什麼是多頭/空頭網格交易

什麼是網格交易？

網格交易為合約的自動買入和賣出。其設計為以預設區間於設定的價格範圍內在市場上下單。網格交易的表現於高度震盪和橫盤市場中價格於給定範圍內波動時較為理想。這項技術試圖透過小幅度的價格波動獲利。

什麼是多頭/空頭網格交易？

多頭/空頭網格交易是一種跟隨趨勢的策略，可讓用戶在網格交易系統內透過市場趨勢進行交易。這代表您可以根據您的分析開啟初始倉位 (多頭或空頭)，並同時以預設的時間間隔下限價買單和限價賣單，透過市場波動和區間震盪走勢獲利。

例如，交易者可開啟 BTCUSDT 的初始多頭倉位，以表達其對比特幣的看漲觀點。他可以每 1,000 USDT 的單位下買單買入低於市場價格的 BTCUSDT 交易對，同時以每 1,000 USDT 的單位下賣單出售高於市場價格的 BTCUSDT 交易對。因此他能夠使用網格交易系統依循標的趨勢進行交易。

多/空網格和中性網格的關鍵差異在於初始的開倉。對多頭網格策略而言，用戶將會開啟初始多倉。相對的，空頭網格策略則會開啟初始空倉。

如何設定網格交易策略？

網格交易機器人會根據您設定的參數，以系統性方式執行限價買賣單。以下為您介紹設定第一個多頭/空頭網格策略的方法。

1. 登入您的幣安帳戶，並前往 [衍生品] - [幣安合約概覽]。點擊 [交易機器人] - [合約網格]。

或者，您可以從幣安合約首頁點擊 [策略交易] - [合約網格]，進入合約網格交易介面。

使用幣安 App：

使用 U 本位合約網格開始交易，請點擊 [合約] - [U 本位合約]。然後點選 [...] 並選擇 [交易機器人] - [網格交易]。
使用幣本位合約網格開始交易，請點擊 [合約] - [幣本位合約]。然後點選 [...] 並選擇 [交易機器人] - [網格交易]。

2. 您需要選擇的第一個參數為部署交易機器人的合約。本次我們將使用 BTCUSDT 永續合約作為範例。

3. 在網格交易面板上，輸入多頭/空頭網格策略的參數。必填的關鍵參數為：

價格範圍的上下限；
於設定的價格範圍內欲下單的訂單數量；
每個網格訂單之間的價差；
起始保證金。

如果目前市場價格超出網格交易的範圍，網格策略一開始將不會有任何倉位。

4. 分配倉位的初始保證金。系統將會依據網格數量、槓桿及您設定的價格範圍計算您的初始保證金數值。請注意，若網格越密集，則相對應的初始保證金金額越高。

請注意，每個網格訂單的名目價值需符合最低門檻。您可以降低網格數量或增加初始保證金，以確保每個網格的最低名目價值符合要求。

初始保證金不足提醒

當初始保證金低於最低門檻時，系統將會通知您補足最低初始保證金以啟用網格策略。

請確保保證金餘額高於維持保證金，以避免強行平倉發生。

5. 點擊 [建立] 以進行網格訂單下單。

進階設定

觸發價格

網格交易機器人亦具有進階功能，可讓您改善倉位和風險管理。其中之一為觸發價格。觸發價格為啟動網格交易機器人的預設價格水準。如此您便能掌控系統啟動的市場條件門檻基準。

當網格交易觸發時，系統會根據您的參數將資產價格範圍劃分為數個網格水準，並依各價格水準設定掛單。當資產的價格下跌時，將會執行買單，並立即以高價下賣單。當價格上漲時，將會執行賣單，並立即以更低價下買單。本策略使您可以買低賣高並透過市場波動獲利。

止損

除此之外，您可以為您的網格倉位設置停損。資產的價格低於或高於停損範圍後，您的整個往個倉位將會被關閉。本功能保護您的倉位在市場表現不如預期時免於鉅額的虧損。

若欲監控交易活動，請點擊 [執行中] 標籤以查詢網格交易詳情。

若欲結束網格交易系統，請點擊 [結束]。

U 本位合約空頭網格範例

假設空頭網格策略的建置價格範圍介於 9,800 USDT 和 10,200 USDT 之間，且網格數量為 4。

如果每個價格的限價賣單數量為 1，且市場價格 (最近一筆交易的價格) 為 10,010 USDT。下列情境為您示範空頭網格策略的啟動方式。

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	賣
10,000 USDT	賣
9,900 USDT	賣
9,800 USDT	賣

在這種情況下，最低的限價賣單 (9,800 USDT) 已排除，且後續的賣單由 9,900 USDT 開始下單至 10,200 USDT 為止。如果初始倉位以介於 9,900 USDT 至 10,000 USDT 間的價格完成交易，初始網格訂單數量即為 2。

由於目前的市場價格為 10,010 USDT，因此價格為 9,900 USDT 和 10,000 USDT 的賣單將會以初始倉位成交。一旦初始倉位成交，買單即會以次低價格下單。網格限價單更新如下：

