下跌時,追蹤價格與最新價格會一起下跌,並保持一定的百分比間隔。但是,追蹤價格會在價格上漲時停止跟進。如果距離訂單最低價格的價格波動幅度大於預定追蹤對沖值並達到追蹤價格,就會在訂單簿下限價買單。
備註:達到啟動價格與追蹤對沖值的前提下,才能啟動限價單以關閉交易。

範例

(1) 為多頭交易下追蹤止損賣單
BTCUSDT 的市場價格為 8,500 USDT,且您使用下列參數下追蹤止損單:
  • 追蹤對沖值:5%
  • 啟動價格:8,500 USDT
  • 限價:8,600 USDT
追蹤價格為 8,075 USDT,而最新價格為 8,500 USDT。當價格上漲至 16,000 USDT 時,追蹤價格將達到 15,200 USDT [最新價格 * (1 - 追蹤對沖值)]。
當價格下跌時,將停止追蹤價格。當價格上漲至 18,000 USDT 的峰值時,追蹤價格達到 17,100 USDT。當價格下跌時,追蹤止損價格再次停止。當價格下跌超過 5%、達到或超過追蹤價格 17,100 USDT 時,系統就會向訂單簿發出賣單 (8,600 USDT)。
備註:
由於市場價格為 17,100,賣單 (8,600 USDT) 將立即成交。最終賣出價將遠高於限價,且獲利 8,500 USDT。但是,如果您使用相同參數的限價止損單 (止損價:8,500 USDT,限價:8,600 USDT),訂單將立即以 8,600 USDT 成交。相較之下,追蹤止損單可以最大化您的收入。
(2) 為空頭交易下追蹤止損買單
BTCUSDT 的市場價格為 9,000 USDT,且您使用下列參數下追蹤止損單:
  • 追蹤對沖值:5%
  • 啟動價格:9,000 USDT
  • 限價:8,900 USDT
追蹤止損價格為 9,450 USDT,而最新價格為 9,000 USDT。當價格下跌至 8,500 USDT 時,追蹤價格達到 8,925 USDT [最新價格 * (1 + 追蹤對沖值)]。
當價格上漲時,將停止追蹤價格。當價格下跌至 8,000 USDT 的最低價時,追蹤價格為 8,400 USDT。當價格上漲時,追蹤價格再次停止。當價格上漲超過 5%、達到或超過追蹤價格 8,400 USDT 時,系統即會向訂單簿發出買單 (8,900 USDT)。
1. 現貨追蹤止損單使用「追蹤對沖值」來表示您願意容忍的反方向波動特定百分比。相反地,合約追蹤止損單使用「回調率」。
2. 現貨追蹤對沖值範圍在 0.1% - 20.0% 之間,而合約回調率範圍僅在 0.1% - 5.0% 之間 (請參閱交易頁面上的實際限價範圍)。
3. 滿足觸發條件時,現貨追蹤止損單會以限價單執行,而合約追蹤止損單會以市價單執行。因此,下現貨追蹤止損單時需要限價。

如何下現貨追蹤止損單?

追蹤止損單有兩個啟動條件。
以下情況會下追蹤止損單:
  • 啟動價格 ≥ 最低價格
  • 反彈率 ≥ 追蹤對沖值
以下情況會下追蹤止損單: 
  • 啟動價格 ≤ 最高價格
  • 反彈率 ≥ 追蹤對沖值

1. 啟動價格

啟動價格是您想要觸發追蹤止損的價格水平。如果未設定啟動價格,則預設啟動價格為市場價格。
若要下追蹤止損買單,啟動價格必須低於市場價格。相反地,啟動價格必須高於市場價格才能下追蹤止損賣單。
市場的最高/最低價格必須達到或超過啟動價格才能符合條件。

2. 追蹤對沖值

追蹤對沖值是您願意容忍的反方向波動百分比。透過在「追蹤對沖值」欄位中手動設定比率,追蹤對沖值的範圍落在 0.1% 到 20.0%。或者,您也可以快速選擇「1%」或「2%」等選項。

3. 限價

限價可決定追蹤止損單以限價單執行後提交給市場的訂單價格。您可以設定想要的限價。
重要提示:
  • 您在設定最佳的追蹤對沖值和啟動價格時,可能會不時感到很氣餒。
  • 為了讓追蹤止損更有效率,追蹤對沖值既不能太小,也不能太大;啟動價格與市場價格的差距既不能太近,也不能太遠。當追蹤對沖值太小或啟動價格太接近市場價格時,追蹤止損會太接近開倉價格,且很容易因一般的日常市場波動而觸發。任何有意義的價格趨勢發生前,交易並沒有朝有利方向發展的空間。交易會在市場暫時下跌後恢復的時間點關閉/退出,進而導致交易虧損。
  • 追蹤對沖值太大時,追蹤止損只能由極端的市場波動觸發,這意味著您承擔了不必要的重大損失風險。
  • 在波動期間,較高的追蹤對沖值通常是更好的選擇,而在正常市場條件下,建議選擇較低的追蹤對沖值。
  • 沒有理想的最佳追蹤對沖值和啟動價格。由於市場價格不斷波動,建議您不時修改追蹤止損的策略。請務必隨時謹慎考慮交易是否符合您的風險承受能力、投資經驗、財務狀況,以及可能與您相關的其他考量因素。除了價格波動的範圍之外,請隨時根據您的目標盈利水平和能力所及的損失,來決定您的追蹤對沖值和啟動價格。
1. 限價止損單和追蹤止損單的差別為何?
追蹤止損單有不同的止損價,可設定為距離目前市場價格特定百分比或金額。這類訂單旨在保護利得,只要價格持續朝有利方向移動,便可繼續獲益。而當市場價格往相反方向移動並觸及止損價,系統便會自動使用用戶設定的限價下單以平倉。
2. 如何計算追蹤止損價?
  • 以買單而言,追蹤止損價為市場最新的最低價格 * (1 + 追蹤對沖值)。 
  • 以賣單而言,追蹤止損價為市場最新的最高價格 * (1 - 追蹤對沖值)。
3. 什麼是啟動價格?
與限價止損單相似,啟動價格是追蹤止損單啟動的價格。達到止損價以後,追蹤對沖值便會啟動。一旦達到對沖值,將會以您設定的限價在訂單簿下限價單。 
例如:用戶 A 可使用下列參數下 BNBBUSD 的追蹤止損單: 
  • 限價:300 BUSD
  • 啟動價格:280 BUSD
  • 追蹤對沖值:0.5% 
若要啟動 0.5% 的追蹤對沖值,市場價格必須先達到啟動價格。當 BNB 的價格達到 280 BUSD 時,追蹤訂單將會啟動,並在訂單簿下 300 BUSD 的限價單。
4. 為何追蹤止損單情境觸發後我的限價單沒有成交? 
請注意,您的限價單無法保證可以執行。如果市場價格未達限價,您的交易便會留在訂單簿上無法成交。
限價單成交有賴市場狀況的變動。如果市場價格短時間內劇烈波動,限價單可能無法成交,因為沒有足量的交易對手訂單符合您的訂單要求。請注意,訂單簿上的訂單會依下單先後順序成交。