價格	方向
10,200 USDT	賣
10,100 USDT	賣
10,000 USDT	-
9,900 USDT	買
9,800 USDT	買

總結來說，對於空頭網格策略而言，第一個限價賣單會觸發初始空頭倉位。與此同時，後續的限價賣單將會開始以遞增順序下單，直到您所配置的網格上限為止。初始空頭倉位觸發後，限價買單將會隨之依據您的策略參數於市場上下單。

同樣的，多倉網格策略將會於第一個限價買單成交時啟動。隨後，所有網格訂單將會完成掛單。

如何計算多頭/空間網格盈虧？

就多頭/空頭網格策略的盈虧計算而言，需同時考慮已配對總收益和未配對盈虧。在此情況，已完成的訂單將會被記錄為已配對交易，而部分完成的交易則記錄為未配對交易。已配對交易代表網格策略中的每一個空倉 (或多倉) 已和相對應的買單 (或賣單) 配對。

指標	定義	方法
未配對盈虧	未配對網格交易盈虧	U 本位合約網格： (最新合約價格 - 未配對網格交易對的平均價格) * 未配對交易量幣本位合約網格： (1 / 未配對網格交易對的平均價格 - 1 / 最新合約價格) * 未配對交易量 * 合約乘數
總利潤	啟動交易後的已配對總收益和未配對盈虧	已配對網格收入 + 未配對網格盈虧
收益	總投資報酬率	投資報酬率 (ROI) = 總利潤/起始保證金 * 100％
年化收益率	年化總收益率 (APR)	APR = ROI * 年 / T (T 即為策略執行時長)

如何計算網格策略的總收益？

計算總收益的方式有兩種。第一種方式是使用未配對盈虧和已配對收益，第二種方式則是使用已實現收益和未實現盈虧。

1. 已實現收益和未實現盈虧

總收益 = 已實現凈收益 + 未實現盈虧

我們使用 U 本位合約網格作為範例。

首先，請計算您的已實現淨收益。

已實現淨收益 = 已實現總收益 - 網格策略中所有已完成訂單的手續費總額

備註：如需查詢每筆交易支付的手續費，請前往 [交易記錄]。

已實現總收益 = 0.20596000 + 0.13932000 + 0.07268000 - 0.00642000 - (0.00123038 + 0.00122238 + 0.00121439 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00482797 + 0.00483002) = 0.38535442

接下來計算您的未實現盈虧。未實現盈虧會依照最新價格和開倉價格之間的價差計算。如需查詢未實現盈虧和開倉價格，請前往 [倉位和訂單] 視窗。

最後即可計算出您的總收益：

總收益 = 已實現凈收益 + 未實現盈虧

= 0.38535442 + 0.26

= 0.64535442 USDT

2. 未配對盈虧和已配對收益

總收益 = 已配對收益 + 未配對盈虧

我們使用 U 本位合約網格來解說收益計算。

欲計算總收益，您必須先算出您的已配對收益。已配對收益即是收益的總和。您可以至 [已完成] 標籤頁查看您的已配對收益。

例如，如果有 3 張已配對訂單：

已配對總收益 = 0.20151451 * 3 = 0.60454353 USDT

接著計算您的未配對收益。未配對收益為未配對成交網格訂單的未實現收益。根據最新價格和未配對訂單平均成交價格的價差計算而得。

未配對訂單的平均成交價格 = (∑未配對訂單總金額) / (∑未配對訂單數量)

我們使用下列已完成但尚待配對處理的訂單作為範例。

未配對訂單的平均成交價格 = (10.047124000 + 10.047124000 + 10.047124000) / (0.004 + 0.004 + 0.004) = 2511.781

未配對盈虧 = (最新價格 - 未配對訂單的平均成交價格) * 目前倉位

備註：就目前倉位來說，多頭倉位為正，空頭倉位為負。

如果最新價格為 2,522，則倉位規模等同於未配對訂單的總規模，也就是 0.012。

因此，未配對盈虧 = (2,522 - 2,511.781) * 0.012 = 0.122628

總收益 = 已配對收益 + 未配對盈虧 = 0.60454353

+ 0.122628 = 0.72717153 USDT

倉位如何配對？

倉位使用先進後出 (FILO) 的方法配對。透過 FILO 方法，先成交的訂單將會最後進行配對。

範例

假設多倉網格策略以下列的順序成交：

價格	方向	排序
10,200 USDT	買	第 1
10,100 USDT	買	第 2
10,000 USDT	買	第 3

需配對的相應賣單將會依下列順序排序：

價格	方向	排序	配對排序
10,200 USDT	買	第 1	第 3
10,100 USDT	買	第 2	第 2
10,000 USDT	買	第 3	第 1

最新的買單 (10,000 USDT) 將會與相對應的 10,100 USDT 賣單配對，隨後剩餘的買單將會以更高賣價進行配對。

常見問題

什麼是多頭/空頭網格交易

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